מיזוג אדיר בין שתיים מהחברות הבולטות ביותר בתעשיית הטבק - פיליפ מוריס אינטרנשיונל בע"מ (PM) ואלטריה גרופ, בע"מ (MO) - עולה בעשן. פחות מחודש לאחר שהאיחוד המוצע הוצע על ידי שתי החברות, הודיע פיליפ מוריס היום (רביעי) כי הוא סיים את שיחות המיזוג של 187 מיליארד דולר, ובמקום זאת יתמקד בהשקת מכשיר IQOS - מוצר טבק שאינו נשרף שאושר על ידי המזון. ומינהל התרופות (FDA) - כחלק מהאינטרס ההדדי שלה עם אלטריה להשיג עתיד נטול עשן.
לפי רויטרס, גורם המכיר את המשא ומתן אמר כי פיליפ מוריס קיבל רגליים קרות בעסקה כשלחץ רגולטורי שהופעל על יצרנית מכשירי האידוי Juul Labs, חברה שבה אלטריה מחזיקה ב 35% אחזקות. ממשל טראמפ הציע לאחרונה איסור על כל הסיגריות האלקטרוניות בטעם, המייצגות 80% ממכירותיו של ג'ול, וזאת לאחר עליית השימוש בהם בקרב בני נוער בשנתיים האחרונות. פיליפ מוריס התמודד גם עם חוסר שביעות רצון הולך וגובר מצד בעלי המניות שנשארו סקפטיים באשר לתועלת שהקשר של שתי חברות הטבק יביא.
חדשות על המיזוג הכושל חופפות את זה כשמנכ"ל ג'ול קווין ברנס פורש כדי לפנות מקום לק.C. קרוסטווייט, שעוזב את תפקידו כקבוצת אסטרטגיה וצמיחה ראשית באלטריה. התקנת ותיק מנוסה לטבק לעמוד בראש חברת הסיגריות האלקטרונית עשויה להעיד על כוונתו של ג'ול לעבוד עם הרגולטורים.
מבחינה טכנית, מחירי המניות של פיליפ מוריס ואלטריה, יחד עם מחירי ה- British American Tobacco plc (BTI), לונדון, יושבים ברמות תמיכה מכריעות ונראים מוכנים להמשיך בעצרת הקלה בענף אתמול. בואו נסקור את כל הנושאים בפירוט רב יותר ונרחיק כמה הצגות מסחר אפשריות.
פיליפ מוריס אינטרנשיונל בע"מ (ראש הממשלה)
פיליפ מוריס מייצר ומוכר סיגריות ומוצרים אחרים המכילים ניקוטין, יחד עם מכשירים אלקטרוניים ואביזרים נלווים. החברה שעומדת מאחורי מותגי סיגריות איקוניות כמו מרלבורו וצ'סטרפילד דיווחה ברווח השני ברווחים מותאמים של 1.46 דולר למניה על מכירות של 7.7 מיליארד דולר. שתי הנתונים עברו את הציפיות של וול סטריט לרשום צמיחה חזקה של השנה בהתאמה של 8.5% ו -5.4% על בסיס מטבע קבוע. לאחר דוח הרווחים העילאיים, אנליסט ברקליס גוארב ג'יין שדרג את פיליפ מוריס ממשקל שווה למשקל עודף והעלה את יעד המחירים שלו מ -82 דולר ל -100 דולר. ג'יין ציין את ההנחיות לגידול בהכנסות המתוקנות של החברה בשיעור של 6% לשינוי. היא נסחרה במחיר של 75.28 דולר עם שווי שוק של 117.12 מיליארד דולר והציעה תשואת דיבידנד של 6.54%. המניה החזירה 12.36% שנה עד היום (YTD), והביגה את הממוצע של ענף הטבק ב -8.43% נכון ל -26 בספטמבר 2019.
מניות פיליפ מוריס נעה בין ערוץ יורד של 14 דולר מאז תחילת יוני. חדשות על המיזוג הכושל עם אלטריה דחפו את מחיר המניה לעלייה של מעל 5% בנפח כבד מקו המגמה התחתון של התבנית - מהלך שעשוי לגרום לבדיקה בטווח הרחוק של קו המגמה העליון של הערוץ במחיר של 84 דולר. סוחרים שרוצים להתייצב לרכישת מעקב לרמה זו צריכים לבצע הזמנת הפסד ממש מתחת ל 74 $ כדי להגן מפני היפוך פתאומי במחיר. המסחר מציע יחס סיכון / תגמול אטרקטיבי של כמעט 1: 7, בהנחה של ביצוע במחיר הסגירה של אתמול (רווח של 8.70 דולר למניה לעומת סיכון של 1.30 דולר למניה).
