מתי למכור קרן נאמנות

אם קרן הנאמנות שלך מניבה תשואה נמוכה מכפי שציפית, יתכן שתתפתה למזומן ביחידות הקרן שלך ולהשקיע את כספך במקום אחר. שיעור ההחזר של קרנות אחרות עשוי להיראות מפתה, אך היזהר; ישנם יתרונות וחסרונות לפדיון מניות קרנות הנאמנות שלך. הבה נבחן את הנסיבות בהן פירוק יחידות הקרנות שלך יהיה האופטימלי ביותר ומתי זה עשוי להיות בעל השלכות שליליות.

קרנות נאמנות אינן מניות

הדבר הראשון שאתה צריך להבין הוא שקרנות נאמנות אינן שם נרדף למניות. אז ירידה בשוק המניות לא אומרת בהכרח שהגיע הזמן למכור את הקרן. מניות הן ישויות בודדות עם שיעורי תשואה הקשורים למה שהשוק יישא. המניות מונעות על ידי הרציונל "קנו נמוך, מוכרים גבוה", שמסביר מדוע בשוק המניות היורד משקיעים רבים נבהלים וממהרים את כל הנכסים שלהם.

קרנות נאמנות אינן ישויות יחיד; מדובר בתיקים של מכשירים פיננסיים, כמו מניות ואגרות חוב, שנבחרו על ידי תיק או מנהל קרנות בהתאם לאסטרטגיה של הקרן. היתרון של תיק הנכסים הזה הוא פיזור. ישנם סוגים רבים של קרנות נאמנות, ורמות הגיוון שלהם משתנות. למשל, לקרנות המגזר תהיה הכי פחות גיוון, בעוד שקופות מאוזנות יהיו בעלות המרב. עם זאת, בתוך כל קרנות הנאמנות, ניתן לקזז את הירידה של אחת או מעטות מהמניות על ידי נכסים אחרים בתיק שהם אוחזים ביציבות או עולה בערך.

מכיוון שקרנות הנאמנות הן תיקים מגוונים ולא גופים יחידים, הסתמכות רק על תזמון שוק למכירת הקרן שלך עשויה להיות אסטרטגיה חסרת תועלת שכן תיק של קרן עשוי לייצג סוגים שונים של שווקים. כמו כן, מכיוון שקרנות הנאמנות מכוונות לתשואות ארוכות טווח, שיעור התשואה הנמוך מהצפוי בשנה הראשונה אינו בהכרח סימן למכירה.

הסתמכות רק על תזמון שוק למכירת הקרן שלך עשויה להיות אסטרטגיה חסרת תועלת שכן תיק של קרן נאמנות עשוי לייצג סוגים שונים של שווקים.

בעת מכירת הקרן שלך

כשאתה מממן את יחידות הקרנות הנאמנות שלך, ישנם כמה גורמים שיש לקחת בחשבון שעשויים להשפיע על התשואה שלך:

עומסים אחוריים

אם אתה משקיע שמחזיק קרן שגובה עומס אחורי, הסכום שתקבל בעת פדיון היחידות שלך יושפע. לעומסי חזית, לעומת זאת, הם דמי מכירה שגובים כשאתה משקיע את כספך לראשונה בקרן. לכן, אם היה לך תשלום מכירות חזיתי של 2%, ההשקעה הראשונית שלך הייתה מופחתת ב -2%. אם לקרן שלך יש עומס אחורי, חיובים ינוכו מערך הפדיון הכולל שלך. עבור קרנות רבות, המון האחורי נוטה להיות גבוה יותר כאשר אתה מפר את היחידות שלך מוקדם יותר מאשר מאוחר יותר, ולכן עליך לקבוע אם חיסול היחידות שלך כעת הוא אופטימלי.

