ניתוח טכני המצביע על פסיכולוגיה בשוק

עקרונות הפסיכולוגיה בשוק עומדים בבסיס כל אינדיקטור טכני, כך שהבנה טובה של התנהגות קהל היא מכריעה להבנתך את היסודות של אינדיקטורים טכניים מסוימים. קשה לחזות את הפסיכולוגיה של השוק, אך ישנם כמה אינדיקטורים מהימנים המקלים על המשקיעים להתייצב על שינויי כיוון.

MACD

ההתבדלות הממוצעת בהתכנסות ממוצעת (MACD) היא פשוט כלי המודד את הקונצנזוס בין שוליות לדוביות, ולהיפך. בהרחבת ה- MACD הבסיסי לרמה עמוקה יותר, אנו מוצאים את ההיסטוגרמה MACD, שהיא למעשה כלי לקביעת ההבדל בין הסכמת ערך לטווח הקצר לטווח הקצר. המדד עוקב אחר ההבדל בין קו MACD המהיר (קונצנזוס לטווח קצר) לקו האות האיטי (קונצנזוס לטווח הארוך).

מערכת הכיוון

המערכת הכוונתית פותחה על ידי ג'יי וולס ווילדר, ג'וניור, כאמצעי לזיהוי מגמות חזקות מספיק כדי להיות אינדיקטורים תקפים ושימושיות לסוחרים. קווי הכיוון בנויים כדי לקבוע אם המגמות הן שורית או דובית: כאשר קו כיוון חיובי נמצא מעל הקו השלילי, לסוחרים שורי יש חוזק רב יותר (וניתן איתות שורי). המצב ההפוך מעיד על דוביות. לדעת יותר הוא מחוון הכיוון הממוצע (ADX), שעולה כאשר הפיזור בין הקווים החיוביים והשליליים גדל. כאשר ה- ADX עולה, ההשקעות הרווחיות הולכות ומתחזקות והמפסידים הולכים ונחלשים; יתר על כן, המגמה עשויה להימשך.

מומנטום ושיעור השינוי (RoC)

מדדי מומנטום מודדים שינויים באופטימיות המונית או בפסימיות על ידי השוואה בין הסכמת הערך של היום (מחיר) לקונצנזוס הערך הקודם. המומנטום וה- RoC הם צעדים ספציפיים שעימם משווים המחירים בפועל: כאשר המחירים עולים אך המומנטום או קצב השינוי נופלים, קרוב לוודאי שראשון קרוב. אם המחירים מגיעים לשיא חדש אך מומנטום או RoC מגיעים לפסגה נמוכה יותר, מתממש אות מכירה. כללים אלה חלים גם במצב הפוך, כאשר המחירים נופלים או מגיעים לירידות חדשות.

שיעור שינוי חלק

קצב השינוי המוחלק משווה את הממוצע הנע האקספוננציאלי של היום (קונצנזוס ממוצע) לקונצנזוס הממוצע של נקודה כלשהי בעבר. קצב השינוי המוחלק הוא פשוט גרסה משופרת של אינדיקטור המומנטום של RoC - הוא נועד להקל על פוטנציאל הטעויות של ה- RoC בקביעת היחס לשוק או לדוביות של השוק.

וויליאמס% R (Wm% R)

Wm% R, מדד המתמקד במחירי הסגירה, משווה את מחיר הסגירה של כל יום לטווח הערכים הקונצנזוס האחרון (טווח מחירי הסגירה). אם ביום מסוים שוורים מצליחים לדחוף את השוק לראש הטווח האחרון שלו, Wm% R מוציא אות שורי, ומופיעה איתות דובי אם דובים מסוגלים לדחוף את השוק לתחתית הטווח שלו.

סטוכסטיקה

בדומה ל- Wm% R, stochastics מודדים את מחירי הסגירה מול טווח. אם השוורים דוחפים את המחירים במהלך היום אך אינם מצליחים להשיג סגירה ליד ראש הטווח, סטוכסטית נופלת ויוצא איתות מכירה. כך גם אם הדובים דוחפים את המחירים למטה אך אינם מצליחים להשיג סגירה בסמוך לשפל, ובמקרה זה ניתן אות קנייה.

מדד חוזק יחסי (RSI)

RSI מודד גם את פסיכולוגיית השוק באופן בסיסי לזה של Wm% R. RSI נמדד כמעט תמיד באמצעות מחשב, בדרך כלל על פני טווח של שבעה או תשעה ימים, ומביא לתוצאה מספרית בין 0 ל 100 שמצביעה על מצבים של מכירת יתר או קנייה יתר; לפיכך ה- RSI נותן אות שורי או דובי בהתאמה.

כרך

היקף המניות הכולל הנסחר הוא דרך מצוינת לבחון את הפסיכולוגיה של השוק. נפח הוא למעשה מדד למצב הרגשי של המשקיעים: בעוד שפרץ נפח יגרום לכאבים פתאומיים להשקעות מתוזמנות בצורה לא טובה והתרוממות רוח מיידית עבור מי שביצע השקעות נבונות, סביר להניח כי נפח נמוך לא יביא לתגובה רגשית משמעותית.

המגמות הארוכות ביותר מתרחשות בדרך כלל כאשר הרגש הוא הנמוך ביותר. כאשר הנפח בינוני ושני מכנסיים קצרים וגעגועים אינם חווים את נסיעת רכבת ההרים של הרגש, ניתן לצפות באופן סביר כי המגמה תימשך עד שרגש השוק ישתנה. במגמה ארוכת טווח כמו זו, שינויים במחירים קטנים או למעלה או למטה אינם מפילים רגש רב, ואפילו סדרה של שינויים קטנים המתרחשים יום אחר יום (די בכדי ליצור מגמה משמעותית והדרגתית) בדרך כלל לא תיצור רגשית קשה. תגובות.

במקרה של מכירת קצרה, עצרת שוק עשויה לשמש לשטף את אותם אנשים המחזיקים בעמדות קצרות, לגרום להם לכסות ולדחוף לאחר מכן את השוק גבוה יותר. אותו עיקרון נכון גם בצד ההפוך: כשהגעגועים מוותרים על חילוץ, הירידה מושכת עמה השקעות מתוזמנות יותר. ברמה הבסיסית ביותר של נפח השוק, משקיעים קצרים וארוכים כאחד המפסידים כסף, ויוצאים באופן קולקטיבי מהעמדות שלהם, הם המניעים העיקריים מאחורי מגמות נפח משמעותיות.