קרנות הנסחרות בבורסה או תעודות סל מספקות אמצעי גישה חלופי למשקיעים המחפשים רווחים פוטנציאליים בשוק האלומיניום. אלומיניום פיזי אינו זמין כנכס השקעה באותו אופן כמו מתכות כמו זהב, כסף ופלטינה. החוזים עתידיים על אלומיניום נסחרים; עם זאת, משקיעים רבים אינם מכירים את המסחר בשוק החוזים העתידיים ונזהרים מלהשתמש בהשקעות ממונפות כל כך. תעודות סל מסוימות מאלומיניום מספקות גישה לחוזים עתידיים מאלומיניום באמצעות השקעה לא מנוסה הנסחרת כמו מניות נפוצות בבורסה.
תעודות סל מספקות גם אמצעי להשגת תיק מגוון עולמי. אחד היתרונות העיקריים של תעודות סל הוא שהם מספקים גישה הרבה יותר קלה לשווקי מניות זרים מאשר באופן מסורתי. זה יכול להיות חשוב במיוחד למשקיעים המחפשים הזדמנויות בסחורה כמו אלומיניום, שם עיקר הכרייה והייצור מתרחש במדינות מחוץ לארצות הברית. היצרנים הגדולים בעולם של עפרות אלומיניום כוללים את סין, אוסטרליה ורוסיה.
האלומיניום נמצא בשימוש נרחב בתעשיות הבנייה והאריזה ובענף הרכב. ביקוש מוגבר לאלומיניום קל משקל במכוניות לשיפור יעילות הדלק הוא נהג מחיר שוק אחד.
ממשל טראמפ הודיע ב -1 במרץ 2018 כי הנשיא טראמפ יחתום רשמית על אמצעי הסחר בשבוע הבא שיגבו מכסים של 25 אחוזים על יבוא פלדה ו -10 אחוזים על יבוא אלומיניום.
ישנן תעודות סל מבוססות עתיד סחורות והן תעודות סל מבוססות מניות המציעות חשיפה לשוק האלומיניום. שני תעודות הסל העיקריות הזמינות במחלקת נכסים זו הן למעשה שטרות הנסחרים בבורסה (ETN), או תעודות סל. תעודות סל, אף על פי שהן כלולות בתעודות סל מסורתיות, הינן ניירות חוב, ולכן כפופות לסיכון אשראי בהתאם ליציבות הפיננסית של המנפיק.
בין תעודות הסל הפופולריות ביותר בהן משקיעים כדי להשיג חשיפה לשוק האלומיניום הם קרן אינדקס iShares דאו ג'ונס בארה"ב (IYM), מכשיר ה- iPath Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total Return ETN (JJU) ו- ETN בטא אלומיניום טהור (נייר כסף).
iShares ארה"ב - קרן אינדקס סקטור חומרים בסיסיים (IYM)
תעודת סל ה- iShares US Materials Materials אינה מתמקדת אך ורק באלומיניום, אך מציעה את היתרון בכך שהיא נותנת למשקיעים תעודת סל מבוססת מניות המכילה חשיפה מסוימת לשוק האלומיניום באמצעות אחזקות קרנות חשובות כמו Alcoa (AA) ו- Newmont Mining (NEM). תעודת תעודת זה מטרתה לשכפל את הביצועים של מדד החומרים הבסיסיים של דאו ג'ונס. מדד משוקלל שווי השוק הנו תת-אינדקס של מדד השוק הכולל של דאו ג'ונס בארה"ב ונועד לשקף את הביצועים הכוללים של חברות העוסקות בתחום חומרי הבסיס.
לקרן BlackRock זו יחס הוצאה של 0.44% והיא מציעה תשואת דיבידנד צנועה של 1.38%. זה המתאים ביותר למשקיעים המעוניינים בחשיפה מגוונת לאלומיניום יחד עם מניות אחרות בתחום חומרי הבסיס אך מעדיפים לשמור על השקעות מבוססות מניות בלבד.
iPath Dow Jones-UBS אלומיניום תת-אינדקס תשואה מוחלט ETN (JJU)
עבור משקיעים המחפשים השקעה ישירה יותר באלומיניום, קיים מכשיר ה- iPath Dow Jones Aluminum Subindex ETN. תעודת תעודת זה מטרתה לשקף תשואות העשויות להיות אפשריות באמצעות השקעה לא מנוסה בחוזים עתידיים מאלומיניום, יחד עם תשואות מבטחונות שהושקעו בשטרות האוצר של ארה"ב (שטרות שטרות). המדד הבסיסי מייצג חוזה עתיד אלומיניום אחד שמגלגל ללא הרף לחודש המסחר הסמוך הבא.
יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.75%. מכיוון שמדובר במוצר מבוסס-עתיד, אין תשואת דיבידנד.
Barclays Capital היא המנפיקה של תעודת סל זו.
תעודת סל אלומיניום טהורה (FOIL)
תעודת סל חלופית ל- ETP של iPath Dow Jones Aluminium SubNet היא תעודת הבורם האלומיניום טהור בטא. תעודת סל זה, שהונפקה גם על ידי בנק ברקליס והוצמדה למדד ברקליס אלומיניום טהור בטא TR, מייצגת השקעה לא ממומנת במחיר חוזי החוזים העתידיים מאלומיניום. עם זאת, המדד הבסיסי משתמש באסטרטגיית השקעה שונה מקרן iPath. המדד בוחר בחודשי חוזים עתידיים בשיטת Pure Beta Series 2 של ברקליס שמבקש להגביל את ההשפעות של הקונטנגו, שם מחירי העתיד מתכנסים כלפי מטה כדי לעמוד במחירי הספוט עם תום החוזה. הקרן מציעה גם את התשואות העומדות בביטחונות במזומן שנשמרו בשטרות שטר של ארה"ב.
יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.75%. כמו JJU, גם קרן FOIL היא השקעה בסיכון גבוה יחסית, המתאימה ביותר למשקיעים המבקשים להעלות השערות על מחירי החוזים העתידיים מאלומיניום.