Takeaways מפתח

• בכל מה שקשור לפדיון מניות קרנות נאמנות, המשקיעים צריכים להיות מודעים ליתרונות והחסרונות שבכך. השלכות מסויימות ועומסים אחוריים דורשים שיקול דעת רב כשמשקיעים מחשיבים את הסיכוי לפדות ביחידות קרנות הנאמנות שלהם. כמה זמנים מתאימים יותר מאחרים, בגין פדיון מקרן נאמנות. בראש הרשימה הם התרחישים הבאים:

1. כאשר חל שינוי במנהלי הקרנות כאשר היה שינוי באסטרטגיית ההשקעה של הקרן כאשר קרן ביצעה באופן בלתי פוסק כאשר קרן גדלה מדי בכדי לעמוד ביעדי המשקיעים.

השלכות מס

אם קרן הנאמנות שלך הבינה רווחי הון משמעותיים בעבר, אתה עשוי להיות כפוף למסים על רווחי הון אם הקרן מוחזקת בחשבון חייבים במס. כשמממשים יחידות של קרן שיש לה שווי גדול מהעלות הכוללת, יהיה לך רווח חייבים במס. למס הכנסה יש מידע מפורט יותר על רווחי הון וחישוביהם ב"פרסום 564: חלוקות קרנות נאמנות ".

עבור קרנות רבות, המון האחורי נוטה להיות גבוה יותר כאשר אתה מפר את היחידות שלך מוקדם יותר מאשר מאוחר יותר, ולכן עליך לקבוע אם חיסול היחידות שלך כעת הוא אופטימלי.

כאשר הקרן שלך משתנה

זכור כי גם אם הקרן שלך מכוונת להניב תשואות ארוכות טווח, זה לא אומר שאתה צריך להחזיק את הקרן דרך עבה ורזה. מטרת קרן נאמנות היא להגדיל את השקעתך לאורך זמן, לא להפגין את נאמנותך למגזר או לקבוצת נכסים מסוימים או למנהל קרנות ספציפי. כדי לפרש את קני רוג'רס, המפתח להשקעה מוצלחת של קרנות נאמנות הוא "לדעת מתי להחזיק אותם ולדעת מתי לקפל אותם."

ארבעת המצבים הבאים אינם בהכרח אינדיקציות שכדאי לקפל, אלא מדובר בסיטואציות שצריכות להניף דגל אדום:

שינוי במנהל קרן

כשאתה מכניס את כספך לקרן אתה מכניס מידה מסוימת של אמון למומחיות וידע של מנהל הקרן, שאתה מקווה שיוביל לתשואה יוצאת מן הכלל על ההשקעה המתאימה ליעדי ההשקעה שלך. אם הדו"ח הרבעוני או השנתי מציין שלקרן שלך יש מנהל חדש, שימו לב. אם הקרן מחקה מדד או אמת מידה מסוימת, יתכן שזה פחות מדאיג מכיוון שקרנות אלה נוטות להיות מנוהלות פחות באופן פעיל. עבור קרנות אחרות, התשקיף אמור לציין את הסיבה לשינוי המנהל. אם בתשקיף נכתב כי מטרת הקרן תישאר זהה, יתכן וכדאי לצפות בתשואות הקרן בשנה הבאה. להמשך שקט נפשי, תוכלו גם לחקור את הניסיון והביצועים הקודמים של המנהל החדש.

שינוי באסטרטגיה

אם חקר את הקרן שלך לפני שהשקעת בה, ככל הנראה השקעת בקרן המשקפת במדויק את היעדים הפיננסיים שלך. אם מנהל הקרן שלך פתאום מתחיל להשקיע במכשירים פיננסיים שאינם משקפים את היעדים המקוריים של קרן הנאמנות, ייתכן שתרצה להעריך מחדש את הקרן שאתה מחזיק בה. לדוגמה, אם הקרן שלך עם כובע קטן יכולה להתחיל להשקיע בכמה מניות בינוניות או גדולות שווי, הסיכון והכיוון של הקרן עשויים להשתנות. שים לב כי בדרך כלל הכספים נדרשים להודיע ​​לבעלי המניות על כל שינוי בתשקיף המקורי.

