מהי חובה לתועלת צפויה (PBO)?
התחייבות לתועלת צפויה (PBO) היא מדידה אקטוארית של מה שתזדקק לחברה כרגע בכיסוי התחייבויות פנסיה עתידיות. הוא משמש לקביעת הסכום שיש לשלם לתכנית לפנסיה מוגדרת לגמלה מוגדרת בכדי לספק את כל הזכאות הפנסיוניות שהושכרו על ידי עובדים עד לאותו מועד, מותאמות לתוספת שכר עתידית צפויה.
Takeaways מפתח
- התחייבות לתועלת צפויה (PBO) היא מדידה אקטוארית של מה שתזדקק לחברה כרגע בכדי לכסות התחייבויות פנסיוניות עתידיות. PBO מניחה שהתכנית לא תסתיים בעתיד הנראה לעין והיא מותאמת לשקף פיצוי צפוי בשנים הבאות..תושבים אחראים לחישוב אם תכניות פנסיה אינן במימון.
כיצד פועלת חובת תועלת צפויה (PBO)
חברות יכולות לספק לעובדים מספר הטבות, כולל משכורת כשהן מבוגרות מכדי לעבוד. בדוחות מועצת החשבונאות הפיננסית (FASB) של תקני חשבונאות פיננסית מס '87 נכתב כי על חברות למדוד ולחשוף את התחייבויות הפנסיה שלהן, יחד עם ביצוע התוכניות שלהן, בסוף כל תקופת חשבונאות.
חובת הטבה צפויה (PBO) היא אחת משלוש דרכים לחישוב הוצאות או התחייבויות של קצבאות הטבות מוגדרות מסורתיות - תוכניות שלוקחות בחשבון שנות שירות ושכר של העובד לצורך חישוב הטבות פרישה.
PBO מניח שתוכנית הפנסיה לא תסתיים בעתיד הנראה לעין והיא מותאמת לשקף פיצוי צפוי בשנים הבאות. כתוצאה מכך הוא לוקח בחשבון מספר גורמים, ביניהם:
- משך חיי השירות המשוער של העובדים עולה המשכורת המשוערת תחזית לתמותה של עובדים
אקטוארים אחראיים לקבוע אם תכניות פנסיה אינן מומנות. אנשי מקצוע מוסמכים אלה, המתמחים במדידה וניהול של סיכון וחוסר וודאות, קובעים את היתרונות הדרושים באמצעות חישוב ערך נוכחי.
אקטוארים אחראים להשוואה בין התחייבויות תוכנית הפנסיה לנכסים שלה. באופן כללי, הם מספקים פירוט של הדברים הבאים:
- עלויות שירות : העלייה בערך הנוכחי של חובת ההטבה המוגדרת, כתוצאה מכך שהעובדים הנוכחיים קיבלו אשראי לשנה נוספת עבור שירותם. עלויות ריבית: הריבית השנתית שנצברה על היתרה שטרם שולמה של ה- PBO ככל שגדל זמן השירות של העובד. רווחים או הפסדים אקטואריים: ההפרש בין תשלומי הפנסיה שמבצע מעביד לסכום הצפוי. רווח מתרחש אם הסכום ששולם הוא פחות מהצפוי. הפסד מתרחש אם הסכום ששולם גבוה מהצפוי. הטבות ששולמו: ההתחייבויות מופחתות בעת קבלת ההטבות.
ניתן לקבוע אם יש לחברה תוכנית פנסיה שלא במימון, על ידי השוואה בין נכסי תוכנית פנסיה, קרן ההשקעות המכונה השווי ההוגן של נכסי התוכנית, לבין ה- PBO. אם השווי ההוגן של נכסי התוכנית הוא פחות מחובת ההטבה, קיים מחסור בפנסיה. החברה נדרשת לחשוף מידע זה בהערת שוליים בדו"ח הכספי השנתי של 10 K.
PBO היא אחת משלוש הגישות בהן משתמשים מדידות וחשיפות פנסיה. האמצעים האחרים הם:
- התחייבויות הטבה מצטברות (ABO): בניגוד ל- PBO, התחייבויות הטבה נצברות (ABO) מתייחסות לערך הנוכחי של הטבות הפרישה שהעובדים משתמשים ברמות התגמול השוטפות. התחייבויות לקצבאות (VBO): החלק של חובת ההטבה המצטברת שתקבל העובדים, ללא קשר להמשך השתתפותם בתוכנית הפנסיה של החברה.
דוגמה לעולם האמיתי לחובות תועלת צפויות (PBO)
בואו נסתכל על הסטטוס הממומן של תכניות הפנסיה לייצור ענקיות הרכב פורד מוטור (F) וג'נרל מוטורס ושות '(GM). נכון לדצמבר 2018, תוכנית הפנסיה האמריקאית של ג'נרל מוטורס הייתה PBO של 61.2 מיליארד דולר, כאשר שווי הוגן של נכסי התוכנית היה 56.1 מיליארד דולר. במילים אחרות, פירוש הדבר שהתכנית שלה מומנה 92%.
מקור: נציבות ניירות ערך בארה"ב.
בינתיים, התחייבות התועלת האמריקאית של פורד באותו מועד הייתה 42.3 מיליארד דולר, ואילו לנכסי התוכנית שלה היה שווי הוגן של 39.8 מיליארד דולר. המשמעות היא שהתכנית של פורד מומנה ב -94%, וזה מעט טוב יותר מהעמיתים שלה.
מקור: נציבות ניירות ערך בארה"ב.
נכון ליום 31 בדצמבר 2018, נכסי התוכנית הפנסיונית האמריקאית הסתכמו ב 56.1 מיליארד דולר, ואילו התחייבויות הטבות צפויות הסתכמו ב 61.2 מיליארד דולר, מה שמקנה יחס מימון ממוצע של 91.7%, לעומת 91.5% בשנה קודם.
ביקורות על התחייבויות ההטבה החזויות
אף על פי ש PBO מסווג כהתחייבות במאזן, יש ביקורת רבה על האם הוא עומד בקריטריונים המוגדרים מראש להגדרה ככזו. קריטריונים אלה הם האחריות למסור נכס כתוצאה מהעסקאות המתרחשות במועד עתידי מוגדר, מההתחייבות של החברה למסור נכסים לצורך ההתחייבות בנקודת זמן עתידית כלשהי, וכי העסקה המובילה להתחייבות הינה כבר התרחש.
ההפסדים האקטואריים מטופלים באופן שונה על ידי שירות ההכנסות הפנימיות (IRS) ו- FASB.
