בין אם אתה קונה או מוכר מניות בקרן, עסקאות בקרנות נאמנות מתבצעות פעם ביום, לאחר סגירת השוק, בשעה 16:00 שעון מזרח. בדרך כלל הם מתפרסמים עד השעה 18 בערב ניתן להזמין סחר באמצעות מתווך, תיווך, יועץ או ישירות דרך קרן הנאמנות. עם זאת, הם מבוצעים על ידי חברת הקרנות ולא נסחרים בשוק המשני - וכך גם מכשירים אחרים, כמו מניות וקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
Takeaways מפתח
- הזמנות קרנות נאמנות מתבצעות פעם ביום, לאחר שהשוק נסגר בשעה 16:00 שעון מזרח. ניתן להזמין סוחרים לקנות או למכור ויכולים להתבצע באמצעות תיווך, יועץ או ישירות דרך קרן הנאמנות. מניות קרנות הנאמנות הינן מאוד נזיל, סחיר בקלות וניתן לקנות או למכור בכל יום בו השוק פתוח. הזמנה תבוצע לפי שווי הנכסים הנקי הבא (NAV), אשר נקבע לאחר סגירת השוק בכל יום מסחר. כאשר חושבים על מחיר, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון את העמלות ועומסי המכירות הקשורים לקרנות.
מסחר והסדר
מניות קרנות נאמנות הן נזילות ביותר. ניתן לקנות אותם או למכור אותם (למימוש) בכל יום בו השווקים פתוחים. בין אם עובד באמצעות נציג (כגון יועץ) ובין אם ישירות דרך חברת הקרנות, ניתן לבצע הזמנה לרכישה או למימוש מניות, והיא תבוצע לפי שווי הנכסים הנקי הבא (NAV) המחושב לאחר השוק סוגרים כל יום מסחר. חברות תיווך וחברות קרנות מסוימות דורשות לבצע הזמנות מוקדמות יותר מאשר הסגור בשוק, בעוד שאחרות מאפשרות ביצוע של אותו יום ממש עד לסגירת השוק.
תקופת הפשרה עבור עסקאות בקרנות נאמנות משתנה בין יום לשלושה ימים, תלוי בסוג הקופה.
דמי המשקיעים בקרנות נאמנות חייבים לשלם כלול המון, ששולמו למתווך או ליועץ כאשר סוגים מסוימים של קרנות או שנרכשו או נמכרו; דמי עסקה, המחויבים בכל פעם שהמשקיע קונה או מוכר קרן; ויחס הוצאות, אחוזים המשקפים את העמלות ששולמו לחברת הקופות כדי לנהל ולהפעיל את הקרן.
מחיר חישוב
המחיר ששולם עבור המניות שנרכשו - גם הסכום שהתקבל עבור המניות שנפדו - מבוסס על ה- NAV החדש בשילוב עם כל עומסי רכישה או פדיון או עמלות המגיעות לפירעון. ה- NAV מחושב מדי יום לאחר סגירת השוק בכדי לקבוע את שווי השוק הסוגר של כל ניירות הערך המשולבים שבידי הקופה, בניכוי התחייבויות הקרן. נתון זה מחולק אז על ידי המספר הכולל של המניות המצטיינות עבור הקרן, מה שמביא לביצוע ה- NAV למניה לאותו יום. לאחר מכן מבצעים קנייה ומכירה של הזמנות באותו יום באמצעות אותו NAV.
יחסי הוצאות קרנות נאמנות משתנים על פי סוג הקרן. לפי מורנינגסטאר, 1.00% הם הממוצע עבור קרנות מניות מנוהלות באופן פעיל, 1.10% הוא הממוצע עבור קרנות המניות הבינוניות, ו -1.20% הוא הממוצע עבור קרנות המניות עם כובע קטן; לקרן אינדקס S&P 500 המנוהלת באופן פסיבי יחס הוצאות ממוצע של 0.15%; לקרנות האג"ח יחס הוצאה ממוצע של 0.75%.
בנוסף ל- NAV, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון את העמלות השונות או עומסי המכירה הקשורים לקרנות נאמנות, כמו עומסי חזית (עמלות), דמי מכירות נדחים המגיעים לפדיון, דמי עסקה ופדיון לטווח קצר, עמלות חליפין וחשבון עמלות. שכר טרחה כזה מקטין את ה- NAV לפי מחיר המניה המתקבל בגין פדיונות ומתווסף למחיר הרכישה של ה- NAV בעת רכישת מניות.
