מרחב התשלומים הדיגיטליים נמצא במרכז מהפכת הפינטק המעוררת השראה בתחרות קשה בקרב חברות סטארט-אפ וענקי טכנולוגיה כמו אפל בע"מ (AAPL) ואלפבית בע"מ (GOOG). PayPal Holdings Inc. (PYPL), שנוסדה בשנת 1998, היא עדיין השחקן הדומיננטי בתשלומים בגוף ראשון דרך פלטפורמות התשלום שלה לאפליקציות אינטרנטיות וניידות.
פייפאל השיקה כחברת תוכנת אבטחה בשם Confinity, שהוקמה על ידי פיטר ת'יל, מקס לבצ'ין, לוק נוסק וקן חוירי. שירות העברת הכספים שיהפוך לחברה העצמאית בשם PayPal, פותח לראשונה כחלק מקונפיניטי בשנת 1999. בשנת 2000, Confinity התמזגה עם אתר הבנקאות המקוון של אלון מוסק X.com, שלימים שינה את שמו לפייפאל לפני שהפך לרשת ציבורית 2002. פייפאל נרכשה על ידי eBay בסכום של 1.5 מיליארד דולר לאחר מכן ונשארה בתצורה זו עד לכיבויה ביולי 2015.
החל ממאי 2019, PayPal מובלת על ידי הנשיא והמנכ"ל דן שולמן, סגן נשיא ומנכ"ל התפעול הראשי ביל מוכן, סמנכ"ל כספים וסמנכ"ל קשרי לקוחות גלובליים ג'ון רייני, וסגן נשיא בכיר, ענייני עסקים ראשיים ומשפטים הקצינה לואיז פנטלנד.
PayPal התפרסמה במספר המשמעותי של שותפויות עם חברות במגוון רחב של תעשיות. בחודשים האחרונים PayPal התפתחה בשיתוף פעולה עם אינסטגרם כדי ליצור את הפיצ'ר "Checkout on Instagram", מה שהפך למעשה את שירות המדיה החברתית הפופולרי לפלטפורמת מסחר אלקטרוני.
צמיחת ההכנסות של פייפאל
על פי הדו"ח השנתי של פייפאל 2018, החברה משרתת 267 מיליון חשבונות פעילים, ומעבדת תשלומים של 578 מיליארד דולר במהלך שנת 2018 ועל פני 9.9 מיליארד עסקאות. בשנת 2018 דיווחה פייפאל על הכנסות נטו של 15.45 מיליארד דולר, עלייה מ -13.09 מיליארד דולר לשנת 2017. סך הנכסים לשנת 2018 היו 43.33 מיליארד דולר, לעומת 40.77 מיליארד דולר בשנה שעברה.
ככל שהקרב על תשלומי החנות והעמיתים לעמית (P2P) מתחמם, PayPal נאלצה לחפש אחר חברות פינטק כדי להישאר תחרותית. בשנים האחרונות PayPal רכשה חברות רבות המשאירות אותה בחזית חדשנות התשלומים הדיגיטליים. להלן, נסקור מקרוב כמה מההחזקות הבכירות של PayPal.
1. תשלומי Braintree
בשנת 2013 רכשה פייפאל תשלומי Braintree מבוססי שיקגו תמורת 800 מיליון דולר. מאז הקמתה בשנת 2007, פיתחה בריינטרי שער תשלומים שמאציל ומאפשר אוטומטית תשלומים מקוונים עבור סוחרים ועסקים מקוונים. בין לקוחותיה הגדולים נמנות חברות מקוונות מצליחות כמו Uber Technologies Inc. ו- Airbnb, Inc. החברה עיבדה יותר מ -50 מיליארד דולר בהיקף התשלומים המורשה בשנת 2015, יותר מכפול מהנפח שלה בשנת 2014. Braintree סייע ל- PayPal להפוך לאחד הגלובלי. חנות עצירה לשירותי חשבון סוחר ועיבוד תשלומים.
2. Venmo
הרכישה של פייפ את Venmo הייתה למעשה חלק מרכזי בעסקת ה- Braintree שלה משנת 2013. Venmo, שבבעלותה המלאה של בריינטרי, היא פיתרון תשלומים ניידים במרחב התשלומים P2P הנוגע במחלוקת. אפליקציית התשלומים Venmo הפכה פופולרית להפליא בקרב לקוחות במגוון הגדרות, ובמיוחד עבור לקוחות במסעדות המשתמשים בשירות כדי לפצל כרטיסייה. אמנם נפח התשלומים של Venmo מייצג חלק קטן מכמות התשלומים הניידים של PayPal, אך זו הפלטפורמה הצומחת במהירות. בסוף הרבעון הראשון של שנת 2019 היו לוונמו למעלה מ- 40 מיליון חשבונות פעילים. באותה תקופה, Venmo עיבדה כ -21 מיליארד דולר בהיקף התשלום הכולל, המהווה עלייה של 73% משנה לשנה.
