מהי פירעון?
הפירעון הוא היכולת של חברה לעמוד בחובותיה והתחייבויותיה הכספיות לטווח הארוך. הפירעון הוא חיוני כדי להישאר בעסקים שכן הוא מדגים את יכולתה של החברה להמשיך בפעילות לעתיד הנראה לעין. בעוד שחברה זקוקה גם לנזילות כדי לשגשג ולפרוע את התחייבויותיה לטווח הקצר, אין להתבלבל בנזילות כזו לטווח הקצר עם הפירעון. חברה שהיא חדלת פירעון תיכנס לרוב לפשיטת רגל.
יחס הפירעון
איך עובדת הפירעון
הפירעון מתייחס ישירות ליכולתו של אדם או עסק לשלם את חובותיו לטווח הארוך, כולל כל ריבית נלווית. כדי להיחשב כממיס, שווי נכסי הישות, בין אם מדובר בהתייחס לחברה או ליחיד, חייב להיות גדול מסכום התחייבויות החוב שלה. ניתן לבצע חישובים מתמטיים שונים כדי לסייע בקביעת הפירעון של עסק או אדם.
אירועים מסוימים יכולים ליצור סיכון לפירעון הישות. במקרה של עסק, פקיעת הפטנט הממתינה עשויה להוות סיכון לפירעון שכן היא תאפשר למתחרים לייצר את המוצר המדובר והיא גורמת לאובדן תשלומי מלוכה נלווים. יתר על כן, שינויים בתקנות מסוימות המשפיעות ישירות על יכולתה של החברה להמשיך בפעילות העסקית יכולים להוות סיכון נוסף. עסקים ופרטיים כאחד עשויים להיתקל בסוגיות הפירעון במידה ויהיה ניתן לפסוק פסק דין גדול נגדם לאחר תביעה.
Takeaways מפתח
- הפירעון הוא היכולת של חברה לעמוד בחובותיה והתחייבויותיה הכספיות לטווח הארוך. הפירעון הוא חיוני כדי להישאר בעסקים שכן הוא מדגים את יכולתה של החברה להמשיך בפעילות לעתיד הנראה לעין. המשקיעים יכולים להשתמש ביחס לניתוח הפירעון של החברה. בעוד שפירעון מייצג יכולת של החברה לעמוד בהתחייבויות לטווח הארוך, הנזילות מייצגת יכולת של החברה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר.
שיקולים מיוחדים: יחסי פירעון
המשקיעים יכולים להשתמש ביחס לניתוח הפירעון של החברה. יחס כיסוי הריבית מחלק את הרווח התפעולי בהוצאות ריבית כדי להראות את יכולתה של חברה לשלם את הריבית על החוב שלה, כאשר תוצאה גבוהה יותר מצביעה על פירעון גדול יותר. יחס החוב לנכסים מחלק את החוב של החברה בערך הנכסים שלה כדי להראות אם חברה לקחה על עצמה יותר מדי חובות, כאשר תוצאה נמוכה יותר מצביעה על פירעון גדול יותר. יחסי הון מדגימים את סכום הכספים שנותרים לאחר שווי הנכסים, שקוזז על ידי החוב החוב, מחולק בין זכאים למשקיעים.
יחסי הפירעון משתנים לפי ענף כלכלי, ולכן חשוב להבין מה מהווה יחס טוב לחברה לפני שמסקנות מחישובי היחס. יחסים המרמזים על פירעון נמוך יותר מהממוצע בתעשייה עשויים לרמוז על בעיות פיננסיות באופק.
2:01נזילות Vs. הפירעון
Solvance לעומת נזילות
בעוד שפירעון מייצג יכולת של החברה לעמוד בהתחייבויות לטווח הארוך, הנזילות מייצגת יכולת של החברה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר. על מנת שהקרנות ייחשבו כנזילות, עליהן להיות נגישות באופן מיידי או בקלות להמיר לקרנות שמישות. מזומן נחשב לרכב התשלומים הנזיל ביותר. ניתן לחייב חברה חסרת נזילות להיכנס לפשיטת רגל גם אם ממס אם היא לא יכולה להמיר את נכסיה לקרנות בהן ניתן להשתמש כדי לעמוד בהתחייבויות פיננסיות.
