הגדרת מכירת חוזק
מכירה בחוזק מתייחסת לנוהג של מכר מחוץ לזמן ארוך או למצב קצר כאשר מחיר הנכס עולה גבוה יותר. האסטרטגיה הפרואקטיבית נועדה להקדים את ההיפוך הצפוי במחיר.
מול קנייה לחולשה.
שוברים למטה מכירת כוח
מכירת חוזק נתפסת לעתים קרובות כאסטרטגיה שמרנית עבור משקיעים הנמכרים ממצב ארוך מכיוון שהם נמנעים מהפיתוי לפנות את השוק. מצד שני, האסטרטגיה אגרסיבית עבור סוחרים שנמצאים בעמדות קצרות מכיוון שהם מנסים לפנות את השוק. אם המניה תמשיך לעלות, המוכר הקצר יכול היה לראות הפסדים הולכים וגוברים ונאלצים לכסות את עמדתם לפני שמתרחש היפוך.
סוחרים רבים יחכו לאישור לשינוי בתנועת המחירים לפני שהם מוכרים פוזיציה ארוכה או נכנסים לפוזיציה קצרה. עם זאת, עד לאישור ההיפוך, יתכן שיהיה מאוחר מדי והסוחר עשוי להפסיד. לפיכך, על ידי סחר כנגד המגמה הרווחת בציפייה שתחזור במהרה, מכירה בחוזק מספקת מרווח ביטחון רב יותר. כפי שנאמר, "החמצת כסף עדיפה על כסף שאבד".
ישנן שתי אסטרטגיות שונות בהן יכולים סוחרים ומשקיעים להשתמש כאשר הם מוכרים לעוצמה:
- סכום חד פעמי - מכירת כל העמדה הארוכה או קנייה של כל העמדה הקצרה בו זמנית. ממוצע של - מכירת המיקום הארוך לאורך זמן כדי להפחית את החשיפה ככל שההיפוך הצפוי מתקרב, או להיפך, כניסה למצב הקצר לאורך זמן כדי להפחית את ההפסדים עד להיפוך ההיפוך.
בנוסף, סוחרים עשויים להסתכל על אינדיקטורים טכניים או תבניות תרשים אחרות בעת ההחלטה למכור לחוזק. דוגמה נהדרת היא מניה שמגמת גבוהה יותר, אך מאבדת תאוצה לאורך זמן. כאשר המומנטום יורד, היפוך יכול להיות מתקרב, וייתכן שזה זמן טוב למכור את הכוח לפני שההיפוך יתבצע בפועל.
דוגמה למכירה לחוזק
נניח שסוחר מאמין שמניית ABC תעלה מעל 5.00 $ אך מצפה שהיא תפוך במחיר של 5.75 $. אם הסוחר רוכש מניות ABC במחיר של 5.00 $ ונמכר כשהמחיר יגיע למחיר יציאה שנקבע מראש של 5.50 $, אותו סוחר ימכור לחוזק ולא ינסה לתפוס את הרווח האחרון של 0.25 דולר לפני היפוך. לעומת זאת, מוכר קצר עשוי למכור למחיר עולה בציפייה כי מחיר המניה יירד בקרוב.
