משק המשק הצרכן, המשקל המגזר השישי בגודלו ב- S&P 500, מוערך על ידי המשקיעים משתי סיבות עיקריות: תנוחת ההגנה שלו ודיבידנדים קבועים. במילים אחרות, יש הרבה מה לאהוב בענף העקרונות עבור משקיעים שמרנים המחפשים הכנסות. אחרי הכל, לרבים מהמניות הגדולות ביותר לצרכן, כולל אלה השוכנים במדד הצרכן Select Sector SPDR (XLP), יש כמה מזרמי העלאת הדיבידנד הארוכים ביותר בארה"ב. עם זאת, משקיעים יכולים להוסיף קצת התרגשות, ואולי תשואות גבוהות יותר, עם תחום סיכות הצרכן על ידי ניסיון במתודולוגיות שקלול חלופיות.
מבין קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) העוקבות אחר תחום העקרונות, השמות הגדולים ביותר מביאים שקלול שווי שווי, אולם ה- GGgenheim S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RHS) גם כן זוכה לשיקול. למעשה, ה- RHS במשקל השווה מצדיק מבט בטווח הקרוב מכיוון שמלאי סיכות הצרכן לעיתים קרובות מתגלים כיציבות בחודש מאי. "לדוגמא, ענף סיכות הצריכה של S&P 500 שווי משקל עלה 4 אחוזים בממוצע, לפני מדד S&P 500 שווה משקל של 0.8 אחוז, בעוד שהוא הצליח לעלות על 63 אחוז מהזמן מאז 1990, " אמר ראש המחקר ב- CFRA, ETF ו- Mutual מחקר של הקרן טוד רוזנבלוט בפתק שפורסם בתחילת השבוע.
RHS עוקב אחר מדד סיכות הצרכנים השווים במשקל S&P 500. ביקורת תכופה על המתודולוגיה במשקל שווה היא שכאשר היא עולה על תוצאות המדדים המשוקללים בכובע, היא עושה זאת מכיוון שהמתודולוגיה במשקל שווה שמה דגש רב יותר על מלאי קטן יותר. מה שבטוח, RHS לא מוקצה בכבדות למלאי העקרונות המוכרים ביותר, כמו רכיבי דאו The Procter & Gamble Company (PG) וחברת קוקה קולה (KO).
ובכל זאת, קשה להתווכח עם הדרך בה RHS עושה עסקים. בשלוש השנים האחרונות RHS הצליחה לעמוד על XLP ב -620 נקודות בסיס. כאן עלולים המבקרים להיכנס לטעון כי RHS היה תנודתי משמעותית ממתחרה משוקלל כובע בגלל חשיפה מוגברת לכובע קטן. עם זאת, RHS בקושי הפכפך מהמתחרים המשוקללים בכובע שלה בשלוש השנים האחרונות. "בנוסף לתפיסתנו החיובית על רבים מההחזקות של RHS, CFRA חיובי לגבי התנודתיות הצנועה של תעודת סל. אכן, סטיית התקן לשלוש שנים עבור RHS של 10.1 היא מתחת ל 10.2 של ה- SPDR S&P 500 תעודת סל (SPY) למרות החשיפה הגדולה יותר לחברות בינוניות יותר, "אמר CFRA.
כ 54 אחוז מהסגל ב RHS מוקצה ליצרני מזון וקמעונאים, כ -19% נוספים מוקדשים לחברות משקאות.
.
