יותר תנודתיות בקריפטו משפיעה על המניות

מהלכים גדולים

לא תכננתי לבזבז יותר זמן ב- Chart Advisor היום על ביטקוין, אך תנודתיות במחיר הקריפטו במהלך 24 השעות האחרונות שווה דיון נוסף. אפילו עבור סוחרים שאינם קריפטיים, הדבר חשוב מכיוון שהוא יכול להשפיע על שוק המניות בדרכים בלתי צפויות.

שער החליפין של ביטקוין לדולר אמריקני (BTC / USD) צנח היום יותר מ -12%, כאשר 1, 800 דולר מההפסדים הללו התרחשו אמש במשך תקופה של 10 דקות. כפי שציינתי אתמול, ככל שהביטקוין מתקרב לשיאים הקודמים שבין 14, 000 ל -19, 000 $, כך גדל הסיכוי שהמשקיעים שהחזיקו בהפסדים יפעילו מכירה. זוהי תופעה שאנו רואים לעיתים קרובות עם מניות פרוטה אשר מעת לעת "עוברות היפרבוליות".

נראה כי מכירת הלילה הוחמרה על ידי הפסקות טכניות ב- Coinbase, Inc., אחת הבורסות הגדולות בביטקוין. אודה שיש לי הטיה ספקנית כלפי ביטקוין כמטבע מכיוון שהתנודתיות כל כך גבוהה. באופן אידיאלי, מדיום של החלפה הוא הטוב ביותר כאשר יש לו ערך יציב ואמין יחסית לטווח הבינוני.

בין אם אתם חובבי המערכות המוניטריות מבוססות הבנק המרכזי המשמשות את מטבעות העתודה העיקריים - דולר אמריקאי (דולר), אירו (יורו), ין יפני (JPY), פאונד בריטי (GBP) וכו ', תנודותיהם הם הרבה יותר קטנים ומתרחשים לאורך זמן ארוך יותר מאשר BTC. זה לא אומר שקריפטו-מטבעות לא יתאמצו באופן נרחב יותר להחליפה בסופו של דבר, אך ייקח זמן עד שזה יקרה.

גם אם אינך מעוניין בקריפטוקראנס, עדיין יש לעקוב אחר עצרת הביטקוין. ישנן מספר חברות בשוק המניות שמשמשות כמתן שלט לביטקוין, כולל NVIDIA Corporation (NVDA) ו- Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), המתנדנדות כלפי מטה עם המטבע. חברות אלה מייצרות מעבדים המשמשים "כורי ביטקוין" ליצירת יותר היצע ביטקוין, ומחיר המניה שלהם עולה ויורד כמו יצרני ציוד תעשייתי במהלך תנופת הזהב של 2001 עד 2012.

אני לא מתכוון אפילו לטרוח לדון בכמה מניות פרוטות ששיננו את שמותיהן כדי לנצל את מאניה של ביטקוין בשנתיים האחרונות (שיעול, Long Blockchain Corp, שיעול), אבל כנראה שגם הן יתפוצצו ויתרסו עם המטבע.

הלקח כאן הוא שמשקיעים טכניים חייבים לכלול ניתוח כלשהו של שוק הביטקוין בבחינת עמדות בתחום המוליכים למחצה. גם אם לא מעורבים ישירות בתהליך הכרייה של ביטקוין, חברות אחרות עשויות להועיל או לסבול יחד עם NVIDIA ו- AMD כמצליפות השוק.

כפי שאתה יכול לראות בתרשים שלהלן, NVIDIA עוקבת מקרוב אחר ביטקוין אחר הירידות הגדולות בשנה שעברה ולאחרונה התגברה ככל ש- bitcoin הצליחה לעלות מעל לסימן 8, 000 $, שם כורים רבים מסוגלים לעלות מעל ההפסקה. הראיתי את התרשים כאחוז כדי להמחיש טוב יותר את הקשר. אם סבב התזזית הקריפטו הזה יתמוטט מוקדם, נוכל לראות מוליכים למחצה ומייצבי מעבד מתקנים מהר מאוד, מה שמגדיל את הסיכון לביצועים האחרונים של המגזר.