בנוסף, חלק מהקרנות עשויות לשנות את שמם כדי למשוך יותר לקוחות, וכשקרן נאמנות משנה את שמה, לפעמים האסטרטגיות שלה גם משתנות. זכור, עליך להיות בנוח עם הכיוון של הקרן, כך שאם שינויים מטרידים אותך, תיפטר ממנה.

ביצועי ביצועים עקביים

זה יכול להיות מסובך מכיוון שההגדרה של "ביצועים טובים" שונה ממשקיע למשקיע. אם תשואות קרנות הנאמנות היו נמוכות במשך פחות משנה, פירוק אחזקותיך בתיק עשוי לא להיות הרעיון הטוב ביותר מכיוון שקרן הנאמנות עשויה פשוט לחוות תנודות לטווח הקצר. עם זאת, אם שמתם לב לביצועים לא טובים משמעותיים בשנתיים או יותר האחרונות, יתכן שהגיע הזמן לקצץ בהפסדים שלכם ולעבור הלאה. כדי לעזור להחלטה שלך, השווה את ביצועי הקרן למדד מתאים או לקרנות דומות. ביצועים השוואתיים גרועים במיוחד צריכים להיות איתות למכירת הקרן.

הקרן הופכת להיות גדולה מדי

במקרים רבים, צמיחה מהירה של קרן יכולה להפריע לביצועים. ככל שהקרן גדולה יותר, כך קשה לתיק להעביר נכסים ביעילות. שים לב שגודל הקרן בדרך כלל הופך לבעיה גבוהה יותר עבור קרנות ממוקדות או קרנות עם כובע קטן, העוסקות במספר קטן יותר של מניות או משקיעות במניות עם נפח ונזילות נמוכים.

כאשר תיק ההשקעות האישי שלך משתנה

מלבד שינויים בקרן הנאמנות עצמה, שינויים אחרים בתיק האישי שלך עשויים לחייב אותך לממש את יחידות קרנות הנאמנות שלך ולהעביר את כספך לתיק מתאים יותר. להלן שתי סיבות שעשויות לגרום לך לחסל את יחידות קרנות הנאמנות שלך:

איזון מחדש של תיקים

אם ברשותך מודל הקצאת נכסים שאליו ברצונך לדבוק, יתכן שתצטרך לאזן מחדש את אחזקותיך בסוף השנה כדי להחזיר את התיק למצב המקורי. במקרים אלה יתכן שתצטרך למכור או אפילו לרכוש יותר קרן בתיק שלך כדי להחזיר את תיק ההשקעות שלך לשיווי המשקל המקורי. יתכן שתצטרך לחשוב על איזון מחדש אם יעדי ההשקעה שלך ישתנו. לדוגמה, אם תחליט לשנות את אסטרטגיית הצמיחה שלך לאחת שמספקת הכנסה קבועה, יתכן שהחזקותיך הנוכחיות בקרנות הצמיחה כבר לא יתאימו.

מיסים

אם הקרן שלך ספגה הפסדי הון משמעותיים ואתה זקוק להפרת מס בכדי לקזז רווחי הון ממימוש מההשקעות האחרות שלך, ייתכן שתרצה לממש את יחידות קרנות הנאמנות שלך בכדי להחיל את הפסד ההון על רווחי ההון שלך.

בשורה התחתונה

מכירת קרן נאמנות אינה דבר שאתה עושה באימפולסיביות. חשוב להקדיש להחלטה מחשבה רבה. זכור שהשקעת במקור בקרן הנאמנות שלך מכיוון שהיית בטוח בה, אז וודא שאתה ברור לגבי הסיבות שלך לשחרר אותה. עם זאת, אם שקלת בזהירות את כל היתרונות והחסרונות של ביצועי הקרן שלך ואתה עדיין חושב שאתה צריך למכור אותה, עשה זאת ואל תסתכל לאחור.