מהי פונקצית צפיפות הסתברות (PDF)?
פונקציית צפיפות ההסתברות (PDF) היא ביטוי סטטיסטי המגדיר חלוקת הסתברות (הסבירות לתוצאה) עבור משתנה אקראי בדיד (למשל, מלאי או תעודת סל תעודת זהות) לעומת משתנה אקראי רציף. ההבדל בין משתנה אקראי בדיד הוא שאתה יכול לזהות ערך מדויק של המשתנה. לדוגמא, הערך של המשתנה, למשל מחיר מניה, עובר רק שתי נקודות עשרוניות מעבר לעשרון (למשל 52.55), בעוד שמשתנה רציף יכול להכיל מספר אינסופי של ערכים (למשל 52.5572389658…).
כאשר ה- PDF מוצג בצורה גרפית, האזור שמתחת לעיקול יצביע על המרווח בו המפלס ייפול. השטח הכולל במרווח זה של הגרף שווה להסתברות של משתנה אקראי בדיד המתרחש. ליתר דיוק, מכיוון שהסבירות המוחלטת של משתנה אקראי רציף שלוקח ערך ספציפי כלשהו הוא אפס בגלל מערך האינסופי של הערכים האפשריים, ניתן להשתמש בערך של קובץ PDF כדי לקבוע את הסבירות של משתנה אקראי הנופל בטווח ספציפי של ערכים.
Takeaways מפתח
- פונקציות צפיפות הסתברות הן מדד סטטיסטי המשמש לאומדן התוצאה הסבירה של ערך בדיד, למשל, מחיר המניה או תעודות הסל ETF.PDF מתוארות על גבי גרף הדומה בדרך כלל לעיקול פעמון, כאשר ההסתברות לתוצאות נמצאת מתחת לעיקול. ניתן למדוד משתנה בדיד במדויק, בעוד שמשתנה רציף יכול להכיל ערכים אינסופיים. ניתן להשתמש במדדי מימון כדי לאמוד את הסיכון / תגמול הפוטנציאלי של הכללת נייר ערך / קרן מסוים בתיק.
היסודות של פונקציות צפיפות הסתברות (קובצי PDF)
מסמכי PDF משמשים כדי לאמוד את הסיכון של נייר ערך מסוים, כגון מניה בודדת או תעודת סל. בדרך כלל הם מתוארים בתרשים, עם עקומת פעמון רגילה המצביעה על סיכון שוק ניטרלי, ופעמון בשני קצותיו מצביע על סיכון / תגמול גדול או פחות. פעמון בצד ימין של העקומה מרמז על תגמול גדול יותר, אך עם פחות סבירות, ואילו פעמון בצד שמאל מצביע על סיכון נמוך יותר ועל שכר נמוך יותר.
על המשקיעים להשתמש בקובצי PDF כאחד הכלים הרבים לחישוב הסיכון / התגמול הכללי במשחק בתיקיהם.
דוגמא לפונקציה של צפיפות הסתברות (PDF)
כפי שצוין קודם לכן, קבצי PDF הם כלי חזותי המתואר בתרשים המבוסס על נתונים היסטוריים. קובץ PDF ניטרלי הוא הדמיה הנפוצה ביותר, כאשר הסיכון שווה לתגמול על פני ספקטרום. מישהו שמוכן לקחת סיכון מוגבל רק יחפש לצפות להחזר מוגבל וייפול בצד שמאל של עקומת הפעמון שמתחת. משקיע שמוכן לקחת סיכון גבוה יותר בחיפוש אחר תגמולים גבוהים יותר יהיה בצד ימין של עקומת הפעמון. רובנו, המחפשים תשואות ממוצעות וסיכון ממוצע יהיו במרכז עקומת הפעמון.