3. משכורת
הרכישה של Paydiant Inc. בשנת 2015 תמורת 280 מיליון דולר סיפקה ל- PayPal כניסה משמעותית לשוק התשלומים הניידים. הפלטפורמה של Paydiant מספקת לסוחרים בעלי שם גדול, כמו Wal-Mart Stores Inc. (WMT) ו- Best Buy Company Inc. (BBY), את היכולת לשלב יכולות ארנק סלולרי מלאות באפליקציות הניידות שלהם. הרכישה סייעה לפייפל להמשיך ולפתח את מערכות היחסים שלה עם סוחרים ולתפוס נתח גדול יותר משטח הארנק הנייד.
4. תאגיד Xoom
כחלק מאסטרטגיה לחיזוק העסקים הבינלאומיים שלה, רכשה פייפאל את חברת Xoom בשנת 2015 תמורת כ 890 מיליון דולר. Xoom, שנוסדה בשנת 2001, היו יותר מ -1.3 מיליון לקוחות אמריקאים פעילים המשתמשים בפלטפורמה שלה כדי לשלוח העברות כספיים בינלאומיות בסך כולל של 7 מיליארד דולר במהלך השנה שבה רכשה PayPal. פייפאל ממוקדת לשווקים מתפתחים בהודו ובסין כטריטוריות צמיחה מרכזיות ורואה בפלטפורמת העברת הכספים המקוונת Xoom דרך להתחבר לשוק העולמי של 600 מיליארד דולר. PayPal צופה פוטנציאל עצום להעברות בינלאומיות סלולריות בשוק המהגרים והעובדים בעולם.
5. צנוע
בשנת 2015 רכשה פייפאל גם את Modest, חברת פינטק קטנה, שיקגו, שמטרתה להתרחב לסניף מתפתח של מערכת האקולוגיה המסחר האלקטרוני הנקראת מסחר קונטקסטואלי. הטכנולוגיה של מודסט מאפשרת לסוחרים מקוונים לגרור ולשחרר לחצני קנייה לכל יישום, עמוד מדיה חברתית, דואר אלקטרוני או פוסט בבלוג בו הצרכן עשוי להיתקל במוצריו. במקום להנותב מחדש לאתר הסוחר או לפורטל הקניות, הצרכנים יכולים ללחוץ על כפתור הקנייה באשר הם ולהשלים את העסקה.
הרכישה הצנועה משרתת את רצונה של PayPal להרחיב את טווח המסחר האלקטרוני שלה בקרב סוחרים. צוות הטכנולוגיה Modest עובד עם ספק שירותי הסוחרים של PayPal, Braintree, כדי לספק לסוחרים מקוונים מערך כלים אחד להפסקת כפתורי קנייה בכל מקום בו הם יכולים, תוך תמיכה בעיבוד התשלומים האחורי.
6. רשתות TIO
פייפאל הודיעה על רכישת פלטפורמת תשלומי החשבונות הקנדיים TIO Networks בתחילת 2017. העסקה בסך 233 מיליון דולר סייעה לפייפל להרחיב את טביעת הרגל שלה לתשלומי חשבונות על ידי מינוף פלטפורמת התשלומים הרבת ערוצים של TIO מבוססת ענן. עם הכרזת העסקה, TIO שירת 14 מיליון חשבונות לשכר הצרכן ועיבד עסקאות בשווי של יותר מ 7 מיליארד דולר בשנת 2016.
7. iZettle
פייפאל רכשה את חברת ההפעלה iechettle של חברת fintech האירופית בכ -2.1 מיליארד דולר במזומן במאי 2018. iZettle, שבדיה, הוקמה בשנת 2010 כשירות תשלום כרטיסי אשראי סלולרי בדומה לכיכר, אך התפתח והפך לספק לעסקים קטנים מגוון שירותים כמו תמיכה בתוכנה ומימון. פתרונות ברחבי אירופה ואמריקה הלטינית. החברה צפתה הכנסות של 165 מיליון דולר שהופקו באמצעות היקף תשלום של 6 מיליארד דולר לשנת 2018. PayPal רכשה את iZettle בחלק גדול כדי להרחיב את הנוכחות שלה בחנות, במיוחד עם עסקים קטנים.
8. Hyperwallet
ביוני 2018 רכשה PayPal את היפרוולט בכ- 399 מיליון דולר. ליזה שילדס הקימה את החברה בשנת 2000 והחברה ממוקמת בסן פרנסיסקו. Hyperwallet עוזר לארגונים קטנים בכך שהיא מאפשרת להם לקבל תשלומים בצורה חלקה ממקומות מקוונים מקוונים. הפלטפורמה הייחודית של היפרוולט מאפשרת לחברות לשלוח ולקבל תשלומים בכל מטבע כמעט לכל מדינה בעולם.
רכישות אחרונות
ב- 21 ביוני 2018, Paypal הודיעה כי תרכוש את Simility, מומחית למניעת הונאה, תמורת 120 מיליון דולר. Simility משתמשת בטכנולוגיה מבוססת AI למניעת הונאה.
אסטרטגית רכישה
פייפאל אימצה אסטרטגיית רכישות אגרסיבית למדי, במיוחד מאז שנפרדה מאיביי בשנת 2015. החברה מבצעת את תפקידה הדומיננטי בעולם שירותי עיבוד התשלומים בחלקה על ידי רכישת מתחרים פוטנציאליים לפני שהם יכולים להוות איום משמעותי. בתהליך, PayPal זוכה לחשיפה לשווקים חדשים ומרחיבה את יכולות הפלטפורמה שלה.
