בחלק מהמקרים, חברות תיווך מספקות שיעור תשואה שוק צפוי בהתבסס על הרכב תיק המשקיעים, סובלנות הסיכון וסגנון ההשקעה. תלוי בגורמים המוצעים בחישוב, אומדנים נפרדים לגבי שיעור התשואה הצפוי בשוק יכולים להשתנות באופן נרחב.
למי שאינו משתמש במנהל תיקים, שיעורי התשואה השנתיים של המדדים העיקריים מספקים הערכה סבירה של ביצועי השוק העתידי. לרוב החישובים, שיעור התשואה הצפוי מבוסס על שיעור ההחזר ההיסטורי של מדד כמו S&P 500, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס, או DJIA, או הנאסד"ק.
פרמיית סיכון שוק
תשואת השוק הצפויה היא מושג חשוב בניהול סיכונים מכיוון שהיא משמשת לקביעת פרמיית הסיכון בשוק. פרמיית סיכון השוק, בתורו, היא חלק ממודל תמחור נכסי ההון, הנוסחה (CAPM). נוסחה זו משמשת את המשקיעים, המתווכים והמנהלים הפיננסיים כדי להעריך את שיעור התשואה הצפוי להשקעה נתונה.
פרמיית סיכון השוק מייצגת את אחוז סך התשואות המיוחס לתנודתיות בשוק המניות ומחושבת על ידי לקיחת ההפרש בין התשואה לשוק הצפוי לשיעור ללא סיכון. השיעור נטול הסיכון הוא שיעור ההחזר הנוכחי על שטרות האוצר המונפקים על ידי הממשלה (שטרות שטר). אף ששום השקעה אינה באמת נטולת סיכון, אגרות החוב הממשלתיות והשטרות נחשבות כמעט כאלות חסרות הוכחה מאחר והן מגובות על ידי ממשלת ארה"ב, אשר לא סביר שתחדל בהתחייבויות פיננסיות.
לדוגמה, אם ה- S&P 500 הניב בשנה שעברה שיעור תשואה של 7%, ניתן להשתמש בשיעור זה כשיעור התשואה הצפוי עבור כל השקעה שנעשתה בחברות המיוצגות במדד זה. אם שיעור התשואה הנוכחי לשטרות T לטווח קצר הוא 5%, פרמיית סיכון השוק היא 7% עד 5% או 2%. עם זאת, התשואות על מניות יחידים עשויות להיות גבוהות או נמוכות משמעותית, בהתאם לתנודתיות שלהן יחסית לשוק.
