הגדרת שפינוף חייבת במס
שפינוף חייבים במס הוא סילוק של חברה בת או חטיבה על ידי חברה הנסחרת בחברה, אשר תהיה כפופה למיסוי על רווחי הון. כדי להיחשב כעסקה חייבת במס, על תאגיד האם לסלק באמצעות מכירה ישירה את החטיבה או הנכסים שהיא מכילה. הרווחים שיבוצעו מהמכירה יחויבו במס כעל רווחי הון.
שוברים למטה שפינוף חייבים במס
ספינוף מתרחש כאשר תאגיד אם מפריד חלק מעסקיו כדי ליצור חברה בת עסקית חדשה ומחלק מניות של הישות החדשה לבעלי המניות הנוכחיים שלה. חברת הבת תהפוך להיות עצמאית לחלוטין מתאגיד האם ותפעל כולה בכוחות עצמה. אם תאגיד אם מחלק מניות של חברת הבת לבעלי מניותיה, בדרך כלל החלוקה חייבת במס לבעל המניות כתשלום דיבידנד. במקרה זה, מס הכנסה רגיל השווה לשווי השוק ההוגן של המניה שהתקבלה מוטל על המשקיעים. בנוסף, תאגיד האם ממוס על הרווח המובנה (הסכום שהנכס הרוויח) במלאי החברה הבת. המס במקרה זה הוא מס רווחי הון השווה לשווי השוק ההוגן של המניות המחולקות בניכוי הבסיס הפנימי של חברת האם במניה. כאשר מתקבלים מזומנים במקום מניות שבר בספינוף, המניות השבריות בדרך כלל חייבות במס לבעלי המניות.
שפיץ מס חייב להכניס לחברה נכסים נזילים, בדרך כלל בצורה של מזומן. החיסרון בעסקה זו נובע מירידה בהכנסה ממס רווחי ההון. אם חברת אם תרצה להימנע ממיסוי, היא עשויה לשקול שפינוף נטול מס. סעיף 355 לקוד הפדיון הפנימי (IRC) נותן פטור למיסוי עסקאות מספינופים, ומאפשר לתאגיד לסובב או לחלק מניות של חברת בת בעסקה שהיא פטורה ממס הן לבעלי המניות והן לחברת האם.
בדרך כלל ישנן שתי דרכים בהן חברה יכולה לבצע שפינוף פטור ממס של יחידה עסקית. ראשית, חברה יכולה לבחור פשוט להפיץ את המניות החדשות (או לפחות 80%) של החטיבה לבעלי המניות הקיימים על בסיס פרופורציה. הדרך השנייה שבה חברה יכולה להימנע מכל רווחי הון כתוצאה מחלוקה מהעבודה היא על ידי מתן לבעלי המניות הנוכחיים אפשרות להחליף מניות של חברת האם תמורת מניות שוות בחברה המנותקת או לשמור על עמדת המניות הקיימת שלה בחברה האם. משמעות הדבר היא שבעלי המניות חופשיים לבחור באיזו חברה שלדעתם מציעה את ההחזר על ההשקעה הפוטנציאלית הטובה ביותר בעתיד.
