את כל

מהלכים גדולים

במבט לאחור על המחצית הראשונה של 2019, הייתי משקר אם הייתי אומר משהו אחר מאשר זו הייתה שנה מוצלחת במיוחד בשוק המניות. אחד ההיבטים המעודדים ביותר בריצה זו הוא רוחב השוריות. כל מגזר ב- S&P 500 - פרט לאנרגיה שעולה ב -7.73% - נמצא בשטח חיובי באמצעות ספרות כפולות לשנה.

אתה יכול לראות זאת בתרשים השוואת המגזרים שלהלן, המשתמש בכספי הסחר החליפין המבוססים על המגזרים הבאים (ETF) המנוהלים על ידי State Street Global Advisors:

• בחר בטכנולוגיה סקטור קרן SPDR (XLK) נדל"ן בחר מגזר SPDR קרן (XLRE) שיקול דעת לקוח בחר מגזר SPDR קרן (XLY) תעשייה בחר מגזר SPDR קרן (XLI) סיכות צריכה בחר מגזר SPDR קרן (XLP) כספי בחר מגזר SPDR קרן (XLF)) השירותים בחר מגזר SPDR קרן (XLU) חומרים בחר מגזר SPDR קרן (XLB) בריאות בחר המגזר SPDR קרן (XLV) אנרגיה בחר מגזר SPDR קרן (XLE)

ייתכן שההיבט המרגש ביותר בתרשים זה הוא עד כמה השער היה בכל מגזר במהלך חודש יוני ותחילת יולי. שוק המניות צובר תאוצה שורית. זה אומר לי כי - אלא אם כן אנו רואים כמה חדשות שליליות באופן מפתיע במהלך עונת הרווחים הקרובה - המגמה בוול סטריט עתידה להימשך במהלך הרבעון השלישי.

S&P 500

גם S&P 500 וגם הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס נכנסו לחופשת יום העצמאות ברמות הגבוהות ביותר שלהם אי פעם. ה- S&P 500 יושב כיום על 2, 995.82, והדאו יושב על 26, 966.

אעניין אותי לראות מה קורה מחר כאשר השוק ייפתח מחדש אחרי החג. מכיוון שהשוק יהיה פתוח רק יום לפני שהוא ייסגר שוב לסוף השבוע, לא אתפלא לראות גם את S&P 500 וגם את הדאו מתגבשים על נפח נמוך יחסית - כמו שהם בדרך כלל עושים יום אחרי חג ההודיה. אחרי הכל, יש סיכוי טוב שסוחרים רבים יבחרו לנצל חופשת סוף שבוע מורחבת.

הדבר היחיד שעלול לשבש את תוכניות סוף השבוע המורחבת של וול סטריט הוא הפתעה גדולה של הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) כאשר היא מדווחת על שכר העבודה הלא-חקלאי ומספר הרווחים הממוצע לפי שעה.

הקונצנזוס של האנליסטים מחפש 164, 000 משרות חדשות שנוצרו במהלך חודש יוני. בהתבסס על ההחמצה של שכר העבודה הלא-חקלאי של ה- ADP ביום רביעי - המציג 102, 000 משרות חדשות לעומת 140, 000 הצפויות - אף אחד לא יתפלא יותר מדי אם מספר BLS יהיה מעט נמוך מהצפוי, אבל פספוס גדול עד החיסרון יכול לגרום לתנודתיות מעט יותר.

:

סחר בדוח המשכורת שאינה חקלאית

אינדיקטורים עיקריים למעקב אחר שוק המניות והכלכלה

5 דוחות שמשפיעים על הדולר האמריקני

אינדיקטורים לסיכונים - חוב שוליים

אני תמיד מחפש אישור לרגשות הסוחרים בוול סטריט. אם אוכל לאשר שהסוחרים הם דוביים, אני מרגיש בטוח יותר בתחזית השורית שלי. לעומת זאת, אם אוכל לאשר שהסוחרים הם דוביים, אני מרגיש בטוח יותר בתפיסה הדובית שלי. אחרי הכל, הסוחרים מביאים מחירים.

אחת הדרכים האהובות עלי לראות עד כמה סוחרים שוריים היא לבדוק כמה סוחרים כסף לווים כדי לקנות את המניות שהם סוחרים. סוחרים יכולים ללוות עד 50% ממחיר הרכישה של מניה - על פי תקנה T של מועצת המנהלים הפדרל רזרב. אז אם מלאי עולה 100 $, אתה צריך רק להשתמש ב 50 $ מכספך בכדי לרכוש את המניה. אתה יכול לשאול את שאר 50 הדולר.

הלוואת כסף לקניית מניות מכונה קנייה בשוליים, וסכום הכסף ששאלתם לרכישת מניות נקרא "חוב שולי". מעקב אחר הסכום הכולל של חוב שולי המשמש לקניית מניות יכול לתת לך תחושה טובה של עד כמה סוחרים בטוחים. סוחרים בטוחים נוטים ללוות יותר. סוחרים עצבים נוטים ללוות פחות.

חוב השוליים עלה לשיא של כל הזמנים של 668, 940, 000, 000 דולר במאי 2018. לאחר מכן החל להתגבש באמצע 2018. עם זאת בסוף שנת 2018 החלו חובות השוליים לסגת, צנחו לאוקטובר ל -607, 645, 000, 000 דולר ואז צנחו לשפל האחרון של 554, 285, 000, 000 $ בדצמבר 2018.

מאז דצמבר 2018, רמות החובות השוליים מקפיצות הלוך ושוב עם עליית הנמוכות האחרונות. מעניין לציין כי חוב השוליים צנח לחודש מאי לסכום של 568, 751, 000, 000 דולר - שהוא רחוק יותר מכפי שהמדד נסוג לאחור במהלך הנסיגה האחרונה שלו במרץ - על פי נתונים שפורסמו לאחרונה מהרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA).

נסיגה זו בחובות השוליים מתייצבת באופן מושלם עם הנסיגה ב- S&P 500 כששלימה את דפוס ההיפוך הדובי של הראש והכתפיים בסוף מאי. הידיעה ש- S&P 500 התאוששה והמשיכה להקים שיא חדש בכל הזמנים ביוני אומרת לי שמספר החוב השולי ביוני צפוי להיות גבוה בהרבה, מכיוון שסוחרים ככל הנראה הלווו הרבה יותר כדי לנצל את העצרת.

FINRA מפרסמת את נתוני החוב השולי שלה חודש לאחר מעשה. לכן אנו רואים כעת את הנתונים לחודש מאי. נצטרך לחכות עד השבוע האחרון ביולי כדי לאשר את מה שאני מצפה לראות בנתוני יוני. זהו סימן מבטיח עבור S&P 500.

:

כמה אוכל ללוות בחשבון שוליים?

ההבדל בין שולי הרווח הגולמי לבין שולי הרווח הנקי

מדוע איתותי העושר של המשקיעים מתקשים לפני

שורה תחתונה - זיקוקים בוול סטריט

כבר ראינו הרבה זיקוקים בשוק המניות השנה. תיהנו מהזיקוקים בחוץ הלילה, והתכוננו לעוד שיגיעו בוול סטריט.