מהי טופס SEC?
טופס SEC SEC הוא תיוק אצל נציבות ניירות ערך (SEC). זה נדרש לחברות מסוימות המוכרות ניירות ערך בפטור רגולציה (רג) ד או עם הוראות פטור מסעיף 4 (6).
טופס D הוא הודעה קצרה המפרטת מידע בסיסי אודות החברה למשקיעים בהנפקה החדשה. מידע כזה עשוי לכלול את גודל ומועד ההצעה, יחד עם שמות וכתובות של נושאי משרה בחברה. הודעה זו היא במקום דיווחים ארוכים יותר וארוכים בעת הגשת הנפקה לא פטורה.
יש להגיש טופס ד 'לא יאוחר מ -15 יום לאחר המכירה הראשונה של ניירות ערך.
הבנת טופס SEC
טופס D ידוע גם בשם הודעת מכירת ניירות ערך והוא דרישה על פי תקנה ד ', סעיף 4 (6), ו / או הפטור המוגבל האחיד של חוק ניירות ערך משנת 1933.
מעשה זה, המכונה לעתים קרובות חוק "אמת בניירות ערך", מחייב כי טופסי רישום אלה, המספקים עובדות חיוניות, יוגשו כדי לחשוף מידע חשוב על עסקה לבעלי חלקים - אפילו בצורה פחות מסורתית זו של רישום ניירות ערך של חברה. טופס D מסייע ל- SEC להשיג את היעדים של חוק ניירות ערך משנת 1933, המחייב כי המשקיעים יקבלו נתונים מתאימים לפני הרכישה. זה גם עוזר לאסור הונאה במכירה.
SEC טופס D ומיקומים פרטיים
תקנה ד 'מסדירה מיקומים פרטיים של ניירות ערך. השמה פרטית היא אירוע גיוס הון הכרוך במכירת ניירות ערך למספר קטן יחסית של משקיעים נבחרים. משקיעים אלה מוסמכים לרוב ויכולים לכלול בנקים גדולים, קרנות נאמנות, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, משרדי משפחה, קרנות גידור, ואנשים פרטיים בעלי ערך נטו גבוה במיוחד. מכיוון שלמשקיעים אלה בדרך כלל יש משאבים וניסיון רב, תקנים ודרישות למיקום פרטי הם לרוב מינימליים - בניגוד לנושא ציבורי.
בהנפקה ציבורית או בהנפקה מסורתית המנפיק (חברה פרטית שהולכת ציבורית) משתף פעולה עם בנק השקעות או חברת חיתום. משרד זה או סינדיקט של חברות מסייע לקבוע איזה סוג נייר ערך להנפקה (למשל, מניות משותפות ו / או מועדפות), כמות המניות להנפקה, מחיר ההנפקה הטוב ביותר עבור המניות והזמן המושלם להעלות את העסקה לשוק. מכיוון שהנפקות מסורתיות נרכשות לרוב על ידי משקיעים מוסדיים (שיכולים אז להקצות חלקים של מניות למשקיעים קמעונאיים), חשוב מאוד שהנפקות ציבוריות כאלה יספקו מידע יסודי שיעזור למשקיעים פחות מנוסים להבין את הסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים של בעלות חלקית על חברה.