S&P 500

החששות מהסחר נמשכו אתמול ב- S&P 500 והוביל לסגירה שלילית. הביצועים של היום היו מעט טובים יותר, אך השיחות בין נשיא סין השי והנשיא טראמפ בפגישות ה- G-20 ביומיים הקרובים הם עדיין המשפיע ביותר על ה- X-factor המשפיע על המחירים.

בעוד אני נותר זהיר עד נייטרלי בהטיה שלי כשמשקיעים מתכוננים לעונת הרווחים ברבעון השני, אני ממשיך לדאוג שהתשואות לטווח הארוך טרם התגברו. כפי שניתן לראות בתרשים שלהלן, S&P 500 והתפוקות תשואת האוצר ל -10 שנים במהלך החודשיים האחרונים נמשכו. מכיוון שהתשואות היו כל כך עקשניות, אני חושש שללא חדשות חיוביות בנושא הסחר בסוף השבוע, הסטייה תחזור להתאמה דרך ירידת מחירי המניות ולא עלייה בתשואות.

:

עתידו של קריפטוקולר בשנת 2019 והלאה

תעודות הסל של האג"ח מתקרבות לזרימת שיא כשהמשקיעים צונחים את מלאי הגידור

גיליון רמאות של מדיניות כלכלית על דיון דמוקרטי

אינדיקטורים לסיכונים - מטבעות נוכחים בטוחים

אחת הדרכים בהן משקיעים מעריכים סיכון בשוק היא באמצעות מטבעות מקלט בטוחים כמו הפרנק השוויצרי או ין יפני. אם מטבעות אלה עולים בערכם, המשקיעים עשויים להיות מגדרים ומתכוננים לירידה. להפך, אם מטבעות מקלט בטוחים יורדים בערכם, הם משמשים כמקור לכספים לנכסים מסוכנים או שהם פשוט לא מבוקשים כגידור. כך או כך, נפילת מטבעות מקלט בטוחים הם בדרך כלל סימן טוב למניות.

נכון לעכשיו, אולי נראה קשה להבין אם מטבעות מקלט בטוחים עולים או נופלים מכיוון שהם בדרך כלל משווים לדולר שנפל בערכו מאז ההכרזה של הפד בשבוע שעבר. עם זאת, תוכלו לבחון עוד מטבעות אלה על ידי "חציית" אותם עם משהו אחר שאינו הדולר.

לדוגמה, בתרשים הבא השוויתי את הלירה הבריטית (GBP) עם הין היפני (JPY), והמגמה שלילית, מה שאומר שהין מתחזק מול הלירה. זה מועיל מכיוון שהוא מסיר את הדולר מהניתוח ככל האפשר ומאשר שמטבעות מקלט בטוחים עדיין בביקוש.

מניסיוני, ניתוח מסוג זה מועיל גם בעת תזמון כניסה שורי חדש למניות. בדומה לשווקי אגרות חוב, לעתים קרובות ערכי המטבעות יובילו שינוי במחירי המניות. לכן, אם נתחיל לראות שינוי בו שווי הין או הפרנק מתחילים להחליש משמעותית לעומת מטבעות מילואים אחרים כמו הלירה או האירו, זה יכול להיות מסמל מעבר מוקדם למניות.

:

מה שסוחרי מט"ח צריכים לדעת על הין

מה המסחר בסחיבת המטבע?

3 שווקים שצפו אחרי שאחרי טראמפ פוגש את שי

בשורה התחתונה - שיחות סחר עלולות להפעיל קנייה

השוק היה יציב אך קטוע מכיוון ש- S&P 500 נאבקת ברמת ההתנגדות של שיאים קודמים וכובעים קטנים מתחת לביצוע. מדדי הסיכון עדיין מעידים על זהירות זהירה, ויש הרבה רכבים על התקדמות מסוימת בשיחות הסחר בסוף השבוע.

בעוד שהאלמונים התלויים בשוק הם משמעותיים, אני חושב ששמירת האפשרויות שלך פתוחה (משחק מילים מיועד) כרגע הגיוני. הצמיחה היא עדיין חיובית, ואם יש חדשות טובות מהישיבה של ה- G-20, אני מצפה מהמשקיעים להשתמש בזה ובמדיניות המוניטרית המותאמת של הפד כתירוץ לרכוש שוב בקרוב.