דוחות רווחים חזקים ברבעון השני סייעו לקיזוז חולשה בדו"חות המשרות בחודש שעבר ותעריפי התגמול של סין. שכר המשכורות שאינם חקלאיים הגיע ליולי רק 157, 000 ביולי, שהיה פחות מהתחזית של 195, 000 הקונצנזוס. סין הגיבה גם לתעריפים חדשים של הנשיא טראמפ בסך 200 מיליארד דולר על מוצרים סיניים עם מכסים של 60 מיליארד דולר על מוצרים אמריקאים - וזה בעצם הסלמה יחסית יחסית מכיוון שסין קונה פחות מארה"ב מאשר ארה"ב קונה מסין.
הרווחים ברבעון השני היו חזקים מאוד, כאשר כ- 80% מחברות S&P 500 דיווחו על הפתעות רווח חיוביות וכמעט שלושה רבעים דיווחו על הפתעות מכירות חיוביות. עם זאת, מלחמת הסחר של הנשיא טראמפ עשויה לחלוף מחיר החל מהרבעון הבא, כאשר כשלוש פעמים חברות המנפיקות הנחיות רווחים שליליות לעומת הנחיות רווחים חיוביות. זה בעייתי במיוחד מכיוון שערכי המניות, כפי שנמדדים ביחס לרווח / י, עומדים על 16.5X, מעל הממוצע הממוצע של חמש ו -10 שנים, על פי תובנות הרווחים של FactSet.
בשבוע הבא סוחרים עוקבים אחר מספר אינדיקטורים כלכליים עיקריים, כולל תביעות חסרי עבודה בחודש 9 באוגוסט ומדד המחירים לצרכן ב -10 באוגוסט. השוק יפקח גם הוא אחר תגובתו של הנשיא טראמפ לסינים החדשים תעריפים, שעשויים לסמן הסלמה נוספת במה שהופך במהרה למלחמת סחר יקרה עבור שתי הכלכלות הגדולות בעולם.
עצרות שוק רחבות גבוהות יותר
מדד ה- SPDR S&P 500 ETF (SPY) עלה בשבוע שעבר בצורה חדה לעבר השיא של כל הזמנים, 286.63 דולר, לאחר ריבאונד ממגמת המגמה והתמיכה בנקודת הציר בסביבות 278.31 דולר. על סוחרים לבחון מחדש את כל השיאים ואת ההתנגדות העליונה של קו המגמה בסביבות 286.00 $, או לעבור נמוך יותר כדי לבחון מחדש את נקודת הציר ואת רמות התמיכה בקו המגמה לעבר אמצע ערוץ המחיר שלה. מדד החוזק היחסי (RSI) מעט קונה יתר על 63.49, וסטיית ההתכנסות הממוצעת הנעתית (MACD) יכולה לראות קרוסאובר דובי, אך האינדיקטורים אינם מספיקים בקיצוניות בכדי להציע תחזית אמינה. (לפרטים נוספים, ראה: היכן ניתן למצוא מניות מציאה ב- S&P 500. )
תעשייה נאבקת בתעריפים
תעודת סל תעודות הסל ממוצא דאו ג'ונס של SPDR (DIA) ירדה בשבוע שעבר, אם כי התאוששות מרשימה בסוף השבוע. על סוחרים לחפש אחר רמות תמיכה מרכזיות במגמת מגמה בסביבות 253.00 $ שיחזיקו בשבוע הבא, מה שעלול להוות את הבסיס למהלך לבדיקת שיאים קודמים והתנגדות R1 בסביבות 259.79 $. אם המדד מתפרק, הסוחרים יצפו במעבר לנקודת הציר והממוצע הנע של 50 יום בסביבות 250.00 דולר. ה- RSI נקנה מעט מדי ב -62.74, וה- MACD נראה קרוב לקרוסאובר דובי.
אפל דוחפת מניות טק גבוהות יותר
ה- Invesco QQQ Trust (QQQ) התרחש במהלך השבוע האחרון בזכות הרווחים החזקים של Apple Inc. (AAPL) וחברות אחרות. סוחרים יסתכלו על מהלך מתמשך לגובה הגבוהים לבדיקה חוזרת ורמות התנגדות עליונות בסביבות 183.00 $. פריצה מרמות אלה עלולה להביא למצב של התנגדות R2 בסביבות 189.61 דולר. פירוט מהרמות הנוכחיות עשוי להוביל לירידה לקו המגמה התחתון ולתמיכה בנקודת הציר סביב 175.00 $. MACD נראה נייטרלי ב 57.62, אך MACD נשאר דובי.
כובעים קטנים מכניסים את העצרת למעצר
תעודת סל ה- iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) עלתה מעט יותר בשבוע שעבר ונשאר אחד המדדים המצטיינים ברבעונים האחרונים. על סוחרים לחפש מהלך גבוה יותר לבחינת שיאים קודמים, התנגדות קו מגמה והתנגדות R1 בסביבות 170.00 $ או מעבר נמוך יותר לבדיקת קו מגמה, נקודת ציר ותמיכה ממוצעת נע 50 יום בסביבות 166.00 $. אם מסתכלים על אינדיקטורים טכניים, ה- RSI נראה ניטראלי ב 49.69, אך MACD נשאר במגמת ירידה דובית לטווח הארוך.
