מהי SEC טופס S-4?
טופס SEC S-4: הצהרת רישום על פי חוק ניירות ערך משנת 1933 יש להגיש לנציבות ניירות ערך (SEC) במקרה של מיזוג או רכישה בין שתי חברות. יש להגיש את הטופס גם להצעות החלפה.
Takeaways מפתח
- יש להגיש את טופס S-4 ל- SEC במקרה של מיזוג או רכישה בין שתי חברות כדי להיות בטוחים שהמיזוג הוא חוקי. יש להגיש את הטופס גם להצעות חילופי. משקיעים עוקבים מקרוב אחר הגשות טופס S-4 על מנת לנסות להשיג רווחים מהירים מפעילות בתחום M&A.
הבנת טופס S-4
חברה הנסחרת ברשימה הרשומה כל מידע מהותי הקשור למיזוג או רכישה או חברות העוברות הצעה להחלפה תגיש טופס S-4. הצעת חליפין מתרחשת כאשר חברה או מוסד פיננסי מציעים להחליף ניירות ערך שהיא מספקת עבור ניירות ערך דומים בתנאים פחות תובעניים. זה נעשה לרוב בניסיון להימנע מפשיטת רגל.
המשקיעים עוקבים מקרוב אחר הגשות טופס S-4 על מנת לנסות ולהפיק רווחים מהירים מפעילות בתחום המחקר והפיתוח.
למעוניינים, הנה קישור לטופס SEC S-4 להורדה: הצהרת רישום על פי חוק ניירות ערך משנת 1933.
יש להגיש טופס זה גם להצעות חילופי.
למה להתמזג?
מיזוגים מתרחשים מסיבות שונות ומגוונות: הם יכולים לעזור לחברות להתרחב לטריטוריות חדשות, לאחד מוצרים משותפים ו / או לעבור למגזרים חדשים, לגדול הכנסות ולהגדיל רווחים - הכל על מנת ליצור ערך לבעלי מניות. לאחר מיזוג, מניות חברות חדשות מחולקות לבעלי המניות הקיימים בשני העסקים המקוריים.
חמישה סוגים נפוצים של מיזוגים כוללים:
- קונגלומרט: זה מתרחש בין שתי חברות או יותר העוסקות בפעילות עסקית לא קשורה (כלומר תעשיות שונות ו / או אזורים גיאוגרפיים). קונגלומרט מעורב מתקיים בין ארגונים המנסים להשיג הרחבות של מוצר או שוק באמצעות המיזוג, כמו מיזוג 1995 בין חברת וולט דיסני לחברת השידור האמריקאית (ABC). קונגנרי: שתי חברות או יותר פועלות באותו שוק או מגזר זה עם טכנולוגיה חופפת, שיווק, תהליכי ייצור ו / או מחקר ופיתוח (מו"פ). הם מאגדים כוחות במיזוג הרחבת מוצר זה, וקו מוצרים חדש של חברה אחת מתווסף לקו מוצרים קיים של החברה השנייה. הרחבת שוק: זה קורה כאשר חברות מוכרות את אותם מוצרים אך מתחרות בשווקים שונים. לדוגמה, WeWork התמזגה לאחרונה עם הסטארט-אפ הסיני שיתוף הפעולה Naked Hub, המספק שירותי שיתוף פעולה דומים בשנחאי, בייג'ינג והונג קונג. WeWork מתכננת בימים אלה צמיחה משמעותית מחוץ לאופק של ארה"ב: זה קורה בין מתחרים הפועלים באותו ענף. המיזוג הוא בדרך כלל חלק מאיחוד והוא נפוץ יותר בענפים עם פחות חברות. מיזוגים אופקיים יכולים ליצור עסק יחיד וגדול יותר עם נתח שוק גדול יותר. אנכי: כאשר שתי חברות המייצרות חלקים או שירותים למוצר מוגמר ספציפי מתמזגות. בדרך כלל, שתי חברות אלה פועלות ברמות שונות בתוך שרשרת האספקה של אותה ענף ויכולות להשיג הפחתת עלויות. מיזוג אנכי מפורסם היה שילוב 2000 של אמריקה אונליין (AOL) וקונגלומרט התקשורת טיים וורנר.
בכל המקרים, על חברות המשתתפות להגיש טופס S-4 ל- SEC כדי להיות בטוח שהמיזוג הוא חוקי.
