ללא קשר ליעדי ההשקעה שלך, אגרות חוב ממלאות לעתים קרובות תפקיד משמעותי. חלק מהקרנות, כמו תעודת סל ה- Vanguard Total Bond Market, מיועדות להעניק גישה למגוון רחב של רכבים מניבים, תוך צמצום עלויות. קרנות איגרות חוב רבות מתאימות כאחזקות ליבה למשקיעים. כאן אנו מסתכלים על חמש מקרנות האג"ח המובילות למשקיעים לטווח ארוך.
1. קרן איגרות חוב הכוללת Fidelity (FTBFX)
קרן Fidelity Total Bond מבקשת לספק למשקיעים רמות גבוהות של הכנסות שוטפות. הקרן משתמשת במדד בלומברג ברקליס האמריקני לאג"ח יוניברסל בכדי להנחות את החלטות ההקצאה שלה וכמדד מדד. הקרן משקיעה כ- 80% מנכסיה במגוון רחב של ניירות חוב. לאחר מכן היא משקיעה כ -20% מנכסיה בניירות ערך חוב עם דירוג אשראי נמוך יותר. לניירות ערך אלה באיכות נמוכה יש סיכונים גבוהים יותר מאשר אגרות חוב בדרגה השקעה, אך הן מציעות גם תשואות גבוהות יותר. הקרן גם עוסקת במסחר בנגזרים, המאפשר מנוף מוגבר אך מכיל גם סוגים מסוימים של סיכון. הנגזרים כוללים החלפות מסחר, אופציות וחוזים עתידיים.
לקרן Fidelity Total Bond היו נכסים בהנהלה (AUM) של 26.1 מיליארד דולר עם תשואה של 30 יום נציבות ניירות ערך (SEC) של 2.49% בנובמבר 2019. ניירות החוב בקרן היו לאורך ממוצע של 5.23 שנים. מבחינה היסטורית, הקרן הציגה תנודתיות נמוכה. היו לה מעל 82% מנכסיה באג"ח בדרגה השקעה, כאשר למעלה מ 32% הוקצו לאג"ח ממשלתיות בארה"ב. היה לה יחס הוצאות סביר של 0.45% ולא הייתה דרישת השקעה מינימלית.
תעודת סל (VNDuard Total Obligation Market) (BND)
תעודת סל תעודת סל האג"ח הכוללת Vanguard מספקת חשיפה רחבה לאג"ח בארה"ב. נכון לנובמבר 2019 השקיעה הקרן כ- 63% מנכסיה באג"ח ממשלתיות בארה"ב בכל תחומי הפדיון. 37% הנותרים הוחזקו באגרות חוב אחרות בדרגת השקעה. היה לו יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.035%, שהוא מעל 90% מתחת ליחס ההוצאה הממוצע של קרנות עם אחזקות דומות. קרנות חילוץ ידועות כמי שיש אחוז מיחס ההוצאות הנמוך ביותר בענף.
לקרן שוק האג"ח הכולל של Vanguard סך כל הנכסים נטו (46.7 מיליארד דולר בתעודת סל) עם תשואה של SEC של 2.26%. היו לה 9, 010 אחזקות עם פירעון אפקטיבי ממוצע של 8.2 שנים ומשך ממוצע של 6.2 שנים. מכיוון שמדובר בתעודת סל, אין דרישת השקעה ראשונית מינימלית.
3. קרן הכנסה לדודג 'וקוקס (DODIX)
קרן ההכנסה של דודג 'וקוקס מבקשת לספק שיעור גבוה ויציב של הכנסות שוטפות תוך הקפדה על שמירת הון לאורך זמן. כ- 80% מהנכסים הם בניירות ערך בדרגת השקעה, כאשר עד 20% ממוקמים בהתחייבויות חוב הנמוכות מציון ההשקעה. DODIX הוא אחיזת גרעין די בטוחה, גם אם היא לא נושאת את אותה הכרת המותג ב- Vanguard או BlackRock.
קרן ההכנסה של דודג 'ו קוקס הניבה תשואה של SEC של 2.67% ויחס הוצאות של 0.42%. היו לה נכסים נטו של 62.3 מיליארד דולר בתיק שלה החל מספטמבר 2019. הקרן דרשה השקעה ראשונית של 2, 500 דולר.
4. קרן איגרות החוב הכוללת להשבה של מטרופוליטן מערב (MWTRX)
קרן איגרות החוב הכולל להשבת מטרופולין מערב נועדה להיות קרן אגרות חוב ליבה. מטרתה היא לעלות על מדד איגרות החוב המצטברות בארה"ב של בלומברג ברקליס, תוך שמירה על פרופיל סיכון דומה לאותו מדד. מדד האג"ח המצטבר בארה"ב של בלומברג ברקליס עוקב אחר איגרות חוב בדרגת השקעה.
קרן איגרות החוב הכוללת להשבה של מטרופולין מערב משקיעה במגוון רחב של ניירות ערך עם הכנסות קבועות, כולל נגזרים שעשויים לשמש לגידור חשיפת סיכונים. בקרן היו מעל 79.9 מיליארד דולר ב- AUM עם תשואה של SEC של 2.04% בנובמבר 2019. היה לה יחס של הוצאה של 0.67% למניות המשקיעים. לאחזקות בתיק היה משך ממוצע של 5.75 שנים ובשלות ממוצעת של 7.69 שנים. הקרן הצריכה השקעה ראשונית חסכונית למדי של 5, 000 דולר.
5. Loomis Sayles Core Plus Bond Fund (NEFRX)
קרן האג"ח של לומיס סיילס לורן פלוס מבקשת לספק תשואות כוללות גבוהות יותר על ידי השקעה באג"ח ממשלתיות ארגוניות וארה"ב. לקרן סכנת סיכון גבוהה מזו של קרנות איגרות חוב רבות אחרות מכיוון שהיא מחזיקה בניירות ערך בעלי הכנסה קבועה שהם בעלי תשואה גבוהה ומשווקים מתעוררים. היו לה נכסים נטו של 7.43 מיליארד דולר, עם תשואה של SEC של 1.87% בנובמבר 2019.
קרן האג"ח של לומיס סיילס פלוס לונדון הייתה ביחס להוצאות גבוה במקצת של 0.73%. עליו לבצע ביצועים טובים יותר כדי להצדיק את ההוצאות הגבוהות יותר בהשוואה לקרנות אחרות. לאחזקות בקרן משך אפקטיבי של 6.17 שנים, עם פירעון ממוצע של 8.52 שנים. הקרן דרשה השקעה מינימלית של 2, 500 דולר.
