קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) המתמחות בנאמנות השקעה בנדל"ן (REIT) יכולות להיות מחזה אידיאלי עבור משקיעים בודדים: מבלי שיצטרכו להיכנס לקשרים חוזיים ארוכים, לקחת משכנתא או לבוא עם הון משמעותי, הם יכולים להשיג חשיפה רחבה ל תיקי נכסים מגוונים במהירות ובזול. מי שמחפש מרעה אקזוטי יותר עשוי לשקול תעודות סל קניות של REIT, שקמו לראשונה לפני 20 שנה. בנוסף ליתרונות הרגילים, קרנות אלה הן נזילות ביותר, הנסחרות בבורסה בטורונטו (TSX), והן מציעות תשואות משכנעות, כאשר הפצות משולמות מדי חודש.
השלישייה הזו של תעודות סל קנדיות קנדיות הופיעה בכולם חזק בשנים האחרונות. כל הנתונים עדכניים החל מה -2 בינואר 2020. מחירי ה- NAV הם בדולרים קנדיים.
טעימות מפתח
- תעודות סל קנדיות מסוג קריט יכולות להעניק חשיפה מהירה וזולה לתיקים מגוונים של אחזקות נדל"ן. שלוש תעודות הסל המובילות הן קרן מדדי הריטים של iShares S&P / TSX Capped, מדד ה- ETO של שווי משקל שווה תעודת סל, וכן תעודת הסל המקומית FITE הקנדי CITED REIT Index.
iShares תעודת סל S & P / TSX Capped Index ETF
מדד ה- iShares S&P / TSX Capped REIT Index ETF (XRE.TO) הוא מוביל בענף שמטרתו לייצר צמיחה הונית לטווח הארוך על ידי מעקב אחר מדד ה- RE & C / Capped SIT של S & P / TSX. XRE מספק חשיפה לכ -16 REIT במספר ענפי משנה: 30.38% משווי השוק של התיק הוא בנכסים קמעונאיים (הקטגוריה הגדולה ביותר), 26.52% בנכסי מגורים, 16.46% ב REIT מגוונים, 12.83% בשטחי מסחר / משרדים ו -10.74% בתעשייה.
XRE תבעה את חלק הארי מהנכסים המנוהלים בידי קרנות מסוגה, שכן AUM עמד על 1.48 מיליארד דולר. נתון זה מגמד את נכסי המתחרה הבא בגודלו, שיש לו פחות מ- 400 מיליון דולר ב- AUM. בנוסף לבעלות על נכסים גדולים יותר ממתחרותיה, ל- XRE כהונה גבוה יותר מכפי שהיה מאז 2002 - שמונה שנים ארוכות יותר מכל תעודת סל קנדה אחרת. התשואה הכוללת שלה מאז הקמתה: 10.36% - בדיוק כמו זו שמבחינה המדד, בניכוי יחס הוצאות הניהול של 0.61%.
לסחר בסביבות 19.50 $ לתשואה של 3.93%, ל- XRE תשואה כוללת יומית לשנה (YTD) של 20.85%, ותשואה כוללת יומית לשלוש שנים של 11.76%. תשואת החלוקה שלה היא 14.02%.
מדד רישיון חוזי משקל של BMO - תעודת סל
מדד ה- ETF (ZRE.TO) שווה שווי משקל של BMO שואף לייצר צמיחה על ידי שכפול של תנועות המחירים של מדד ה- REIT Solitude Equal Weight Canada. על ידי רתימת אסטרטגיית משקל שקל שווה, ZRE מנסה להפחית את הסיכונים הקשורים בניירות ערך בודדים.
ZRE, שנוסדה בשנת 2010, מחזיקה ב -23 REITs, המשקיעות בכל דבר החל מחברות עם כובע גדול כמו דירות מילסטון REIT (MST-UN.TO) ועד חברות נדל"ן קטנות יותר כמו Crombie REIT (CRR-UN.TO). תעודת הסל משקיעה בהחזקות אלה באופן שווה למדי, מכיוון שהמשקל הגדול ביותר של אחזקה מסוימת הוא 5.09%.
בנוסף לפיזור נכסיה על פני מגוון רחב של REIT, ל- ZRE יש חשיפה לשש תעשיות הכוללות שירותי מגוון, משרדים, מגורים, תעשייה, קמעונאות ובריאות. מבחינה תת-מגזרית, היא נשלטת על ידי נכסים קמעונאיים ומגורים (22% מהתיק כל אחד), ו- REIT מגוונים ותעשייתיים (כ -18% כל אחד).
ל- ZRE AUM של 651.93 מיליון דולר והיא נסחרת סביב 24 דולר לתשואה תפוצה של 4.01%. התשואה הכוללת ל- YTD היומית היא 26.48% והתשואה לשלוש שנים, 14.25%. יש לו יחס הוצאה של 0.61%.
Vanguard FTSE Canadian Capped Index ETF
מדד תעודות הסל של Vanguard FTSE Canadian Capped REIT (VRE.TO) מעניק חשיפה לחברות נדל"ן קנדיות קטנות, בינוניים וגדולים, ועושה זאת בעלות נמוכה, אפילו עבור תעודות סל - יחס יחס הוצאה של 0.35%. VRE עוקב אחר מדד FTSE Canada All Cap Real Estate Capped 25%, בעל אחזקות במגוון רחב של חברות נדל"ן קנדי.
מאז הקמתה בפברואר 2012, VRE צברה AUM של 246.23 מיליון דולר. נכסים אלה נפרסים כיום על 18 REIT, כאשר עשרת המובילים מהווים 77.2% מנכסי הקרן. מבחינת שקלול עיקרי, REIT תעשיות ומשרדיות מהווים שליש מהתיק (33%) ואחריו מגורים (23.1%) וקמעונאות (19.2%).
על פי מחיר הסגירה של המניה של 34.31 דולר, יש לקרן תשואת חלוקה של 3.16%. התשואה הכוללת ל- YTD היומית היא 18.94% והתשואה לשלוש שנים היא 10.03%.
