3 הראשונים הקטנים

מחירי הנפט עלו מאז פברואר 2016 כשהגיעו לשפל של 26 דולר לחבית. בשנת 2018 מחיר הספוט של WTI נותר בין 60 ל 80 $, הקלה עבור חברות נפט אך עדיין רחוק מיולי 2008 השיאים של 145 $ לחבית. החזאים צופים כי מחירי הנפט יישארו בטווח זה עד 2019, שעשויים לדחוף מעט מעל לציון 80 $.

השיפורים במחירי הנפט סייעו לחברות נפט רבות ולתעשייה בכלל. בעוד שהמגזר ממשיך להישאר תלוי מאוד בהחלטות OPEC ובתפוקה של המפיקים הגדולים רוסיה, סעודיה, ארצות הברית, עירק ואירן - חל שיפור רב בתשואות ממניות תעשיית הנפט. זה גם מספק אופטימיות מוגברת והזדמנויות גדולות יותר בקטע הקטן כובע השוק. שיעור מס חברות נמוך יותר שהונהג בשנת 2018 על ידי ממשל טראמפ מסייע גם לסקטור ולתאגידים בארה"ב באופן כללי.

החל מאוקטובר 2018, מחירי הנפט המייצבים של משק האנרגיה ושיעורי המס הנמוכים בשוק סייעו להפוך את תחום האנרגיה לאטרקטיבי שוב. ככאלה, ספקולנטים רבים פונים לתחום האנרגיה הן מבחינת ערך והן מבחינת צמיחה. במהלך המחצית הראשונה של 2018, זרימת הקרנות לתעודת סל ה- SPDR Select Energy ETF (XLE) הייתה חיובית על 390 מיליון דולר. בנוסף להביט אל תאגידי הכובע הגדולים כמו אלה בתעודת הסל של XLE, משקיעים רבים מוכנים גם לקחת סיכון קצת יותר בענף על ידי התבוננות בכובעים קטנים. חברות עם כובע קטן המתעוררות יכולות להציע פוטנציאל רב לצמיחה בסביבת השוק הנוכחית וגם מחיר כניסה נמוך יותר בשוק.

להלן נדון בשלוש חברות הנפט המובילות בכמויות קטנות שמוקרנות לפי שווי שוק מתחת ל -2 מיליארד דולר, תשואה לשנה ופעילות הקשורה בעיקר לנפט. הנתונים מיום 26 באוקטובר 2018.

Valeura Energy (VLE)

Valeura נמצאת בראש רשימת הביצועים עם כובע קטן עם תשואה לשנה של 868.89%. המניה נסחרת בכ- $ 3.90 דולר.

Valeura היא חברת נפט קנדית בעסקי חיפוש, פיתוח וייצור נפט וגז טבעי. הפעילות העסקית העיקרית שלה היא בטורקיה. החברה מחזירה הכנסות של 12 חודשים (TTM) של 10.95 מיליון דולר עם מרווח גולמי של 54% ושיעור צמיחת הכנסות שנתי למשך שלוש שנים -16%. בשורה התחתונה, הרווח הנקי הוא - 13.5 מיליון דולר. לחברה יש רווחיות של 23 מכיוון שנראה כי המשקיעים בוטחים בהכנסות היציבות של החברה ובמרווח הגולמי הגבוה.

PEDEVCO Corp. (PED)

פדבקו הינה חברה לייצור נפט וגז שבסיסה בארה"ב. החברה עוסקת בחיפוש, פיתוח וייצור של פצלי גז וגז טבעי. הפעילות העסקית העיקרית שלה נמצאת באגן התקליטונים בדנבר, קולורדו.

לפדבקו תשואה לשנה של 447.95%. המניה נסחרת בכ- 1.78 $. יש לה שווי שוק של 29.5 מיליון דולר.

Pedevco מדווחת על הכנסות TTM של 3 מיליון דולר עם מרווח גולמי של -61% ושיעור צמיחת הכנסות שנתי למשך שלוש שנים של -14%. הרווח הנקי של TTM לחברה הוא - 18.15 מיליון דולר. בספטמבר 2018 סגרה החברה רכישה של מעל 23, 000 דונם לחקירה וייצור מחברת האנטר אויל, אשר סייעה לערך המניה.

נפט וגז צפון (NOG)

ל- NOG רווח של שנה הוא 308.24%. המניה נסחרת בכ- $ 3.12.

חברה זו היא יצרנית נפט נוספת במורד הזרם. פעילותה העיקרית היא בצפון דקוטה ובמונטנה עם אזורי פיתוח מרכזיים באגן וויליסטון.

ל- NOG הכנסות TTM של 226.7 מיליון דולר עם מרווח גולמי של 70% ושיעור צמיחת הכנסות לשנה של 40%. הרווח הנקי של TTM לחברה הוא 53.56 מיליון דולר. ההכנסה התפעולית הייתה המניע העיקרי לתשומת הלב של NOG. יש לה הכנסות תפעוליות של TTM של 53.8 מיליון דולר עם קצב גידול של הכנסות תפעוליות לשנה של 234%.

בשורה התחתונה

ענף הכובע הקטן של שוק הנפט מספק מגוון אפשרויות השקעה. בנוסף לשלוש החברות שלמעלה, שבע החברות הבאות עיצבו את עשרת רשימת הביצועים המובילים בקטגוריה:

שם	טיקר	מחיר	תשואה לשנה אחת
Valeura אנרגיה בע"מ	VLE	3.89 דולר	868.89%
PEDEVCO Corp.	PED	1.76 דולר	447.95%
נפט וגז צפון בע"מ	NOG	3.01 דולר	308.24%
California Resources Corp.	CRC	31.75 דולר	268.70%
מוצרי קידוח מעולים בע"מ	SDPI	3.97 דולר	262.64%
CGX אנרגיה בע"מ	אויל	0.27 דולר	256.25%
VAALCO אנרגיה בע"מ	EGY	2.03 דולר	214.44%
Whiting USA Trust II	WHZT	2.75 דולר	212.59%
עתודות מורשת LP	LGCY	4.12 דולר	210.00%
פטרוטק אנרגיה בע"מ	PQE	0.83 דולר	161.73%