שיחות על מלחמות סחר בין כמה מהמדינות הגדולות בעולם כמו ארה"ב וסין עוררו קפיצה בתנודתיות ובאי וודאות ברחבי העולם. כאשר משקיעים באירופה ובאזורים אחרים בעולם מסתכלים בציפייה להחלטה ידידותית, נראה כי המשקיעים מגנים את עמדותיהם על ידי העברת הון ממניות אירופה ולקטגוריות נכסים אחרות כמו סחורות.
בפסקאות שלהלן נבחן תרשימים של קרנות סחר חליפין (תעודות סל) העוקבות אחר אוסטריה, בלגיה וגרמניה מכיוון שנראה כי השווקים הפיננסיים הרגישים ביותר להתפתחויות הגיאו-פוליטיות האחרונות. ננסה לקבוע אם התנועות באזורים אלה עשויות להוות אינדיקטור מוביל למה לצפות בשווקים מפותחים אחרים ברחבי העולם במהלך השבועות או החודשים הקרובים. (לקריאה נוספת ראו: 3 מגזרים למכירה קצרה במלחמת סחר .)
אוסטריה
סוחרים פעילים מנסים כל העת לעקוב אחר שטף ההון ברחבי העולם, ורבים עושים זאת באמצעות ממוצעים נעים לטווח הארוך או קווי מגמה עיקריים. אחד מתבניות התרשים המעניינות ביותר שייך כרגע ל- iShares MSCI Austria Capped ETF (EWO), שכפי שתוכלו לראות להלן נסחר במגמה מבוססת עד הסגירה שמתחת לתמיכה ארוכת הטווח של קו המגמה ומעבר ל -200 יום. הממוצע בחודש מאי. בדיקה חוזרת אחרונה של ההתנגדות שזה עתה נוצרה מראה כי הדובים שולטים כעת בכיוון המגמה.
סוחרים פעילים יצפו כי מחירי המניות באוסטריה ימשיכו לרדת עד שמחיר ה- EWO ייסגר מעל קו המגמה האופקי או הממוצע שנמשך 200 יום. הסוחרים ישגיחו גם בימים הקרובים שהממוצע הנע של 50 יום יחצה מתחת לממוצע הנע של 200 יום, מה שנראה ככל הנראה כתחילתו הטכנית של מגמת ירידה לטווח הארוך וככל הנראה כזרז המהלך נמוך מזה שרבים מצפים. לסיכום, רובם יחזיקו בתצפית דובית עד שהמחיר ייסגר מעל ההתנגדות בקרבת 24 $. (לקריאה נוספת ראו: 4 תרשימים המציעים את מניותיהן של אירופה עומדות בראש התחתון .)
בלגיה
מדינה אירופית נוספת שהחלה לראות את מחירי המניות יורדת היא בלגיה, כפי שמוצג בתרשים של תעודת סל iCIares MSCI Belgium Capped ETF (EWK). כפי שניתן לראות, הסגירה שמתחת לתמיכה הגדולה בממוצע הנע של 200 הימים עוררה מעבר מוצלב דובי בין ממוצעים נעים של 50 יום ו -200 יום (מוצג על ידי העיגול הכחול). הקרוסאובר, המכונה צלב המוות, הוא האות הטכני לתחילת מגמת ירידה לטווח הארוך, ורובם ישתמשו בקפיצות מהממוצע הנע של 50 יום כעדות לכך שהדובים בשליטה ברורה על הכיוון. כנראה שהממוצע הנע של 50 יום או 200 יום ישמש כעת כמדריכים להצבת צווי עצירה להגנה על עמדות קצרות בניסיון למקסם את הסיכון / תגמול. (לקריאה נוספת ראו: 6 מניות שמוכנות לצלול עוד יותר בין מלחמות סחר .)
גרמניה
במשך חלק ניכר משנת 2018 מחיר המניות בגרמניה נסחר במגמה הצידה המכונה תקופת איחוד, כפי שמוצג בתרשים של תעודת הסל iShares MSCI גרמניה (EWG). קווי המגמה האופקיים מזהים בבירור דפוס ערוצים ושימשו כמדריך עקבי לקביעת מיקום ההזמנות. מספר הסגירות מתחת לממוצע נע של 200 יום, התבניות הדוביות שמעל והזז לכיוון קו התמיכה מרמזות כי הדובים צוברים שליטה. סוחרים פעילים ירצו כעת לשמור על תנועה מתחת ל 30.50 $, מכיוון שמהלך מסוג זה ככל הנראה ישלח את המחיר לעבר יעדים הנמצאים בקרבת 28.50 $. (למידע נוסף בנושא זה ראו: 7 מניות שינצחו במלחמת סחר עולמית .)
בשורה התחתונה
משקיעים אירופיים יחד עם רוב האחרים מרחבי העולם מודאגים ממלחמות סחר אפשריות בין כמה מהארצות החזקות בעולם. בהתבסס על התרשימים שנדונו לעיל, נראה כי המשקיעים האירופאים מתחילים לגדר את ההימורים שלהם על ידי הסטת הון ממניות במקרה של מכר פתאומי. (למידע נוסף בנושא זה, ראה: מניות צונחות בין הפחדים ממלחמת סחר .)