קבוצת אלטריה בע"מ (MO)
קבוצת אלטריה שבווירג'יניה, ריצ'מונד, מוכרת סיגריות, מוצרים ללא עישון ויין בארצות הברית. השורה התחתונה של ענקית הטבק בת ה -100 צמחה בשיעור של 8.9% בהשוואה לרבעון שלפני השנה, וזאת על ידי הגדלת ההכנסות ממגזרי המוצרים המעושנים וחסרי העישון של החברה, יחד עם הרווחים המותאמים יותר מהשקעת המניות של אלטריה בבישול הטיטאן אניאוסר-בוש InBev SA / NV (BUD). לאנליסטים יעד מחיר של 12 חודשים על המניה עומד על 54.71 $, מה שמרמז על 35% מההפסקה ביום רביעי של 40.56 $. נכון ל -26 בספטמבר 2019, מניות אלטריה שווי שוק של 75.78 מיליארד דולר, מניבות 8.25% השקיית עיניים, והן נסחרות בכ 13% -ב השנה.
מחיר המניה של יצרנית הסיגריות התגבר באופן חד יותר בין סוף ינואר למארס, אך מאז נותר מרותק באפיק יורד. נכון לעכשיו, נראה כי המניה מוצאת תמיכה ברמה של $ 40 בסמוך לקו המגמה התחתון של התבנית ובנפילה בינואר. לפני שנמצאים עמדה ארוכה, סוחרים עשויים לחכות לקו ה- MACD (התכנסות ממוצע נע של ההתכנסות) כדי לחצות מעל קו האות שלה לצורך אישור נוסף. מי שעושה סחר צריך לשקול לקבוע הזמנת רווח בין 45 $ ל 46 $, כאשר המחיר נתקל בהתנגדות מממוצע נע של 50 יום פשוט (SMA) ומגמת המגמה העליונה של הערוץ. הגבל את החיסרון על ידי הגדרת עצירות מתחת לשפל בספטמבר ב 39.30 $.
British American Tobacco plc (BTI)
טבק בריטי אמריקה מוכרת מוצרי טבק וניקוטין מסורתיים וכן סיגריות אלקטרוניות אדי, כולל המותג Vype שלה, טבק מחומם, עם גל. מותגים ידועים בפורטפוליו של החברה כוללים את דנהיל, קאמל ובנסון והדג'ס. ענקית הטבק בסך 83.22 מיליארד דולר, שראתה את השורה העליונה שלה צומחת 4.1% במחצית הראשונה של 2019, הודיעה בתחילת החודש כי היא מתכוונת לקצץ 2, 300 משרות ברחבי העולם, או קצת יותר מ -4% מכוח העבודה שלה, עד ינואר כמנכ"ל החדש. ג'ק בולס מבקש להניב הכנסות בסיגריות אלקטרוניות שנויות במחלוקת. נכון ל -26 בספטמבר 2019, מניות הטבק הבריטיות האמריקאיות ספורט את הביצועים הטובים ביותר של YTD של שלוש החברות שנדונו בהן, והחזירו 18.03%, והיא גם משלמת תשואת דיבידנד מפתה של 7.43%.
מאז שנקבעה שיא של 2019 בדיוק מעל 41 דולר במארס, מניות החברה נסחרו במשולש עולה רחב, כאשר השוורים והדובים לא הצליחו להיאבק בשליטה על פעולת המחיר. בצעד חיובי יותר, המניה התפשטה ביום רביעי ב -3% לאחר שסיפור המיזוג הנטוש פגע בחוטי חדשות, וננעל מעל ל- 200 יום SMA וקו מגמה לטווח קצר שנמצא בתוך תבנית המשולש. מי שרוצה לקנות כאן צריך לחשוב על קביעת יעד רווח ליד ה- YTD שהוזכר לעיל ולצמצם הפסדים אם המחיר ייסגר מתחת לספטמבר 24 ונמוך במחיר של 35.23 דולר. נהל סיכון על ידי שינוי הוראות עצירה לנקודת ההפסקה אם המניה עוברת מעל קו המגמה העליונה של המשולש ב 38 $.
StockCharts.com
