מהו סעיף 988?
סעיף 988 הנו תקנת מס הנוגעת להפסדי הון או רווחים מהשקעות המוחזקות במטבע חוץ. עסקה של סעיף 988 מתייחסת לסעיף 988 (ג) (1) לקוד הפדיון הפנימי שנכנס לתוקף לאחר 31 בדצמבר 1986.
כיצד עובד סעיף 988
על פי כללים של קוד הפדיון הפנימי (IRC), יש להכיר ברווחים או הפסדים בעת המכירה או ההפצה של נכס הון הנקוב במטבע חוץ. כמו כן, יש להתייחס לרוב הרווחים מעסקאות במטבע חוץ כהכנסה רגילה, בין אם הוא מועסק על ידי אדם או תאגיד. רווחים והפסדים שאינם קשורים בהכרח לתנודתיות מטבע חוץ מעסקאות אלו נראים בדרך כלל מחוץ לרווח והפסד כלשהו כתוצאה משינויים בשער החליפין בין הדולר האמריקאי למטבע החוץ.
עסקאות בסעיף 988 הינן עסקאות מטבע לא תפקודיות אשר בדרך כלל מולידות רווח או הפסד מטבע פונקציונלי. (שימו לב כי המטבע התפקודי של משלם המס הוא הדולר האמריקני, אלא אם כן צוין אחרת בקוד והתקנות). תקנה סעיף 988 קובעת כי יש לחשב את מרכיב המטבע הזר בעסקה ולהביא בחשבון בנפרד מהרווח או ההפסד מהעסקה הבסיסית. הרווח וההפסד המיוחסים למטבע החוץ מתייחסים כהכנסה רגילה. לדוגמא, לבעל חוב יכול להיות רווח או הפסד במצבו הבסיסי אם שיעורי הריבית או דירוג האשראי של המנפיק מכשיר החוב ישתנו. עסקאות בסעיף 988 כוללות רכישת אגרות חוב זרות (שיש בהן עניין ועיקרן במטבע "לא פונקציונאלי"), הוצאות או תקבולים שנצברו במטבע חוץ, אופציות, חוזי פורוורד, חוזים עתידיים או מכשירים דומים הנקובים בכל מטבע לא מתפקד. אם יש רווח או הפסד בעסקה הבסיסית, כמו גם קיזוז הפסד או רווח מטבע חוץ, יש לרשת את השניים; יש לדווח בנפרד על עודף הפסד או רווח מטבע חוץ, אם בכלל, בסעיף 988 (א) (1) (א).
לדוגמה, אם בנק אמריקני מנפיק איגרת חוב הנקובה באירו, הוא נחשב לעסקה של 988. רווח או הפסד מטבע חוץ בעסקה 988 מתייחסים כהכנסה או הפסד רגילים אלא אם כן נערכות בחירות להתייחסות אליו כאל רווח או הפסד הון. לדוגמה, אם משקיע מבצע בחירות לפני כריתת העסקה, יתכן שהם יוכלו לסווג את הרווח או ההפסד מהשקעה ספציפית כרווח הון ולא כהכנסה רגילה. לרוב זה חל על עסקאות חוזה, אופציות וחוזים עתידיים.
