אם היה אי פעם מסע בעולם ההשקעה בשווה לחיפוש אחר הגביע הקדוש, זה היה קונה את היכולת לאתר שינויים במגמה. ישנן דרכים רבות שמשקיעים מנסים לעשות זאת בדרגות שונות של הצלחה, אך כלי מעקב אחר מגמה נפוץ הוא התפתחות ההתכנסות הממוצעת בשתי הקווים (MACD). כלי זה מודד את תנופת המניה ויכול לסייע למשקיעים באיתור שינויים בתחושת השוק.
בדיוק כמו מחירי המניות, המומנטום יתפתח. שינויי מומנטום קודמים לשינויים במחירי המניות. מאמר זה נועד לעזור לכם לאתר שינויים במגמה במומנטום ובמחיר המניות.
טבע המומנטום
מומנטום במפת התרשים דומה לתנופה בפיזיקה; אם אתה זורק כדור באוויר, הוא יעלה בקצב איטי יותר ואיטי ככל שהוא מוקרן. לאחר מעקב אחר המומנטום המשתנה, אדם יכול לקבוע מתי הכדור יפסיק לטפס, לשנות כיוון ולרדת.
ממש כמו בפיזיקה, שינויים במומנטום מתרחשים לפני שמחיר המניה משתנה. ניתן לראות בקלות את השינויים בתנופה באמצעות מחוון MACD (mack-dee).
הסטת ממוצע נע בין התכנסות (MACD)
ג'רלד אפל פיתח את מחוון ה- MACD בניסיון לתאר תאוצה על ידי מדידת המרחב ההולך וגובר בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים (בדרך כלל 12 הימים ו- 26 הימים). אם המרחק בין שני הממוצעים הנעים משתנה, המומנטום הולך וגובר, ואילו אם הממוצעים הנעים מתכנסים, המומנטום הולך ופוחת. המרחק בין שני הממוצעים הנעים מתואר בתרשים במה שמכונה קו MACD (שחור), כפי שניתן לראות באיור 1.
כדי לאשר שינויים במומנטום, מתווסף ממוצע נע אקספוננציאלי בן 9 ימים כקו איתות (הקו האדום באיור 1). אות קנייה מתרחש כאשר קו MACD חוצה מעל קו האות. אות המכירה מתרחש כאשר קו MACD נופל מתחת לקו האות. בניסיון למטב את האותות הללו, נמצא כי ממוצעים נעים של 12 ו 26 יום עבור אותות ארוכי טווח וממוצע נע של שבעה ו 18 יום לאותות לטווח קצר היו אידיאליים.
ערוץ ה- MACD
הנוהג לשרטט קווי מגמה בתרשים מלאי הוא כמעט ישן כמו לקנות מניות עצמה, אך מה שאתה אולי לא יודע זה שאתה יכול גם לצייר קווי מגמה על המדדים, כמו MACD הדו-קו. תמיכת שרטוט ורמת התנגדות בו זמנית יוצרת אפיק פעולה העוזר למדוד את חוזקו הנוכחי של המגמה.
באיור 2 מדדנו את חוזק המגמה של המניה על ידי יצירת ערוץ. ליצירת הערוץ, צייר תמיכה על ידי חיבור התחתית וקבע את קו החזרה על ידי חיבור החלקים של ה- MACD.
בנובמבר 2008 ואז בפברואר 2009, ה- MACD יצר שיאים נמוכים יותר בעוד מחיר המניה יצר שיאים שווים; זה נקרא סטייה ומספר למשקיעים כי המניה מאבדת תאוצה. המשקיעים יכולים לבחור בפוזיציות קצרות כאשר קו ה- MACD יורד מהתנגדות. המיקום הקצר עשוי להיות מכוסה כאשר קו MACD מגיע לתמיכה בתחתית הערוץ או לעסקים ארוכי טווח כאשר הערוץ נשבר כמו שהיה בסוף אפריל 2009.
אם היינו מסתכלים על איור 3 ביולי 2008, אולי היינו שמים לב שה- MACD היה בעלייה נמוכה יותר וסטה ממחיר המניה. תופעה זו מסמלת היפוך אפשרי. בחודש נובמבר אושר ההיפוך כאשר ה- MACD יצר שפל גבוה יותר, והדגים הצטברות במומנטום שורי.
בינואר 2009 עלה המניה לשיא חדש לגמרי כאשר שבר התנגדות לטווח הארוך; עם זאת, ה- MACD הראה שתנופה אינה מאשרת את הפריצה. ה- MACD המשיך ליפול כאשר המניה ניסתה ליצור תמיכה בסמוך לרמת 80 $. כאשר המניה שברה את התמיכה, MACD שברה את קו התמיכה שלה, ואישרה כי המניה לא תשמור על רמת המחירים הנוכחית שלה ועל המשקיעים למכור את המניות שלהם.
שורה תחתונה
ניתן למדוד את חוזק המגמה הנוכחית על ידי תקשור ה- MACD. היפוכים של מגמות ספוטים על ידי חיפוש אחר שונות בתנופה כפי שנמדד על ידי ערוץ MACD. קבע את אותות הקנייה והמכירה באמצעות מעברי מעבר MACD או הקפצה מקווי הערוץ. למידה ליישם אותות אלו ולהכיר אותם מסייעת למשקיעים להגדיל את רווחיהם כאשר הם נסחרים במגמות לטווח הקצר והביניים.
