סך הוצאות התפעול השנתיות של הקרן הינן עלויות של קרן, כגון דמי ניהול ועסקה ודמי 12b-1, המדווחים כאחוז מסך נכסי הקרן.
פירוט סך ההוצאות התפעוליות של הקרן
סך הוצאות התפעול השנתיות של הקרן נדרשות לגלות למשקיעים בתשקיף של הקרן. הם מדווחים כיחס המכונה יחס ההוצאה הכולל, המייצג את ההוצאות כאחוז מסך הנכסים. בעת ניתוח ההוצאות התפעוליות השנתיות של הקרן, משקיעים לרוב את הקטגוריות הבאות: דמי ניהול, עמלות הפצה או 12b-1, ועלויות עסקה אחרות.
ניתן לסווג את הוצאות התפעול של הקרן כרוטו או נטו. עומסי המכירה של קרן אינם נכללים בהוצאות התפעול השנתיות שלה, אך הם מדווחים בתשקיף ומהווים גורם נוסף לשיקול בעת ניתוח שכר הוצאותיה והוצאותיה.
שלוש קטגוריות ההוצאות הנפוצות הן:
דמי ניהול
דמי ניהול הם לרוב החלק הגדול ביותר מהוצאות התפעול של הקרן. דמי הניהול יהיו גבוהים יותר עבור קרנות מנוהלות באופן פעיל. דמי הניהול נעים בין 0.20% ל -2.00%.
דמי חלוקה
דמי חלוקה הם חלק מהותי מהוצאות התפעול של הקרן. דמי חלוקה עשויים להיקרא גם עמלות 12b-1. שכר טרחה זה משולם לצדדים שלישיים השותפים עם הקרן להפצתו. ניתן לשלם דמי הפצה למפיץ צד ג 'אשר משתף פעולה באופן פעיל עם חברת הקופות בכדי להבטיח חלוקת קרן במספר ערוצים. חלק מהקרנות משלמות דמי חלוקה נגררים למתווכים. דמי חלוקת מתווכים בנויים עם לוח הזמנים של עמלות המכירה של הקרן. בדרך כלל העמלות של קרן הדורשות עומסי מכירות גבוהים עבור מתווכים מתווכים כוללות עמלות נמוכות יותר של 12b-1 ולהיפך.
ברוטו ונטו
קרן יכולה לדווח על יחס הוצאה ברוטו ונטו אם היא התקשרה עם גורמים לוויתורי אגרות והנחות. ויתורים על הנחות והנחות מתקבלים בדרך כלל למסגרת זמן ספציפית. יחס הוצאה ברוטו יציג את סך כל ההוצאות השנתיות של קרן ללא ויתורים או הנחות. יחס ההוצאה נטו יציג את ההוצאות השנתיות עם ויתורי אגרות והנחות. ניתן להאריך ויתורים והנחות. עם זאת, משקיע יכול לצפות לשלם את יחס ההוצאה ברוטו כאשר תפוגת ההנחות.
עומסי מכירות
כאשר קונים ומוכרים כספים הניתנים ברכוש באמצעות חברות תיווך בשירות מלא, בדרך כלל המשקיעים ישלמו המון מכירות. חברת הקופות קובעת את לוחות הזמנים לעומס המכירות ומתוארת בתשקיף של הקרן. עומסי מכירות המשולמים למתווכים אינם נכללים בסך כל ההוצאות של הקרן.
