מניית Square Inc. (SQ) צנחה ב -21% מהשיא שלה ב -2018. כעת סוחרי האופציות מהמרים שהמניה נופלת בכ- 11% יותר בעקבות תוצאות הרווחים שלה. המניה צנחה בחדות בין טכנולוגיה רחבה יותר שהובילה מכירת שוק המניות. המניה שוקלה גם כאשר החברה הודיעה כי סמנכ"ל הכספים שלה, שרה פריאר, מתפטר.
למרות כל הרוחות הראש, המניה הכפילה את עצמה יותר מכפי שנת 2018. כעת אנליסטים מצפים שהחברה תדווח על תוצאות חזקות ברבעון השלישי ב- 7 בנובמבר.
נתוני SQ של YCharts
הימורים על טיפה
ההימורים הדוביים שנערכו במחיר השביתה של 80 דולר גוברים על העומק על הימורי השיחה השורית ביחס של יותר מ -3 ל -1, כאשר כמעט 10, 000 חוזים מכניסים פתוחים. בכדי להרוויח רווח, קונה מהמכסים יזדקק למניה לירידה של 72 $ או 8% מהמחיר הנוכחי של 77.76 $. אך ישנם סוחרים הממרחים כי הדבר ייפול עוד יותר. המניות במחיר השביתה של 75 דולר כוללות כ -5, 000 חוזים פתוחים. משמעות הדבר היא כי קונה מבין המוכרים יצטרך לרדת את המניה ב -11% לרמה של 69.40 דולר.
תנודתיות אדירה
האופציות מציעות גם כי המניה עשויה לראות רמות גבוהות מאוד של תנודתיות במהלך השבועות הקרובים. אסטרטגיית האופציות הארוכות מציגה כי המניה תעלה או תרד בכ -19% ממחיר השביתה של 75 דולר. זה מציב את המניה בטווח מסחר מאסיבי שבין 61 ל 89 דולר.
צמיחה חזקה
אנליסטים רואים כי הרווחים ברבעון השלישי צומחים ב -60% ל -0.11 דולר למניה, בעוד שההכנסות צפויות לעלות ב -61% ל -414 מיליון דולר.
הערכות SQ EPS לנתוני שנת הכספים הבאה על ידי YCharts
הצמיחה החזקה צפויה להימשך לשנת 2019 ו- 2020. לדוגמא, אנליסטים צופים כי הרווחים יעלו בשנה הבאה ב -72% בעוד שההכנסות צפויות לעלות ב -54%. הערכות אלה עלו בהתמדה לאורך השנה.
לא זול
אך למרות כל צמיחת הרווחים הגדולים, המניה אינה נסחרת בזול עם יחס PE לשנת 2019 של 100. אפילו כשמתאים את הערכתה לצמיחה, המניה עדיין נסחרת עם יחס PEG של 1.4 - לא זול.
נתוני SQ PE יחס (קדימה 1y) מאת YCharts
הציפיות גבוהות לתוצאות הרבעוניות בהתבסס על הערכות. אך בהתחשב בביצועי המניה הלקויים וההימורים באופציות, התוצאות עשויות לאכזב.
