חמשת הדרכים המובילות לגידור מפני אינפלציה

בנק הפדרל ריזרב עוקב מקרוב אחר כמה אינדיקטורים כלכליים מרכזיים בכדי לבדוק אם האינפלציה תסגור את ראשה בכל עת בקרוב. ואם אכן מופיעה אינפלציה, הפד הציג סימנים לכך שהוא יעלה את הריבית באטיות במאמץ למנוע את תנודתיות השוק. אך שוק העבודה עשוי להמשיך ולהשתפר, והמחירים עשויים להמשיך לעלות, מה שאומר שמחירי האג"ח יירדו ככל שהמשקיעים יתחילו לחפש הגנה מפני אינפלציה. להלן חמישה דברים שאתה יכול לעשות כדי לגדר את ההימורים שלך אם האינפלציה תופיע שוב באופק.

1. הקצה מחדש של כסף למניות: אם האינפלציה תחזור, זה יכול להוות זריקה בזרוע שוק המניות בעוד אג"ח יכולות לסבול. שקול להקצות מחדש 10% מהתיק שלך מאג"ח למניות כדי לנצל את המגמה האפשרית הזו. קנייה של מניות מועדפות היא אפשרות נוספת. הנפקות נזילות אלה ישלמו תשואה גבוהה יותר מרוב סוגי האגרות החוב, והן עשויות שלא לרדת במחיר כמו לאגרות החוב כאשר מופיעה האינפלציה. מניות השירות מייצגות אלטרנטיבה שלישית, בה מחיר המניה יעלה וירד בצורה מעט צפויה דרך המחזור הכלכלי וישלם גם דיבידנדים קבועים. (לפרטים נוספים, ראה: פריימר על מניות מועדפות .) לגוון בינלאומית: יש כמה כלכלות מרכזיות בעולם שלא עולות ויורדות בד בבד עם מדדי השוק האמריקניים, כמו איטליה, אוסטרליה ודרום קוריאה. הוספת מניות ממדינות דומות או אחרות יכולה לסייע בגידור התיק שלך מול מחזורים כלכליים מקומיים. כמו כן, אגרות חוב ממנפיקים זרים יכולות לספק למשקיעים חשיפה להכנסות קבועות אשר עלולות לא לרדת במחיר אם מופיעה אינפלציה בעורף. תראו REITs: נאמני השקעות נדל"ן (REITs) נושאים אחזקות בנדל"ן מסחרי, מגורים ותעשייתי ולעתים קרובות משלמים תשואות גבוהות יותר מאשר אגרות חוב. יתרון מרכזי אחד שהם מציעים הוא שהמחירים שלהם ככל הנראה לא יושפעו כשתתחיל לעלות בשיעורים, מכיוון שעלויות התפעול שלהם עומדות להישאר במידה רבה ללא שינוי. מדד הנדל"ן לחו"ל Vanguard העולמי (VNQI) הוא קרן מצוינת הנסחרת בבורסה (ETF) שיכולה להביא לך חשיפה רחבה בתחום זה. עיין בטיפים: ניירות הערך המוגנים בפני אינפלציה (TIPS) נועדו לעלות בערכם על מנת לעמוד בקצב האינפלציה. אגרות החוב צמודות למדד המחירים לצרכן וסכומן העיקרי מתאפס בהתאם לשינויים במדד זה. הטיפים ירדו בערך בשוק המשני בכ -10% במהלך השנים האחרונות. הם עשויים להיות מציאה טובה בשלב זה, מכיוון שעדיין לא התמחרו באפשרות לאינפלציה. מכשירים אלה לא מתכוונים לספק לך תשואות מהממים, אך הם עשויים לעלות על האוצר אם האינפלציה תופיע. עם זאת, מדובר במכשירים מורכבים, ומשקיעים מתחילים עשויים להיות חכמים לקנות אותם באמצעות קרן נאמנות או תעודת סל. (לפרטים נוספים, ראה: גדר את ההימור שלך עם אגרות חוב צמודות אינפלציה .) חפש הלוואות בכירות מאובטחות: הלוואות בנקאיות מאובטחות בכירות הן דרך טובה נוספת להרוויח תשואות גבוהות יותר תוך הגנה על עצמך מפני ירידת מחירים אם הריבית תתחיל לעלות. מחירי המכשירים הללו יעלו גם הם בשיעורים, שכן ערך ההלוואות יעלה עם תחילת העלייה של שיעורים (אם כי יתכן שיש פיגור זמן משמעותי לכך). קרן התעריף הצפה של לורד אבט (LFRAX) היא בחירה טובה אחת עבור אלו המחפשים חשיפה באזור זה.

בשורה התחתונה

אלה רק חלק מהדרכים בהן תוכלו להתחיל לגדר את התיק שלכם מפני אינפלציה. (לפרטים נוספים, ראו: האם צריך לדאוג לשיעור האינפלציה בארה"ב? )