המשקיעים שזדעזעו מהתהפוכות בשוק המניות בשבועות האחרונים עשויים להפיק תועלת מהפרספקטיבה לטווח הרחוק של אחד הבוחרים במניות המניות בתעשייה. פרנק ג'נינגס ניהל את קרן האופנהיימר העולמית (OPGIX) מאז 1995, והכה 98% מבני גילו עם תשואה כוללת שנתית ממוצעת של 13.30% במהלך 10 השנים האחרונות. התשואה של הקרן שלו עולה ב -50.77% מהממים במהלך 12 החודשים, לפי מורנינגסטאר בע"מ לכל סיפור ארוך בספרו של בארון.
חוזר השמיימי
המספרים האלה הם לא משהו להתעטש בהם.
ג'נינגס השיגה סוג כזה של ביצועים שמימיים - כאן על האדמה בשוק המניות - על ידי ביצוע אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח עם משמעת ודיוק. כמו שאמר לברון, "הרבה אנשים משקיעים ברבעון הזה. אני שוקל עשר שנים על משהו. כשאני נפגש עם ההנהלה, אני אפילו לא רוצה לשמוע על הרבעון." כמו כן, בבחירת השקעות הוא מוסיף כי "המניה צריכה להיות בעלת סבירות משמעותית להיות מכרה זהב."
אלה הנבחרים הגדולים ביותר של ג'נינגס ברגע זה, לפי בארון, עם עליות המחירים לשנה שלהם דרך הפתיחה ב 22 בפברואר, אם כי אנו מדגישים כי שנה אחת היא לטווח קצר מאוד עבור ג'נינגס: Nektar Therapeutics (NKTR), + 553%; Exact Sciences Corp. (EXAS), + 119%; Applied Materials Inc. (AMAT), + 54%; Aixtron SE (AIXA.Germany), + 292%; First Solar Inc. (FSLR), + 75%; והתקני מיקרו מתקדמים (AMD), -16%. כנקודת השוואה, מדד ה- S&P 500 (SPX) עולה באותה תקופה בשיעור של 14.8%.
מחפש 'חסרון מוגבל'
לדברי מורנינגסטאר, הקרן של ג'נינגס החזיקה מעמד במכירת המכירה האחרונה, בירידה של 0.86% בלבד במהלך החודש האחרון. "אנו מחפשים מניות עם הפוך מאסיבי וחסרון מוגבל", אמר ל- Barron. זה עשוי לעניין במיוחד ברגע זה, בהתחשב בכך שמדד חרדות Investopedia (התעשייה האווירית) ממשיך לרשום מידה רבה מאוד של חששות לגבי שוקי ניירות הערך בקרב מיליוני הקוראים שלנו ברחבי העולם.
נלחמת בסרטן
נקטאר היא האחזקה הגדולה ביותר בקרן ג'נינגס, והיא מהווה 12.11% מהתיק שלה, לפי מורנינגסטאר. כפי שמציין ברון, לעמדה אחת זו יכולה להיות השפעה משמעותית על ביצועי הקרן הכוללת, חיובית או שלילית. Nektar הינה חברה ביו-תרופות המתמקדת בטיפולים בסרטן, כאבים, זיהומים ווירוסים. ג'נינגס נרגש במיוחד ממערכת העברת התרופות החדשנית של החברה לטיפולי סרטן העובדת עם מערכת החיסון של הגוף.
Nektar גם שותף משתלם עם ענקית התרופות אלי לילי ושות '(LLY) שג'נינגס צופה כי תייצר טיפול מערכת חיסון שובר קופות. כמו כן, בעקבות הראיון, מציינים ברון כי Nektar הודיעה על שותפות מבטיחה עם בריסטול-מאיירס סקוויב ושות '(BMY) בנושא טיפול סרטן אחר.
מדעים מדויקים, בינתיים, פיתחו אלטרנטיבה לא פולשנית לקולונוסקופיה לגילוי סרטן המעי הגס. תהליך אבחנה זה מקטין את עלות בדיקת סרטן המעי הגס ב -90%, אומר ג'נינגס.
מהפכת האנרגיה
מגמות אנרגיה מניעות גם את הבחירות של ג'נינגס. "אנרגיה סולארית, סוללות והמכונית החשמלית הם חלק מהמהפכה הגדולה ביותר שמתרחשת ברגע זה", הוא אומר ל- Barron, והוסיף כי הדבר עשוי להוציא את יצרני הנפט הגדולים כמו רוסיה והמזרח התיכון "מחוץ לעסקים". לכן הוא קנה את First Solar, שמייצר פאנלים סולאריים, ואת Aixtron, יצרנית של צינורות פחמן המהווים מרכיב מרכזי בתאי השמש.
יצרנית המיקרו-מוליכים למחצה Advanced Micro Devices הינה האחזקה השנייה בגודלה בקרן האופנהיימר העולמית, עם 3.23% מערך התיק, לפי מורנינגסטאר. ג'נינגס מאמין שלמלאי "יש הפוך גדול". הוא מסיים את ששת הבחירות שלו עם Applied Materials, ספק מוביל של ציוד ההון המוליכים למחצה, אשר חברות אחרות משתמשות בהן לייצור שבבים מתקדמים.
בהתבסס על הביצועים הכוללים שלהם עד כה, הבחירות של ג'נינגס עשויות להציע את התרופה המושלמת להתפרצות האחרונה של בחילות המשקיעים הנגרמות כתוצאה מהנדנדות הפרועות של שוק המניות.
