מאז התיקון בשוק המניות בסוף ינואר ותחילת פברואר, רק שישה מניות הניעו 42% מהעלייה שלאחר מכן במדד S&P 500 (SPX), לפי מחקר שערכה חברת האנליטיקס המסחר INTL FCStone, כפי שצוטט על ידי Business Insider. מניות אלה כוללות את ההורה של גוגל אלפבית בע"מ (GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), Mastercard Inc. (MA), Microsoft Corp. (MSFT) ו- Visa Inc. (V). טווחי השווקים והרווחים שלהם מאז שהסתיים התיקון ב- 8 בפברואר מוצגים בטבלה שלהלן.
| המניה | שווי שוק | הרווח מאז התיקון |
| אלף בית | 825 מיליארד דולר | 19.8% |
| אמזון | 963 מיליארד דולר | 49.1% |
| תפוח עץ | 1.065 טריליון דולר | 46.7% |
| מאסטרקארד | 231 מיליארד דולר | 38.8% |
| מיקרוסופט | 874 מיליארד דולר | 36.3% |
| ויזה | 332 מיליארד דולר | 32.4% |
מדוע יש לדאוג למשקיעים
ההיסטוריה מצביעה על כך ששווקי השור מסתיימים לעיתים קרובות זמן קצר לאחר שמדדי המניות העיקריים מגיעים לשיאי שיא המסומנים על ידי מנהיגות צרה או רוחב נמוך, לפי וינסנט דלוארד, אסטרטג מאקרו ב- INTL FCStone. לדוגמאות אחרונות, הוא מצביע על קריסת השוק בשנת 2000 ו -2007, שבאו גם לאחר תקופות בהן מדדי השוק רכבו לשיאי שיא חדשים בגבם של מספר קטן יחסית של מניות. כאשר מספר קטן של מניות מניב כמות לא פרופורציונאלית מהעלייה במדדים העיקריים, המכסה לעתים קרובות חולשות רחבות יותר בשאר השוק, מציין Business Insider.
"השבועות הקרובים עשויים להוות סערה מושלמת לשוק המניות בארה"ב." - וינסנט דלואר, אסטרטג מאקרו ב- INTL FC Stone.
"חלק ניכר מהפעולה השנה מרמזת כי תיקון מונע קצב מתקרב", כפי שאמר דלואר בהערה שהתפרסמה לאחרונה בפני לקוחות, כפי שצוטט על ידי Business Insider. הציטוט בתיבה למעלה מגיע מאותו פתק. דלואר מאמין ש"תהליך ציפוי איטי "כבר מתנהל בשוק המניות, וכי כל שילוב של 6 הגורמים הבאים עשוי לעורר תיקון בשבועות הקרובים.
עונתיות. סוף ספטמבר ותחילת אוקטובר נוטים להיות התקופות הגרועות ביותר במניות.
הפסקות רכישה חוזרות. עונת דיווח הרווחים ברבעון השלישי תעלה בקרוב והתקנות אוסרות רכישת מניות של חברות במשך מספר שבועות סביב הכרזות. קנייה של מניות היוותה מקור משמעותי לביקוש למניות בשוק השור הזה, כך שהאפילה תסיר את ההצעה הזו למחירים, לפחות לזמן מה.
השוואות גדולות קשות יותר. צמיחת הרווחים ברבעון השלישי של 2017 הייתה במספרים כפולים על בסיס שנה-על-שנה (YOY). למלא את זה בשנת 2018 יהיה קשה.
סיכון פוליטי. מלבד בחירות האמצע האמריקאיות לקונגרס בנובמבר, בחירות לאומיות בברזיל והצגת תקציב באיטליה עומדות על הרף לקראת אוקטובר.
הידוק ECB. בנוסף לבנק הפדרל רזרב, הבנק המרכזי האירופי (ECB) גם הופך את מדיניות ההקלות הכמותיות שלו שהחזיקה את הריבית והגדילה את מחירי הנכסים.
גירעון תקציבי בארה"ב. כדי לממן את הגירעון הפדרלי ההולך וגובר, משרד האוצר האמריקני מנפיק כמות הולכת וגוברת של חובות. זה דוחף את התשואות ומגרש הון ממניות ואג"ח של חברות.
איך המשקיעים צריכים להגיב
סוחרי אופציות, בינתיים, רושמים דוביות רבה יותר בכיוון השוק ממה שיש להם במשך 28 שנים, לפי אינדיקטור אחד. זו סיבה נוספת לזהירות. (לפרטים נוספים, ראה גם: מדד סיכון שוק מרכזי הגבוה ביותר ב- 28 שנים .)
משקיעים החולקים את עמדתו הדובית של דלוארד צריכים להתחיל לנקוט באמצעי הגנה. לאחרונה, JPMorgan הציעה אסטרטגיות בכמה סוגים של נכסים, שמטרתם להגן מפני ירידת שוק כתוצאה מיתון. (לפרטים נוספים, ראו גם: 4 דרכים להימנע מהפסדים גדולים במיתון הבא: JPMorgan .)
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
כלכלה
היסטוריה של שוקי דובים
שוקי מניות
5 שלטים 2019 עשויים להיות גרועים יותר מ 2018
יסודות השקעה
מדריך Investopedia לצפייה ב'מיליארדים '
מדיניות מוניטרית
מדוע דפלציה היא הסיוט הגרוע ביותר של הפד
ניהול פורטפוליו
4 תעודות מקומיות שיש לקחת בחשבון בתקופות הפכפכות
אסטרטגיית סחר במניות וחינוך
הון שוק מוגדר
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הגדרת Brexit Brexit מתייחסת לעזיבת בריטניה מהאיחוד האירופי, שאמור היה לקרות בסוף אוקטובר, אך עוכבה שוב. הגדרה נמכרת יותר מכירה קצרה מכירה מתרחשת כאשר משקיע לווה נייר ערך, מוכר אותו בשוק החופשי ומצפה לרכוש אותו מאוחר יותר בפחות כסף. עוד הוסבר Blockchain מדריך שיעזור לך להבין מה זה blockchain וכיצד הוא יכול לשמש תעשיות. בטח נתקלת בהגדרה כזו: "blockchain הוא ספר ציבורי מבוזר, מבוזר." אבל blockchain קל יותר להבנה ממה שזה נשמע. יותר מועצת הוועידה (CB): נתונים כלכליים הכרחיים ושימוש נרחב מועצת הועידה (CB) הוא ארגון מחקר שאינו למטרות רווח, המפיץ מידע כלכלי חיוני לחברי העסקים העמיתים שלו. עמיתים נוספים על מילניום: פיננסים, השקעות ופרישה למדו את היסודות של הצורך המילניום לדעת על כספים, השקעות, ועוד מהו יחס לכידת down-market? יחס לכידת השוק הוא מדד סטטיסטי לביצועיו הכוללים של מנהל ההשקעות בשווקים.