יחס החוב להון הוא יחס מינוף פיננסי, בדומה ליחס החוב להון (D / E) שמשווה את סך החוב של החברה לסך ההון שלה, המורכב ממימון חוב והון עצמי. היחס הוא משהו שמשמש כבסיס למצב הכספי של החברה והוא דבר שמשקיעים משתמשים בו בעת קביעת הסיכון להשקעה מסוימת.
לשם היחס משמש
מדד זה נותן אינדיקציה לתוקפנות הפיננסית הכוללת של החברה, וכן חושף את הרמות המידתיות של מימון החוב והמניות. ערך של 0.5 ומטה נחשב לטוב, בעוד שכל ערך העולה על 1 מציג חברה כפרעון מבחינה טכנית.
היחס משמש גם לקביעת המידה שבה חברה יכולה להשקיע על פי גודל הנכסים הזמינים שלהם. לדוגמה, חברה עם יחס חוב-הון גבוה הייתה נוטלת סיכון גדול אם הייתה ממנפת ציוד או נדל"ן קיימים כבטוחה למיזם חדש. מכיוון שהם תיאורטית יגדילו את היחס שלהם, הם יראו כהתחייבות גדולה יותר מאחר שהפריטים הממונפים עשויים שלא להספיק בכדי לכסות את התחייבויותיהם הכספיות אם המיזם החדש לא יסתדר כמתוכנן.
Takeaways מפתח
- יחס החוב להון הוא יחס מינוף פיננסי, בדומה ליחס החוב להון (D / E). מדד זה מספק אינדיקציה לתוקף הפיננסי הכללי של החברה, וכן לחשוף את רמות החוב היחסי ו מימון הון. בין האסטרטגיות שניתן להשתמש בהן הן הגדלת הרווחיות, ניהול טוב יותר של המלאי וארגון מחדש של החובות.
כיצד חברות מקלות סיכונים
חברות יכולות לנקוט צעדים לצמצום ושיפור יחסי החוב להון. בין האסטרטגיות שניתן להשתמש בהן הן הגדלת הרווחיות, ניהול טוב יותר של המלאי וארגון מחדש של החובות. השיטות המשמשות להפחתת היחס משמשות בצורה הטובה ביותר זו לצד זו, ואם תזמון השוק נכון, משתמשים בהן יחד עם עליית התמחור של הסחורות והשירותים שלהם.
הצעד ההגיוני ביותר שחברה יכולה לנקוט כדי להפחית את יחס החוב להון הוא של הגדלת הכנסות מכירות ובתקווה רווחים. ניתן להשיג זאת על ידי העלאת מחירים, הגדלת מכירות או הפחתת עלויות. לאחר מכן ניתן להשתמש במזומן הנוסף שנוצר כדי לפרוע את החוב הקיים.
צעד נוסף שניתן לנקוט כדי להפחית את יחס החוב להון הוא ניהול מלאי יעיל יותר. מלאי יכול לגבות כמות ניכרת מאוד מההון החוזר של החברה. שמירה על רמות מלאי גבוהות שלא לצורך מעבר למה שנדרש כדי למלא הזמנות של לקוחות בצורה מתוזמנת היא בזבוז תזרים מזומנים. חברות יכולות לבדוק את יום המכירות של מלאי (DSI), חלק ממחזור המרת המזומנים (CCC), כדי לקבוע עד כמה יעילה מנוהלים המלאי.
ארגון מחדש של החוב מספק דרך נוספת להפחתת יחס החוב להון. אם חברה משלמת במידה רבה ריביות גבוהות יחסית על הלוואותיה, ושיעורי הריבית הנוכחיים נמוכים משמעותית, החברה יכולה לבקש לממן מחדש את החוב הקיים שלה. זה יקטין הן את הוצאות הריבית והן את התשלומים החודשיים, ישפר את הרווחיות בשורה התחתונה של החברה ואת תזרים המזומנים שלה ויגדיל את חנויות ההון שלה. זוהי שיטה נפוצה וישירה המשמשת לתיווך תנאים טובים יותר לחברה וליצואיהם.
בשורה התחתונה
חברות יכולות להשתמש בכלים מסוימים כמו ארגון מחדש של חובות וניהול מלאי על מנת להוריד את יחס החוב להון. על ידי שימוש בטכניקות חשבונאיות מסוימות בשורה התחתונה, החברה יכולה לעזור לגרום להם להופיע במצב כלכלי טוב יותר ללא חשש מחדלות פירעון.
