לאונרדו פיזאנו, המכונה פיבונאצ'י, היה מתמטיקאי איטלקי יליד פיזה בשנת 1170. אביו גוליאלמו בונוצ'יו עבד בעמדת סחר בבוגיה, שכונה כיום Béjaïa, נמל ים תיכוני בצפון מזרח אלג'יריה. לאונרדו הצעיר למד מתמטיקה בבוגיה, ובמסעות נרחבים הוא למד על היתרונות של מערכת הספרות ההינדית-ערבית.
בשנת 1202, לאחר שחזר לאיטליה, תיעד פיבונאצ'י את מה שלמד ב"ליבר אבאסי " ("ספר אבקוס " ). בכך הוא פופולרי את השימוש במספרים הינדים-ערבים באירופה.
רצף מספר פיבונאצ'י
ב"ליבר אבאסי "תיאר פיבונאצ'י את הסדרה המספרית שנקראה כעת על שמו. ברצף המספרים של פיבונאצ'י, אחרי 0 ו -1, כל מספר הוא הסכום של שני המספרים הקודמים. מכאן שהרצף הוא כדלקמן: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 וכן הלאה, עד האינסוף. כל מספר גדול פי 1.618 מהמספר הקודם.
יחס הזהב
הנתון הזה - 1.618 - נקרא פי או יחס הזהב. ההיפוך של 1.618 הוא 0.618. יחס הזהב מופיע באופן מסתורי לעתים קרובות בעולם הטבע, האדריכלות, האמנות היפה והביולוגיה. לדוגמא, היחס נצפה בפרתנון, המונה ליזה של לאונרדו דה וינצ'י, חמניות, עלי כותרת של ורדים, פגזי רכיכות, ענפי עץ, פנים אנושיות, אגרטלים יוונים קדומים ואפילו גלקסיות הספירלה של החלל החיצון.
רמות פיבונאצ'י המשמשות את השווקים הפיננסיים
הרמות בהן נעשה שימוש בהחזרות פיבונאצ'י בהקשר של מסחר אינן מספרים ברצף; במקום זאת, הם נגזרים מקשרים מתמטיים בין מספרים ברצף. הבסיס ליחס פיבונאצ'י "הזהוב" של 61.8% מגיע מחלוקת מספר בסדרת פיבונאצ'י במספר העוקב אחריו.
לדוגמה, 89/144 = 0.6180. יחס 38.2% נגזר מחלוקת מספר בסדרת פיבונאצ'י במספר המקומות שניים מימין. לדוגמא: 89/233 = 0.3819. יחס 23.6% נגזר מחלוקת מספר בסדרת פיבונאצ'י במספר שלוש המקומות לימין. לדוגמא: 89/377 = 0.2360.
רמות פיבונאצ'י של פיבונאצ'י מתוארות על ידי לקיחת נקודות גבוהות ונמוכות בתרשים וסימון יחסי פיבונאצ'י העיקריים של 23.6%, 38.2% ו -61.8% אופקית כדי לייצר רשת. קווים אופקיים אלה משמשים לזיהוי נקודות היפוך מחירים אפשריות.
רמת הפורטים של 50% כלולה בדרך כלל ברשת של רמות פיבונאצ'י שניתן לצייר באמצעות תוכנת תרשימים. בעוד שרמת ה-% 50% אינה מבוססת על מספר פיבונאצ'י, היא נראית באופן נרחב כעל היפוך פוטנציאלי חשוב, המוכר בעיקר בתורת הדאו וגם בעבודה של WD Gann.
רמות הפיגור של פיבונאצ'י כחלק מאסטרטגיית מסחר
הפסיכולוגיות של פיבונאצ'י משמשות לרוב כחלק מאסטרטגיית מסחר במגמה. בתרחיש זה, סוחרים מתבוננים במפה שמתרחשת במגמה ומנסים להכניס ערכים בסיכון נמוך לכיוון המגמה הראשונית באמצעות רמות פיבונאצ'י. סוחרים המשתמשים באסטרטגיה זו צופים כי למחיר יש סבירות גבוהה להקפיץ מרמות פיבונאצ'י חזרה לכיוון של המגמה הראשונית.
