תוכן העניינים
- השקעה בתעודות סל
- LQD
- VCSH
- VCIT
תלוי בשלב החיים שלך או הקצאת הנכסים בתיק שלך, אגרות חוב עשויות להיות בחירה סולידית לספק יציבות בהכנסה קבועה וגידור מפני השקעות מניות מסוכנות יותר.
בקטגוריית אגרות החוב התאגידיות, ציון השקעה מתייחס לאיכות המעולה של האשראי של החברה. כדי להיחשב כנושא בדרגת השקעה, החברה צריכה להיות מדורגת ב- 'BBB' ומעלה על ידי סוכנות דירוג אשראי כמו Standard and Poor's או Moody's. כל דבר שנמצא מתחת לדירוג 'BBB' זה נחשב ללא ציון השקעה. אם החברה או האג"ח דורגים 'BB' או נמוכים יותר, זה ידוע כציון זבל, ובמקרה זה ההסתברות שהחברה תחזיר את החוב המונפק שלה נחשבת כספקולטיבית. כאן, אנו מסתכלים על תעודות סל בדרגות השקעה.
Takeaways מפתח
- תיקים מגוונים היטב צריכים להיות להקצות מעט לאג"ח קונצרניות. תעודות סל הן דרך נהדרת להשיג חשיפה לאג"ח מסוג זה בצורה מגוונת ועם זאת בעלות נמוכה. כאן אנו בודקים רק 3 מבין תעודות הסל הרבות המכילות אגרות חוב בדרגת השקעה..
השקעה בתעודות סל
שיעורי הריבית היו נמוכים מבחינה היסטורית במשך שנים רבות, מה שהופך את תקן הזהב, אוצרות ארה"ב, לאטרקטיבי פחות. שם נכנסים אגרות חוב קונצרניות בדרגה השקעה. אגרות חוב קונצרניות מציעות תשואות גבוהות משמעותית במקרים רבים, ללא בליטה בסיכון לא פחות. כן, חברות אכן פושטות רגל במקרים נדירים, אולם אגרות חוב בדרגות השקעה מתמקדות בחברות עם דירוג אשראי מעולה וסיכון נמוך מאוד לברירת מחדל.
הבעיה היא שבחירת אג"ח מוסדיות היא מיומנות הטובה ביותר למומחים. שכר טרחתם יכול בקלות לעלות ברווחים. למרבה המזל, ישנם מספר קרנות הנסחרות בבורסת אג"ח ארגונית בדרגה גבוהה של השקעות (תעודות סל) זולות יחסית ונזילות ביותר. אתה גם נמנע מטעויות התזמון בשוק שכיחות כל כך על משקיעים חובבים. על מרבית המשקיעים לראות באג"ח ובתעודות סל כאל נכס אסטרטגי, השקעה ברכישה והחזקה המשמשת מטרה ספציפית בהקצאת הנכסים הכוללת שלהם.
המשקיעים כפופים לסיכוני אשראי, כגון סיכוני ברירת מחדל ושדרוג לאחור, בעת השקעה באג"ח קונצרניות.
אם אתם מחפשים כמה אפשרויות טובות לאג"ח קונצרניות לסיום התיק שלך, הנה כמה תעודות סל המתנשאות מעל עמיתיהם. כספים נבחרו על בסיס שילוב של נכסים המנוהלים (AUM) וביצועים כוללים. כל הנתונים נכון ליום 15 בינואר 2020.
1. תעודות סל iBoxx $ iFox כיתה השקעות
- טיקר: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: 35.3 מיליארד דולר2019 ביצועים: 17.37% יחס הוצאה: 0.15%
זהו הגדול מבין תעודות הסל של האג"ח הקונצרניות והחזיר 5.75% מאז הקמתה בשנת 2002. הקרן עוקבת אחר מדד ה- Classit iBoxx USD Liquid Investment Rating, ומשקיעה בערך 90% מנכסיה לניירות ערך במדד, כשהיתרה במזומן כספים. נכון להיום יש 1, 971 אחזקות, שמוטות בכבדות לעבר המגזר הבנקאי והצרכני הלא מחזורי. המנפיקים המובילים באג"ח קונצרניות כוללים את Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation ו- Goldman Sachs Group (GS).
יחס ההוצאות הנמוך של LQD ונתוני הביצועים הסולידיים הופכים אותו לבחירה אטרקטיבית. העקבות אחרי 12 חודשים, שלוש שנים וחמש שנים הן 16.8%, 6.48% ו -4.62% בהתאמה.
2. תעודת סל של אג"ח תאגידי לטווח קצר
- טיקר: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25.9 מיליארד דולר2019 ביצועים: 7.02% יחס הוצאה: 0.05%
אגרות חוב לטווח הקצר בדרך כלל מתבגרות בתוך שנה עד חמש שנים, והתשואות נמוכות מאלו של בן דודין לטווח הארוך. קרן זו עוקבת אחר מדד אגרות החוב התאגידיות לשנה 1-5 שנה של ברקליס ומשקיעה כ -80% מנכסיה בניירות ערך במדד הייחוס. נכון להיום יש 2, 198 אחזקות, המייצגות כמעט לחלוטין את המגזר הפיננסי והתעשייתי. יש תמהיל שווה למדי בין איגרות חוב המתבגרות בין שנה לשלוש לבין כאלו שמתבגרות בשלוש עד חמש שנים.
אחד היתרונות של אג"ח לטווח קצר הוא שהם פחות רגישים לעליית הריבית - משהו שיש לקחת בחשבון עם הפדרל ריזרב בתנועה שוב. התשואות הנגררות על ידי הקרן הן של 12 חודשים, שלוש שנים וחמש שנים הן 6.90%, 3.36% ו -2.71% בהתאמה.
3. תעודת סל איגרות חוב תאגידי לטווח הביניים
- טיקר: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26.3 מיליארד דולר2019 ביצועים: 14.1% יחס הוצאה: 0.05%
קרן זו משתמשת באסטרטגיית דגימה למדד כדי להתאים לביצועים של מדד הייחוס שלה, מדד אגרות החוב התאגידיות החברות למשך 5-10 שנים בארקליס. כיום קיימות 1, 781 אחזקות ב- VCIT, שהרוב המוחלט שלהן מייצג תאגידים המדורגים "A" או "Baa". ואנגארד משקיעה לפחות 80% מנכסיה בניירות ערך במסגרת המדד.
העקבות בתשואה של שנתי עשר חודשים, שלוש שנים וחמש שנים של 14.06%, 5.74% ו -4.42%, בהתאמה, הן איתנות לאור תנאי השוק הכלליים. כמו קרנות אחרות של Vanguard, גם זו זו זולה למדי, וגובה רק 5 נקודות בסיס בשנה.
