מהן ניירות ערך מועדפים חייבים במס
ניירות ערך מועדפים חייבים במס הם סוג של נייר ערך הון מועדף. ניירות ערך מועדפים חייבים במס אינם זכאים לניכוי הדיבידנדים שקיבלו עבור תאגידים שעושים ניירות ערך מועדפים אופייניים.
פריצת ניירות ערך מועדפים חייבים במס
ניירות ערך מועדפים חייבים במס הם ניירות ערך הנסחרים כמו אג"ח, בערכים רגילים של 25 $ ל -1, 000 דולר לחודש. ניירות הערך הפרטיים של 25 דולר נקנים ונמכרים בדרך כלל על ידי משקיעים קמעונאיים, ואילו המשקיעים המוסדיים עוסקים בעיקר בניירות ערך אלף דולר. ניירות ערך מועדפים חייבים במס הם בדרך כלל התחייבויות ברמה הזוטרית, והקופונים הקשורים אליהם יכולים להיות קבועים או משתנים, ולגבי פירעון בלתי מוגדר או ספציפי.
מס הכנסה מתייחס לדיבידנדים ששולמו כהכנסה רגילה במקום דיבידנדים למשקיע. תאגידים מקבלים יחס מס חיובי יותר עבור ניירות הערך המועדפים עליהם הם חייבים מאשר יחידים. מסיבה זו ניירות ערך מועדפים חייבים במס בדרך כלל נסחרים במרווחי תשואה גבוהים יותר מאשר ניירות ערך מועדפים רגילים. אמצעי ביטחון מסוג זה החלו להמריא באמצע שנות התשעים. מאז, הפופולריות של ניירות ערך מועדפים חייבים במס המשיכה לגדול, מה שהוביל למספר קרנות וקרנות הנסחרות בבורסה שמשקיעות אך ורק בניירות ערך מועדפים חייבים במס.
סוגי ניירות ערך מועדפים חייבים במס
מס הכנסה אינו ממס את כל ניירות הערך המועדפים באותה צורה. דיבידנדים מועדפים רבים מוסמכים ומחויבים בשיעור נמוך מההכנסה הרגילה. מניות מועדפות, סוג של ניירות ערך מועדפים, הן מניות של מניה של חברה עם דיבידנדים שמשלמים לבעלי המניות לפני הוצאת דיבידנדים משותפים למניות. יש שמתייחסים למניות המועדפות כאל המניה שפועלת כמו אג"ח. מניות העדפה הן אלטרנטיבה אופטימלית למשקיעי הון חסרי סיכון. מניות עדיפות הן בדרך כלל פחות תנודתיות ממניות רגילות ומציעות למשקיעים תזרים דיבידנדים יציב יותר. כמו כן, מניות העדפה ניתנות לביצוע בדרך כלל; מנפיק המניות יכול לממש אותן בכל עת, ולספק למשקיעים אפשרויות רבות יותר ממניות משותפות. אם משקיעים אלה אינם מסוגלים להשתמש בניכוי הדיבידנדים, ניכוי מס פדרלי על ניירות הערך שלהם, ניירות ערך אלה הם ניירות ערך מועדפים חייבים במס.
על מה נעדרים ניירות ערך מועדפים חייבים במס?
השם של ניירות ערך מועדפים חייבים במס נובע מכישלונם כשירות לניכוי הדיבידנדים שהתקבלו, ניכוי מס פדרלי החל על חברות מסוימות המקבלות דיבידנד מגופים קשורים. מטרת הניכוי הזה היא להקל על ההשלכות האפשריות של מיסוי משולש. מיסוי משולש מתרחש כאשר אותה הכנסה ממוסה בידי החברה שמשלמת את הדיבידנד, ואז בידי החברה המקבלת את הדיבידנד, ושוב כאשר בעל המניות האולטימטיבי מקבל דיבידנד.