לדוגמה, בתרשים היומי EUR / USD להלן, אנו יכולים לראות כי מגמת ירידה משמעותית החלה במאי 2014 (נקודה A). המחיר ירד אז בחודש יוני (נקודה B) ונסוג כלפי מעלה לכדי רמת פיבונאצ'י של 38.2% מהמעבר למטה (נקודה C).
תצוגת מסחר
במקרה זה, רמת 38.2% הייתה מקום מצוין להיכנס למצב קצר כדי לנצל את המשך מגמת הירידה שהחלה במאי. אין ספק שסוחרים רבים צפו גם הם ברמת retracement של 50% וברמת נקודת 61.8%, אך במקרה זה, השוק לא היה מספיק שורי בכדי להגיע לאותן נקודות. במקום זאת, יורו / דולר נחלשו, חזרו לנטייה למטה והוציאו את השפל הקודם בתנועה נוזלית למדי.
קחו בחשבון שהסבירות להיפוך גוברת אם יש מפגש של איתותים טכניים כאשר המחיר מגיע לרמת פיבונאצ’י. אינדיקטורים טכניים פופולריים אחרים המשמשים יחד עם רמות פיבונאצ'י כוללים דפוסי פמוטים, קווי מגמה, נפח, מתנדים למומנטום וממוצעים נעים. מספר גדול יותר של אינדיקטורים המאשרים בהצגה משווה לאות היפוך חזק יותר.
החזרות פיבונאצ'י משמשות למגוון מכשירים פיננסיים, כולל מניות, סחורות ומט"ח. הם משמשים גם במסגרות זמן מרובות. עם זאת, כמו באינדיקטורים טכניים אחרים, הערך החיזוי הוא פרופורציונאלי למסגרת הזמן בה נעשה שימוש, כאשר משקל רב יותר ניתן למסגרות זמן ארוכות יותר. כך למשל, % 38% ריבוע בתרשים שבועי הוא רמה טכנית חשובה בהרבה מאשר 38% תרשים בתרשים של חמש דקות.
שימוש בתוספי פיבונאצ'י
אמנם ניתן להשתמש ברמות פיבונאצ'י על מנת לחזות אזורים פוטנציאליים של תמיכה או התנגדות בהם סוחרים יכולים להיכנס לשוק בתקווה לתפוס את חידוש המגמה הראשונית, אך הרחבות פיבונאצ'י יכולות להשלים אסטרטגיה זו על ידי מתן יעדי רווח מבוסס סוחרים לפיונקיה. תוספי פיבונאצ'י מורכבים מרמות שנמשכות מעבר לרמת 100% הרגילה ויכולים לשמש סוחרים כדי להקרין אזורים שעושים יציאות פוטנציאליות טובות לעסקים שלהם בכיוון המגמה. רמות ההרחבה העיקריות של פיבונאצ'י הן 161.8%, 261.8% ו 423.6%.
בואו נסתכל על דוגמא כאן, באמצעות אותה תרשים יומי EUR / USD:
תצוגת מסחר
אם מסתכלים על רמת ההרחבה של פיבונאצ'י המצוירת בתרשים EUR / USD לעיל, אנו יכולים לראות כי יעד מחיר פוטנציאלי לסוחר המחזיק בעמדה קצרה מנקודת ה-% 38% המתוארת קודם נמצא מתחת לרמת 161.8% ברמה של 1.3195.
בשורה התחתונה
רמות פיבונאצ'י של פיבונאצ'י מסמנות לרוב נקודות היפוך בדיוק לא מוסרי. עם זאת, קשה יותר לסחור מכפי שהם נראים בדיעבד. הרמות משמשות בצורה הטובה ביותר ככלי בתוך אסטרטגיה רחבה יותר המחפשת את המפגש של מספר אינדיקטורים לזיהוי אזורי היפוך פוטנציאליים המציעים ערכי סחר בעלי סיכונים נמוכים, בעלי תגמול פוטנציאלי גבוה.
