2018 היא שנת הבחירות לנשיאות בדרום אמריקה. מחזור הבחירות התחיל בקוסטה ריקה בפברואר ומסתיים כאשר הברזילאים יוצאים לקלפיות בתחילת אוקטובר. בין לבין מתקיימות בחירות לנשיאות בפרגוואי, ונצואלה, קולומביה ומקסיקו. הבחירות לנשיאות בקולומביה מעניינות במיוחד בהתחשב בעובדה שהן הראשונות מאז הסכם השלום ההיסטורי ב -2016 בין המדינה למורדי הכוחות המהפכניים בקולומביה (FARC).
לבוחרים בקולומביה יש אפשרות לבחור בין איוואן דוק, מועמד מימין שאינו סובל מהמשא ומתן לשלום המתמשך עם ה- FARC, לבין מועמד השמאל גוסטבו פטרו, ראש עיריית בוגוטה לשעבר, בעל רקע גרילה M-19. לאחר הבחירות לנשיאות ב- 27 במאי 2018, אף אחד מהמועמדים לא קיבל רוב ברור מההצבעה, מה שמחזיר את הקולומביאנים לקלפי ב -17 ביוני 2018.
למרות אי הוודאות סביב תוצאות הבחירות, כלכלת קולומביה צפויה לצמוח השנה ב -3%. זה נותן הזדמנות קנייה למשקיעים שרוצים חשיפה לשוק מתפתח זה לפני שהאבק סוף סוף יירגע.
משקיעים שיש להם השקפה שורית בכלכלה הקולומביאנית צריכים לשקול השקעה בקרן הנסחרת בבורסה (ETF) העולמית X MSCI קולומביה (NYSEARCA: GXG) או תעודת הסל iCIares MSCI קולומביה (NYSEARCA: ICOL). אותם משקיעים שרוצים חשיפה רחבה יותר לכלכלה הדרום אמריקאית כשמתקיימת השנה בחירות השנה עשויים לרצות לשקול לרכוש את תעודת הסל האמריקאית הלטינית iShares 40 ETF (NYSEARCA: ILF).
תעודת סל גלובלית X MSCI קולומביה
תעודת סל Global MS MSCI קולומביה הושקה בשנת 2009 ומבקשת להתאים לתשואות מדד MSCI All Colombia Select 25/50. הקרן מנסה לעשות זאת על ידי השקעת מרבית בסיס הנכסים בסך 112.65 מיליון דולר בתשלומי פיקדונות אמריקאיים (ADR) ותקבולי פיקדון גלובליים (GDR) על בסיס ניירות הערך במדד הייחוס. תעודת הסל מספקת חשיפה לחברות עם קשר כלכלי לקולומביה. ל- GXG יש תיק כבד עליון, כאשר שתי האחזקות המובילות שלה ב- Bancolombia SA ADR (NYSE: CIB) ו- Ecopetrol SA ADR (NYSE: EC) נושאות שקלול מצטבר של 27.54%.
תעודת סל Global MS MSCI קולומביה גובה תשלום שנתי של 0.61%, בהשוואה לממוצע הקטגוריות של 0.54%. לקרן טווח מסחר צר יחסית של 52 שבועות נע בין 9.33 דולר ל -11.51 דולר והיא נסחרת כיום על 10.92 דולר נכון ליוני 2018. היא החזירה 8.98% שנה עד היום (YTD) ומשלמת תשואת דיבידנד של 1.76%.
iShares MSCI תעודת סל קולומביה
ה- iShares MSCI Colombia ETF הוקם בשנת 2013, ומטרתו לשקף את ביצועי המדד MSCI All Colombia Capped Index. תעודת הסל משקיעה לפחות 90% מנכסיה המנוהלים (AUM) בניירות ערך המרכיבים את המדד הבסיסי. מדובר בניירות ערך של חברות שעוסקות בפעילות משמעותית בקולומביה. כמו GXG, לקרן יש תיק מרוכז בכבדות; משקל האחזקות המובילות שלה במשקל משולב של 42.58%. שמות המפתח כוללים Ecopetrol, Bancolombia, Banco Davivienda SA (BVC: PFDAVVNDA), Interconnection Electric SAESP (OTC: IESFY) ו- Grupo Nutresa SA (OTC: GCHOY). בסך הכל, התיק מכיל 28 ניירות ערך.
תעודת סל iCIares MSCI קולומביה קטנה יותר מ- GXG, עם נכסים נטו של 23.74 מיליון דולר בלבד, אך יש לה דמי שנייה זהים של 0.61%. נכון ליוני 2018, לקרן תשואה שנתית של שנתיים של 2.68% ותשואה שנתית לשנה של 10.68%. היא החזירה 7.92% YTD. המשקיעים מקבלים דיבידנד של 1.4%.
iShares אמריקה הלטינית 40 תעודת סל
ה- iShares אמריקה הלטינית 40 ETF הוקם בשנת 2001, עוקב אחר הביצועים של מדד ה- S&P America America 40. לשם כך, תעודת סל משקיעה את עיקר נכסיה בניירות ערך המייצגים את המדד הבסיסי. מדד הייחוס מונה 40 מהחברות הגדולות באמריקה הלטינית. לעשר האחזקות המובילות של ILF יש שקלול מצטבר של מעל 50%. החברות המובילות בתיק שלה כוללות את Vale SA ADR (NYSE: VALE), Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB) ואת Banco Bradesco SA ADR (NYSE: BBD).
מכשיר ה- iShares אמריקה הלטינית 40 ETF כולל AUM של 1.37 מיליארד דולר, מה שהופך אותו לגדול בהרבה מ- GXG ו- ICOL. כמו כן, הקרן מתומחרת יותר בתחרות, עם יחס הוצאה של 0.49%. היא החזירה 3.46% בשלוש השנים האחרונות אך היא ירדה ב -9.72% בהשוואה ליום 2018, מה שהופך אותה למחזה אפשרי עבור המשקיעים השווים.
