הגדרת פעולת השקעה מחדש של הקהילה (cra)

מהו חוק ההשקעה מחדש בקהילה (CRA)?

חוק ההשקעה הקהילתית (CRA) הוא חוק פדרלי שנחקק בשנת 1977 במטרה לעודד מוסדות פיקדון לספק את צרכי האשראי של שכונות בעלות הכנסה נמוכה ובינונית. ה- CRA מחייב את הרגולטורים הפדרליים להעריך עד כמה כל בנק ממלא את התחייבויותיו כלפי קהילות אלה. ניקוד זה משמש להערכת בקשות לאישור עתידי של מיזוגים בנקאיים, צ'רטרים, רכישות, פתיחת סניפים ומתקני פיקדון.

Takeaways מפתח

• בעוד שהרגולטורים בוחנים את פעילות ההלוואות ונתונים אחרים בהערכתם, אין כל אמות מידה ספציפיות שהבנקים צריכים לעמוד בהן. דירוגי ה- CRA זמינים באופן מקוון ובבקשה בסניפי בנק מקומיים. אנשי הביקורת טוענים כי ה- CRA יצר תמריץ לבנקים לספק הלוואות מסוכנות שהובילו למשבר הדיור בשנת 2008, אם כי מחקרים עוקבים אחר כך מראים כי הלוואות הקשורות ל- CRA היו חלק קטן משוק הסאב פריים.

הבנת חוק ההשקעה מחדש בקהילה (CRA)

ה- CRA הועבר כדי להפוך את המפץ העירוני שהתגלה בערים אמריקאיות רבות בשנות השבעים. בפרט, מטרה אחת הייתה להפוך את השפעות היבילה מחדש, נוהג בן עשרות שנים שבאמצעותו נמנעו הבנקים באופן פעיל מהלוואות לשכונות בעלות הכנסה נמוכה. מטרת המעשה הייתה לחזק את החוקים הקיימים המחייבים את הבנקים לתת מענה מספק לצרכים הבנקאיים של כל חברי הקהילות שהם שירתו.

שלושה רגולטורים פדרליים - משרד מבקר המטבע, החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות (FDIC) וחבר הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב - חולקים תפקיד פיקוח ביחס ל- CRA. עם זאת, האחרון אחראי בעיקר להערכת האם הבנקים החברים במדינה ממלאים את התחייבויותיהם על פי החוק.

אחת ממטרות ה- CRA הייתה להפוך את השפעות ההתייחדות מחדש, נוהג שנוי במחלוקת בו הבנקים הגבילו את ההלוואות בשכונות מסוימות שנחשבו מסוכנות מדי.

הפדרל ריזרב משתמש באחת מחמש שיטות כדי לדרג את ביצועי הבנק על סמך גודלו ומשימתו. בעוד שעדכון ל- CRA משנת 1995 מחייב את הרגולטורים לשקול נתוני הלוואות והשקעות, תהליך ההערכה הוא מעט סובייקטיבי ללא מכסות ספציפיות שעל הבנקים לספק.

לכל בנק ניתנת אחת מהרייטינג הבא:

• יוצא מן הכלל סיפוק צרכים לשיפור אי ציות מהותי

הפד מפרסם מאגר מידע מקוון בו חברי הציבור יכולים להשתמש בכדי לראות את הציון של בנק מסוים. הבנקים מחויבים גם לספק לצרכנים את הערכת הביצועים שלהם על פי דרישה.

ה- CRA חל על מוסדות פיקדון מבוטחים על ידי FDIC, כולל בנקים לאומיים, בנקים מוכנים על ידי המדינה ועמותות חיסכון. עם זאת, איגודי אשראי המגובים על ידי קרן ביטוח המניות הלאומית לאיחוד אשראי וגופים חוץ בנקאיים אחרים פטורים מהחקיקה.

ביקורת על ה- CRA

מבקרי ה- CRA, כולל מספר פוליטיקאים שמרנים ותיקים, מצביעים על החוק כגורם תורם לנוהגי ההלוואות המסוכנות שהובילו למשבר הפיננסי בשנת 2008. הם טוענים כי בנקים ומלווים אחרים הרפו סטנדרטים מסוימים לאישורי משכנתא. לשביעות רצון של בוחני CRA.

עם זאת, כמה כלכלנים, בהם ניל בהוטה ודניאל רינגו מבנק הפדרל ריזרב, טענו בשנת 2015 כי המשכנתא מבוססת CRA מייצגת אחוז קטן מהלוואות הסאב פריים במהלך המשבר הפיננסי. כתוצאה מכך, בהוטה ורינגו הגיעו למסקנה כי החוק אינו מהווה גורם מרכזי בירידה של השוק בהמשך.

ה- CRA אף זכה לביקורת כי היא לא הייתה יעילה במיוחד. בעוד שקהילות בעלות הכנסה נמוכה ובינונית חלו זרם של הלוואות לאחר מעבר ה- CRA, המחקר של ג'פרי גונתר של הפדרל ריזרב הגיע למסקנה כי המלווים שאינם כפופים לחוק - כלומר איגודי אשראי ואי-בנקים אחרים - מהווים חלק שווה מ- הלוואות אלה.

מודרניזציה של ה- CRA

לאחרונה, כמה כלכלנים וקובעי מדיניות הציעו כי יש לעדכן את החוק בכדי להפוך את תהליך ההערכה למכביד פחות על הבנקים ולהתעדכן בשינויים בענף. לדוגמה, המיקום הפיזי של סניפי בנק נותר מרכיב בתהליך הניקוד, למרות שמספר הולך וגדל של צרכנים מבצעים את הבנקאות שלהם באופן מקוון.

עובדה מהירה

מבקרים רבים של ה- CRA טוענים כי זה היה גורם תורם למשבר הכלכלי של 2008 מכיוון שמלווים הרפו תקנים לאישורי משכנתא כדי לעמוד בחוק.

במאמר שנערך בשנת 2018, מבקר המטבע, ג'וזף אוטינג, טען כי הגישה המיושנת של ה- CRA הובילה ל"מדבריות השקעה ", שם לא מעודדים את ההלוואות בגלל היעדר סניפי בנק סמוכים.

בקיץ 2018, משרד מבקר המטבע (OCC) פתח תקופת תגובה במהלכה הוזמנו בעלי העניין להגיש משוב על מודרניזציה של החקיקה. עד שהחלון נסגר, ב- 19 בנובמבר 2018, התקבלו במשרד יותר מ -1, 300 תגובות. עד כה טרם פרסמה מערכת כללים חדשה ביחס ל- CRA.