למשקיעים המחפשים חשיפה לתחום הטכנולוגיה יש מגוון עצום של תעודות סל או קרנות נאמנות מהן ניתן לבחור. יש יותר מ 50 תעודות סל המוצעות בקטגוריה ויותר מפי שניים מקרנות נאמנות.
קרנות מגזר הטכנולוגיה כוללות מגוון רחב של חברות העוסקות במתן סחורות ושירותים שונים, כולל ספקי שירותי אינטרנט, ספקי שירותי רשת וספקי שירותים, יצרני מכשירים ניידים וספקי שירותים, יצרני מוליכים למחצה וחברות תוכנה.
להלן השוואה בין שתי קרנות אינדקס המוחזקות בקטגוריה, קרן נאמנות Vanguard ותעודת סל מטעם Global Street Advisers של סטריט סטריט.
בחר בטכנולוגיה מגזר SPDR ETF
מגזר הטכנולוגיה הנבחר SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) הושק על ידי State Street Global Advisers בשנת 1998. זהו תעודת תעשיות הסחר החזקה ביותר בתחום הטכנולוגיה, עם סך הנכסים של 11.8 מיליארד דולר. תעודת תעודה זו עוקבת אחר מדד S&P Technology Select Sector Index, קבוצת משנה של מדד S&P 500 אשר נועד לשקף את הביצועים הכוללים של חברות הנסחרות בבורסה בענף הטכנולוגיה. הקרן משתמשת באסטרטגיית שכפול, כשהיא משקיעה באותן מניות, ובאותן פרופורציות, כמו המדד הבסיסי.
חברות תוכנה ושירותי IT חולשות על התיק, ומהוות 42.5% מהנכסים, ואחריהן חברות בתחום המחשבים, הטלפונים והחומרה הטכנולוגית, ואחר כך חברות שירותי טלקומוניקציה. הקרן מחזיקה בעיקר במניות גדולות, בתיק המורכב מיותר מ -70 מניות. האחזקות הבכירה של הקרן כוללות את אפל, בע"מ (NASDAQ: AAPL), חברת מיקרוסופט (NASDAQ: MSFT), פייסבוק, בע"מ (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) ו- Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). יחד, חמש האחזקות הללו מהוות 41.15% מסך התיק. יחס מחזור התיק הוא 5% נמוך.
יחס ההוצאות עבור תעודת סל זו הוא 0.14%, הרבה מתחת לממוצע הקטגוריות של 0.53%. תשואת הדיבידנד של הקרן היא 1.85%.
התשואה השנתית הממוצעת של הקרן עומדת על 10.99%, מה שעולה על הממוצע של הקטגוריה של 7.68%. Morningstar מדרג תעודת סל זה כסיכון נמוך, עם תשואות מעל הממוצע.
וונגארד טכנולוגיית מידע Idx Adm
אחת מקרנות הנאמנות במגזר הטכנולוגי הנפוצות ביותר היא Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), שהושק על ידי Vanguard בשנת 2004, עם נכסים של 8.3 מיליארד דולר. הקרן עוקבת אחר מדד MSCI האמריקאי לשוק ההשקעה / טכנולוגיית המידע 25/50, מדד המורכב ממניות קטנות עד גדולות שווי שנבחרו לייצג את הביצועים של חברות טכנולוגיות מידע (IT) הנסחרות בבורסה. קרן זו משתמשת גם בשיטת שכפול, המחזיקה באותם מניות, באותה פרופורציות כמו שהן מופיעות במדד הבסיסי.
התיק של קרן זו גדול בהרבה מזה של תעודת הסל של סטריט סטייט, עם סך של יותר מ -350 אחזקות. עם זאת, האחזקות הבכירות זהות לחלוטין, כאשר אפל, מיקרוסופט ופייסבוק, וחמש האחזקות המובילות מהוות 40.41% מסך התיק, קרוב מאוד לאחוז החמש האחזקות המובילות של תעודת הסל. מרבית אחזקות הקרן מהוות פחות מ- 0.2% מכלל הנכסים המושקעים של התיק. יחס מחזור התיקים נמוך ביותר ב -3% בלבד.
יחס ההוצאות עבור Idx Adm Vanguard Technology Information הוא גם נמוך מאוד, 0.1%, לעומת הממוצע בקטגוריה של 1.46%. הקרן מציעה תשואת דיבידנד של 1.37%.
התשואה השנתית הממוצעת לחמש שנים היא 10.28%, מה שעולה על הממוצע בקטגוריה של 7.14%. Morningstar מדרג את הקרן כמציעה תשואות מעל לממוצע עם סיכון נמוך, אותם דירוגים כמו לתעודת סל.
יתרונות וחסרונות
תעודות סל וקרנות נאמנות לכל אחת מהן היתרונות והחסרונות שלהם. תעודות סל נסחרות ביתר קלות מאחר והן נסחרות בבורסות ממש כמו מניות מניות, ואילו ניתן לרכוש ולמכור קרנות נאמנות רק במחירי סוף היום שלהן. קרנות נאמנות מציעות את היתרון של היכולת לרכוש מניות ללא עמלה. שני סוגי הקרנות מציעים למשקיעים קטנים את היתרונות של היכולת לרכוש מספר נמוך של מניות. מבלי לקחת בחשבון כספים שעשויים להיות מוחזקים בחשבונות המועילים במס, תעודות סל הן בדרך כלל השקעה יעילה יותר במס. כמו כן, הם נוטים להיות בעלי יחס הוצאות נמוך משמעותית מאשר קרנות נאמנות, בהשוואה לממוצע הקטגוריות במקרה זה, 0.53% לעומת 1.46%, מראה בבירור.
השוואה בין שתי אפשרויות הבחירה
השוואה בין שתי הקרנות הספציפיות הללו מראה כי הן דומות מאוד ברוב המובנים, כאשר לאף אחת מהקרנות אין יתרון חזק על פני האחרות. קרן הנאמנות Idx Adm של Vanguard Information Technology משיגה יתרון קל מכוח יחס ההוצאות הנמוך שלה של 0.1% לעומת 0.14% של תעודת סל, ויחס מחזור תיקים נמוך מעט יותר. עם זאת, התשואה השנתית הממוצעת של תעודת סל ה- SPDR תעודת סל SPDR היא כמעט נקודת אחוז מלאה גבוהה יותר, 10.99% לעומת 10.28%, ותעודת הסל מציעה תשואת דיבידנד גבוהה יותר, 1.85% לעומת 1.37% לקרן הנאמנות וונגארד. בחירה בין שתי הקרנות הספציפיות הללו מסתכמת ככל הנראה בהעדפה לתיק הקרנות הנאמנות הנרחב יותר או לתיק תעודות הסל המרוכז יותר.
