ה- NASDAQ Composite הוקם לאחרונה על ידי אוסף של מניות אינטרנט וטכנולוגיות מעופפות בעלות שיא גבוה. כמובן שזו חדשות טובות עבור שלל קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). זה כולל את תעודת הסל Invesco QQQ (QQQ), תעודת הסל העוקבת אחר מדד NASDAQ-100. NASDAQ-100 מחזיק במאת 100 המניות הלא-פיננסיות הגדולות ביותר הרשומות ב- NASDAQ. זהו אחד המדדים שבהם שוכנים שמות אגדיים כמו Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT) ו- Amazon.com, Inc. (AMZN). בסגל כזה, אין זה מפתיע ש QQQ הוא אחד מתעודות הסל הגדולות של מניות וחלופה פופולרית לקרנות שוק רחבות אחרות, כמו תעודות סל S&P 500 למעקב.
QQQ, המחזיקה למעשה 107 מניות, חגגה את יום הולדתה ה -18 במרץ. כיום תעודת הסל היא אחת מתעודות הסל הנסחרות ביותר בארה"ב והיא בעלת נכסים בניהול של 49.2 מיליארד דולר. עלייה של 16 אחוז בשנה עד כה, QQQ נסחר גם בשטח שיא, אך חלק מהאנליסטים מביעים דאגה לגבי המשך התקדמות ה- NASDAQ-100. בנוסף, כמה אנליסטים מודאגים מההרכב המרוכז של QQQ.
הטכנולוגיה היא המגזר הגדול ביותר ב- S&P 500, אך QQQ מקדיש 57.7 אחוזים ממשקלו למגזר זה. זה יותר מכפול מהחשיפה הטכנולוגית של S&P 500. כולל אפל ומיקרוסופט, שבע מעשר האחזקות המובילות של QQQ הן מניות טק. מורנינגסטאר אמר כי "אמנם האוריינטציה הטכנולוגית של הקרן לא תמיד תשתלם, אך היא הסתדרה היטב בעשור האחרון. "עם זאת, ריכוזי המגזר שלה נוטים להפוך אותו ליותר תנודתי מרוב בני הגידול הגדולים שלו."
בנוסף, QQQ הוא תעודת סל משוקללת עם שווי שווי, כלומר המניות הגדולות ביותר לפי שווי שוק מביאות לנתחים משמעותיים בסגל הקרן. לדוגמה, רק שתי מניות - אפל ומיקרוסופט - משלבות 20 אחוזים ממשקלן של QQQ. QQQ מקדיש גם קצת יותר מ 22 אחוז מהסגל שלה למניות שיקול דעת של הצרכנים, אך כמעט שליש מהחשיפה הזו מוקדש למניה אחת - אמזון. מורנינגסטאר אמרה כי "גישה ניפוח זו מגדילה את החשיפה של הקרן למניות ככל שהן הופכות להיות גדולות ויקרות יותר, ומפחיתה את החשיפה שלה למניות ככל שהן הופכות להיות קטנות וזולות יותר, שעלולות לקבל תשואות צפויות גבוהות יותר".
משקל המגזר השלישי בגודלו של QQQ הוא שירותי הבריאות, אך עיקר אחזקותיה של תעודת הסל הם תעודות הביוטכנולוגיה. ביוטכנולוגיה היא בדרך כלל אחד החלקים היקרים ביותר בתחום הבריאות הרחב. בעשור האחרון, QQQ עלתה על פי מדד ראסל 3000 על פי 520 נקודות בסיס, על פי נתוני PowerShares.
