מהי סמיכות?
Semivariance הוא מדידה של נתונים שניתן להשתמש בהם כדי להעריך את סיכון החיסרון הפוטנציאלי של תיק השקעות. מחצית סיביות מחושבת על ידי מדידת הפיזור של כל התצפיות הנמצאות מתחת לערך הממוצע או היעד של קבוצת נתונים. חצי-סיבוב הוא ממוצע לסטיות בריבוע של ערכים שהם פחות מהממוצע.
הנוסחה לחצי קצה היא
Deen סמינריון = n1 × rt חצי-סיבוב דומה לשונות, אך הוא שוקל רק תצפיות הנמצאות מתחת לממוצע. Semivariance הוא כלי שימושי בניתוח תיקים או נכסים מכיוון שהוא מספק מדד לסיכון החיסרון. בעוד סטיית תקן ושונות מספקים מדדים לתנודתיות, חצי-מידה מסתכל רק על התנודות השליליות של נכס. ניתן להשתמש בחצי קצה לחישוב ההפסד הממוצע שתיק יכול להיגרם מכיוון שהוא מנטרל את כל הערכים מעל הממוצע, או מעל תשואת היעד של המשקיע. עבור משקיעים שוחרי סיכון, קביעת הקצאות אופטימליות של תיקים על ידי צמצום חצי-משנה עלולה להפחית את הסבירות לירידה גדולה בערך התיק.מה אומר לך סמיכות?
Takeaways מפתח
