מהו רצועת שירות
רצועת שירות הינה סוג אבטחה הנוצר על ידי זרם תזרימי המזומנים המגובה מדמי השירות במשכנתא. רצועת שירות הינה אחוז קטן מתשלומי ההלוואות התקופתיות כחלק משירות ההלוואות הכולל. שירות הלוואות מתייחס לכל השירות הניהולי שנכנס להלוואה, החל משליחת דוחות חודשיים לגבייה וכלה בניהול חשבונות, מעקב אחר חשבונות ומעקב אחר חשבונות איחור ועבריינים. שירות הלוואות יכול להתבצע על ידי המוסד או הארגון שהנפיק את ההלוואה, כגון בנק, או על ידי ספק צד ג 'באמצעות המוסד המלווה או שהונפק. לפיכך, רצועת שירות עשויה להיגרם על ידי המוסד או הגורם החוץ-בנקאי המבצע את שירות ההלוואות, כגון מתקן לקידום שירות.
רצועות שירות הן בעלות ערך מכיוון שהן נסחרות בשוק משני כמו שקיימות ניירות ערך מגובים במשכנתא; למוכר רצועת השירות יכולת השירות למשכנתא.
שוברים למטה רצועת שירות
לרצועות שירות יש אפשרות שיחה משובצת שעשויה לממש הלווה, בדומה לניירות ערך מגובים במשכנתא. כאשר לווה משלם את המשכנתא, בין אם באמצעות מימון מחדש או באמצעות מעבר לבית מגורים חדש, רצועת ההגשה נעלמת. יש לקחת בחשבון את האופציה המוטמעת בעת ביצוע הערכת שווי של רצועת שירות.
מלבד היותם דמי שירות בלבד, עם זאת, רצועת שירות היא גם חלק מהעסקאות בתחום שירות ההלוואות. אפשר לחשוב על ערכי שירות המשכנתא כמשווים לרצועות MBS בלבד. עם זאת, רצועות שירות נושאות סכום גדול של תשלום מראש ובכך יש קמור שלילי.
שווי רצועת שירות נקבע על ידי השוואת העלות של העמלה בפועל של שירות ההלוואה לסכום שגובה. אם דמי שירות המשכנתא הם חריגה מעלות ביצוע השירות בפועל, העלות המשוערת שונה מייצגת את ערך רצועת השירות. הערך של רצועות שירות יכול להשתנות בשוק יחד עם ריביות המשכנתא.
דוגמה לרצועת שירות
כדוגמה כיצד ניתן לגבות רצועת שירות, אדם או ארגון ינפיקו את רצועת השירות, או דמי השירות, כאחוז מתשלום הלוואה אחד. רצועת השירות נוטה להיות בסביבות 0.25 אחוז עד 0.5 אחוז מתשלום ההלוואה.
לדוגמה, אם יתרת החוב במשכנתא היא 200, 000 $ ודמי השירות עומדים על 0.25 אחוז, בהנחה שיש 12 תשלומים חודשיים, השירות רשאי להחזיק כ 41- דולר לתשלום.
