לשלושה מנהיגים בתעשיית התוכנה יש פוטנציאל להמשיך ולהגדיל את הכנסותיהם ומחירי המניות שלהם, אפילו כאשר האטה במשק. לחברות טק כולל פאלו אלטו נטוורקס בע"מ (PANW), Salesforce.com Inc. (CRM) ו- Microsoft Corp. (MSFT) יש מייצב מובנה - כמעט 80% ממכירות התוכנה בממוצע חוזרות כעת ומתהדרות בשיעורי חידוש מעל 90%. זה אמור לאפשר לשחקני הטכנולוגיה הללו לעלות לפחות 20% במהלך תקופת תנודתיות מוגברת בשוק, שבה מספר גדול יותר של משקיעים מפנים את מרחב הטכנולוגיה שהיה פעם טס גבוה לשמות הגנתיים יותר.
"הביקוש העומד מאחורי מאמצי דיגיטליזציה אסטרטגית אמור להתברר כעמיד אפילו בסביבת מאקרו האטה, ולתמוך בצמיחה עבור ספקי תוכנה הממוקמים היטב, " כתב מורגן סטנלי בדו"ח שפורסם לאחרונה, לפי Barron.
3 מניות טכניות ככל שמאט הכלכלה
- פאלו אלטו נטוורקס; ביצועי מלאי YTD: 6.9% Microsoft Corp.; 3.8% Salesforce.com בע"מ; 8.5%
מגזר עם עמידות ברווחים
בתקופה בה השוק מודאג מהאטת הרווחים וצמיחת המכירות, אנליסטים של מורגן סטנלי טוענים כי רווחי התוכנה נוטים להיות עמידים יותר לעומת תעשיות אחרות. באשר לצמיחת השורה העליונה, אנליסטים שחזו כי שלוש חברות אלה יעלו עלייה דו ספרתית, הודות לאופי ה"עמיד יחסית "של זרמי הכנסות התוכנה לאורך מחזורי כלכלה. בתוך כך, צפויה חברת S&P 500 הממוצעת לראות כי המכירות גדלות ב -5.3% בשנת 2019 ובשנת 2020, האטה מגידול של 9.3% בשנת 2018. בינתיים צפויות הרווחים ב -21.8% בשנת 2018, ואחריה 6.5% ב -2019 ו -11.1% בשנת 2020, לפי MarketWatch.
בעוד שרווחי סיכוני הצמיחה והצמיחה נראים חזקים עבור חברות תוכנה, הערכות השווי שלהן הושלמו באופן משמעותי גם לאחר סדרת ניכוי אשר החל בשנה שעברה.
הערכות אטרקטיביות יותר
"עם הנסיגה האחרונה אנו רואים הזדמנויות במחיר אטרקטיבי אצל מגדלים חילוניים חזקים, " כתב קית 'ויס של מורגן סטנלי, וציין כי הערכת שווי המגזר נמצאת בסמוך לממוצעים ההיסטוריים שלה.
תחום ה- ETF (IGV) המורחב של iShares Expand-IGF נפל מאז סוף ספטמבר עד רביעי ב -9.8%. עם זאת, התעשייה עושה קאמבק בתקופה האחרונה, עם תוכנת ה- XSW S&P ותעודת הסל ETF עלתה 8.8% במהלך שבועיים, לעומת עליית ה- S&P 500 בעלייה של 6.9%.
ראש הניתוח הטכני של אופנהיימר ארי וואלד הוא עוד שור בתעשיית התוכנה, וציין בראיון ל"מסחר המסחר "של CNBC כי" השקפת המאקרו הכללית שלנו שפרמיה הולכת להמשיך למקם את החברות הגדולות הללו בצמיחה נמוכה. העולם. "הוא ממליץ לתפוס מניות של סיילספורס, מיקרוסופט, PayPal אחזקות (PYPL) ואדובי (ADBE).
בית אבטחת ענן
מורגן סטנלי מדגישה את חברת סייבר האבטחה בענן פאלו אלטו כבחירה ראשונה, ומדרגת את המניה בהשוואה לביצועים. יעד המחיר של 266 דולר שלו מרמז על עלייה של 32% מהרמות הנוכחיות.
"עם תיק פתרונות המתרחב מהרשת לנקודות קצה ולענן הציבורי - פאלו אלטו נטוורקס מובילה במירוץ לעבר פלטפורמת אבטחה חכמה מקיפה, " כתב וייס. האנליסט צופה כי פאלו אלטו תגדל את הכנסותיו ביותר מ -20% בשנה.
מנהיג ענף ענן
חלוץ השיווק בענן, Salesforce, אמור לראות את מניותיה צומחות ב -19.5% במהלך 12 חודשים כדי להגיע ל 178 $, כאשר החברה ממשיכה להתרחב להזדמנות הקצה שלה בסך 200 מיליארד דולר, על פי מורגן סטנלי.
"עם פלטפורמה מבוססת ענן שמאצרת ומייעלת את כל שלבי מחזור חיי הלקוחות, Salesforce.com נראית כמוצבת הטובה ביותר ליהנות מיוזמות אלה", כתב ווייס.
וולד הדהד את הסנטימנט העולה של Salesforce והצביע על תרשים המניה.
מכירות Salesforce "עלו בשפל בחודש דצמבר, בעוד שאר השוק נמכר ונפל לתחתית הקיצונית ההיא", אמר וולד, "ככל שהשוק מתגבר, אתה מתחיל לראות את Salesforce יוצא מהאיחוד. זה היה בדפוס, "אמר וולד.
להסתכל קדימה
חשוב לציין כי ירידה כלכלית תלולה עשויה לאלץ את הלקוחות לצמצם את הביקוש שלהם למוצרי חברות התוכנה הללו לפני סיכות אחרות. יתרה מזאת, כמו גם אופיו של מרחב הטכנולוגיה, גם החברות החזקות והדומיננטיות ביותר חשופות תמיד לשינויים גורפים בטכנולוגיה המאיימים להעצים אותם. עם זאת, ענקית ה- IT המורשת מיקרוסופט עשויה להיות המחזה הטוב ביותר לטווח הארוך, מכיוון שהוכיחו שהם יודעים להסתגל לנוכח הפרעה.
