אלה זמנים קשים עבור קרנות הנסחרות בבורסת נפט (תעודות סל). מחירי הגולמי פגעו בשטח בשנה שעברה והיצע הנפט ממשיך לגבור על הביקוש. ההחלטה של OPEC שלא להגדיל את הייצור סייעה גם היא לדכא את המחירים ומומחים רבים אינם מצפים לריבאונד משמעותי במשך שנים.
עם זאת, מדובר בענף שצריך להשקיע על משקיעים עם אופק ארוך טווח מכיוון שהמחירים לא ישארו מדוכאים לנצח. יתר על כן, אף על פי שסביבתנים טענו במשך עשרות שנים כי נפט הוא משאב סופי, חברות ממשיכות למצוא יותר מהדברים. בארה"ב בלבד מעריך מינהל המידע לאנרגיה בארה"ב כי עתודות מוכחות של מאגרי נפט וגז טבעי עלו במשך חמש שנים רצופות. ברכה זו קיזזה את הירידות בייצור בקרב חברי OPEC.
משקיעי תעודת הסל יכולים להימנע מהסיכונים בחשיפה למניות בודדות הנוטים לנוע על סמך כיוון מחירי הנפט. כמו בהשקעות אחרות, המפתח לתעודות סל הנפט הוא העמלות שלהם. ככל שהם נמוכים יותר הם טובים יותר. כמו כן, עליך להימנע מרדיפה אחר תשואות גבוהות שמציעות קרנות מסוימות, וייתכן שלא קיימות. חשוב במיוחד להיות מודעים לקיימות הדיבידנדים.
להלן רשימה של חמש תעודות סל הנפט הגדולות ביותר המבוססות על נכסים המנוהלים יחד עם פירוש על אחזקות הקרן. באופן לא מפתיע, רבים הלמו ב -2015 וגם לא יתקבלו ב -2016. כללנו הן מניות אנרגיה וקרנות סחורות ורשמנו אותן בסדר יורד בהתבסס על נכסים המנוהלים.
תעודות סל אנרגיה
מגזר בחירת אנרגיה SPDR ETF (XLE)
נכסים תחת ניהול: 13 מיליארד דולר
ביצועי 2015: -21.47%
סך ההוצאות: 0.14%
ל- XLE פורטפוליו מגוון ומגוון עם אחזקות בסגולות כמו Exxon Mobil Corp. (XOM) ו- ConocoPhilips Co. (COP), לצד ספקי שירותים הכוללים Schlumberger NC (SLB).
תעודת סל Alerian MLP (AMLP)
נכסים תחת ניהול: 6.96 מיליארד דולר
ביצועי 2015: -25.86%
סך ההוצאות: 0.72%
AMLP, המתמקדת בשותפויות מוגבלות בתחום האנרגיה, היא קרן מוזרה. לא רק שהוצאותיו שמיימות גבוהות, אלא שהוא גם תעודת הסל הראשונה המובנית כתאגיד C, מה שהופך אותו לחייב במס הכנסה.
קרן הנפט של ארצות הברית (USO)
נכסים תחת ניהול: 3.94 מיליארד דולר
ביצועי 2015: -45.97%
סך ההוצאות: 0.72%
זה בערך פשוט ככל שתוכלו להשיג. זה עוקב אחר מחירי הנפט מנדנדים באמצעות חוזים עתידיים על נפט מתוק קל, המהווה את המידה העיקרית המשמשת בארה"ב. עם זאת, ההוצאות נראות די גבוהות לקרן כה פשוטה.
תעודת סל Vanguard Energy (VDE)
נכסים תחת ניהול: 3.55 מיליארד דולר
ביצועי 2015: -23.23%
סך ההוצאות: 0.10%
VDE מציעה חשיפה רחבה לשמות קטנים, בינוניים וגדולים המעורבים בכל תחומי ענף הנפט, החל בבניית אסדות וכלה בזיקוק מוצרים ובדיקת שדות נפט חדשים.
Invesco DB Oil ETF (DBO)
נכסים תחת ניהול: 459.99 מיליון דולר
ביצועי 2015: -42.66%
סך ההוצאות: 0.75%
זוהי קרן נוספת העוקבת אחר מחיר הנפט דרך המדד הבסיסי שלה, אם כי היא גם מרוויחה כסף מהריבית בשטרות האוצר שבבעלותה. שוב, ההוצאות הן בצד הגבוה.
תעודת סל אנרגיה של Invesco DB (DBE)
נכסים תחת ניהול: 81.01 מיליון דולר
ביצועי 2015: -35.91%
סך ההוצאות: 0.75%
תעודת סל זו עוקבת אחר מגוון רחב של סחורות אנרגיה כולל ברנט גולמי, נפט חימום, WTI גולמי, בנזין וגז טבעי.
בשורה התחתונה
במקום להמר על חברות נפט או נפט בלבד, תעודות סל נפט מציעות למשקיעים דרך זולה וקלה לגוון את תיק ההשקעות האנרגטי שלהם. רק הקפידו לעשות מחקר משלכם לפני שתשקיעו באחת מהקרנות הללו, ושימו לב לדמי העמלה.
ג'ונתן בר אינו מחזיק במניות באף אחד מתעודות הסל הרשומות.
