מהו תאריך סיום
תאריך סיום הוא היום בו מסתיים חוזה פיננסי, ובמיוחד החלף, מתבצע תשלום סופי ולא יתקיימו חילופי דברים נוספים.
מועד סיום המכונה נקרא גם "תאריך התפוגה".
הפסקת תאריך סיום
שלא כמו חוזים עתידיים, החליפין אינם סטנדרטיים, ומאפשרים תנאים מותאמים אישית יותר. בעוד החוזים העתידיים הנסחרים מתיישבים ביום שישי השלישי של חודש התפוגה, ניתן להסתיים החלפה בכל תאריך בו הצדדים מסכימים.
החלפות הינן חוזים המחליפים נכסים, התחייבויות, מטבעות, ניירות ערך, השתתפות במניות או סחורות. חלקם פשוטים, כמו הלוואות בריבית קבועה או הין יפני לשטרות שטרלינג, בעוד שאחרים מורכבים למדי ומשלבים ריבוי מטבעות, ריביות, סחורות ואופציות. שני הסוגים גמישים מבחינת מפרטים כמו תמחור או מדדי הערכה, תזמון או אופק חוזי, נהלי הסדר, איפוס ומשתנים אחרים.
סיום חוזה החלפה
הדרך הקלה ביותר לסיים את החוזה היא להחזיק אותו לפדיון. באופן זה, כשמגיע מועד סיום העבודה, חוזה ההחלפה מסתיים אוטומטית. עם זאת, אם אחד הצדדים או שניהם בחוזה החלפה מבקשים להסתיים, קיימות מספר שיטות:
1 - הזן החלפת קיזוז. הבעיה היא למצוא צד שכנגד מוכן לקחת את הצד השני בתנאים דומים. זה גם מציג סיכון נוסף של צד נגדי מכיוון שיהיו שני החלפות בתוקף.
2 - עבור החלפות שהושלמו במזומן, צד אחד יכול לשלם את החלף לפי שווי שוק, בהנחה שזה נכתב בהסכם ההחלפה.
3 - מכור את ההחלפה לצד אחר. עם זאת, הדבר יחייב אישור מצד הצד שכנגד.
4 - השתמש באפשרות החלפה, או באפשרות החלפה, כדי לקזז את ההחלפה המקורית.
דרך נוספת בה מסתיים החלפה היא דרך ברירת מחדל של אחד הצדדים הנגדי. על הסכם המאסטר של החלף להיות מתאר את הסעדים העומדים לרשות הצד הנגדי הפגוע, בשיטות לחישוב תשלומים.
מכיוון שהחלפות ניתנות להתאמה אישית לחלוטין בין שני הצדדים הנגד, הסכם האב עשוי לכלול גם אירועי סיום העלולים לעורר את סיום החוזה. אלה יכולים להיות ירידות ברמת ההון או הבטחונות, שינויים במצב העסקי, מכירת נכסים, אירועים חיצוניים, תנאים כלכליים, שינויים משפטיים או כמעט כל דבר אחר.
שימושים אחרים לתאריך סיום
תאריך סיום נמצא גם בתחומים אחרים, מלבד חוזים פיננסיים נסחרים. לדוגמא, מועד סיום יכול להיות תאריך ההעסקה הסופי בחברה. לחלופין, זה יכול להיות סופו של חוכר מקרקעין או משכנתא.
ראה החלפות שווקים וחוזים לקבלת מידע נוסף.
