טופס שניות 424b3

הגדרת טופס SEC 424B3

טופס SEC 424B3 הוא טופס התשקיף שנציבות ניירות ערך (SEC) מחייבת להגיש חברה המנפיקה, תוך פירוט המידע שהביא לשינוי משמעותי ממידע שסופק קודם לכן. החברות נדרשות להגיש טופס תשקיף 424B3 בהתאם לכלל 424 (ב) (3) לחוק בורסת ניירות ערך משנת 1933.

חברות רשאיות להגיש טפסים 424B4 ו- 424B5 לצורך גילוי נוסף.

BREAKING DOWN SEC טופס 424B3

חוק חילופי ניירות ערך משנת 1933 נוצר כדי לסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות על ידי דרישה ממנפיקי ניירות ערך למלא ולהגיש הצהרות רישום (כולל מידע פיננסי וחומרי) בפני נציבות ניירות ערך, לפני שההנפקה זמינה לרכישה לציבור.

קיימים עונשים משמעותיים בנושאים שאינם מקפידים על הגשת נאותים ופרוטוקול הגילוי. לדוגמא, כל אדם שמפר במזיד את חוק 1933, נתון לחמש שנות מאסר, קנס בסך 10, 000 דולר או על שניהם. החוק מכיל גם מנהלי חברות, עורכי דין, רואי חשבון, את כל הסינדיקט החיתומי, וכל האנשים שחתמו על הצהרת הרישום, אחראים באופן אזרחי להצהרות כוזבות ומטעות הכלולות בהצהרת הרישום ובתשקיף. המשקיעים רשאים לתבוע כל אחד מהאנשים המשתתפים או גורמים מרובים שרכשו את הגיליון החדש ולא היו מודעים להצהרות או מחדלים כוזבים.

לעתים קרובות, הגשת דוחות רישום הנדרשים על פי חוק ניירות ערך משנת 1933 הם גם הצהרות רישום על פי חוק חברת ההשקעות משנת 1940.

דוגמה לטופס SEC 424B3

בנובמבר 2017 הגישה גלנה פרמצבטיקה את טופס ה- SEC 424B3 כתוספת להצהרת הפרוקסי הראשונית או הצהרת שידול להסכמה כדי לספק הבהרות ותוספות מסוימות לגילויים. גילויים מתוקנים כללו:

• התיקון של גלנה ל"שאלות ותשובות על המיזוג והישיבה המיוחדת של גלנה ". באשר ל"איזה השפעה תהיה ההימנעות ו"אי-הצבעות המתווך" על תוצאות ההצבעות ביחס לכל אחת מההצעות של גלנה? "גאלה מסיק כי ההימנעות תהיה "באותה השפעה כמו הצבעה 'נגד'." ואי-הצבעות מתווך לא ישפיעו על תוצאות ההצבעה.

  בנוסף, גלנה תיקנה פיסקה מלאה בעמוד 107 להצהרת ה- Proxy בסעיף שכותרתה "המיזוג - חוות דעתו של יועץ פיננסי של גלנה" ( טקסט מדומיין מודגש בקו תחתון והטקסט שהוסר מכיל שביתה):

  • "בבחירת החברות בהן נעשה שימוש בניתוחים אלה, הקריטריונים בהם השתמשה Canaccord Genuity, ראו כי מספר חברות פוטנציאליות כלולות בקבוצת העמיתים שנבחרה שלה, שנבחרו הצעות ראשוניות תקדימיות ראשונות וניתוחים עסקיים תקדימיים נבחרים. אף על פי שאף אחת מחברות אלה לא השוותה ישירות ל- SELLAS עקב, בין היתר, מיקוד המוצר המדויק שלהן ושלב הפיתוח שלהן, מספר המוצרים בפיתוח ומאפיינים פיננסיים, עסקיים ו / או תפעוליים אחרים, הקריטריונים שבהם השתמשה Canaccord Genuity היו אינדיקציה טיפולית לתכנית המובילה של החברה שנבחרה ולשלב הפיתוח של אותה תוכנית מובילה בהשוואה לזו של SELLAS, כפי שצוין בטבלאות להלן. "

דוגמאות אלה מבהירות את רמת הפירוט שרשומות 424B3 רבות להיכנס להן.