שוק עובר בסוף השנה
נתונים על התופעה שזכתה לכינוס עצרת סנטה קלאוס מצביעים על כך שאנרגיה של השוק השנתי עשויה להיות מנוצלת ברווחיות. עם זאת, פעולה זו עשויה לדרוש מערכת כללים לביצוע אפקטיבי. כדי לקבוע כללים מועילים כיצד לסחור במתיחה של שישה ימים (ארבעה ימים לפני סוף השנה ויומיים אחרי), כדאי יהיה להבין כמה דברים לגבי אופן ההתנהלות של השוק בדרך כלל בתקופה זו של השנה בהשוואה לכל תקופה אחרת.
התרשים שלהלן הוא מבט עונתי על S&P 500. סוג זה של תרשים ממוצע את ממוצע פעולות המחיר בתקופה נתונה (במקרה זה 20 שנים) ומראה כיצד ביצע המדד בכל נקודה נתונה בשנה. תרשים זה מראה כי השבועות האחרונים של השנה, בממוצע, בדרך כלל מהלכים חיוביים. שימו לב שבשבועות השנה שלאחר מכן המניות צונחות בערך באמצע ינואר.
אנשים שאוהבים לקבוע את אסטרטגיות ההשקעה שלהם ולשכוח אותם לתקופות ממושכות יכירו שהם עשויים להיאלץ לסבול מעט תנודות שליליות בתקופה זו. אולם סוחרים עם מיקוד לטווח קצר יכירו בצורך לקבוע חוקים לנטילת רווח.
ביצועי שוק בשנים למטה
מהדורת Chart Advisor של יום חמישי הסבירה כי השוק נסגר 65% מהזמן במהלך 26 השנים האחרונות בעידן תעודות הסל המודרניות המודרניות (הזמן מאז הקמת תעודת הסל מעקב אחר מדד S&P 500 של סטריט סטריט (SPY). המשמעות היא ש- היו תשע שנים שהשוק הותיר גוש פחם למשקיעים במקום להביא את עצרת סנטה קלאוס.
התרשים שלהלן משווה את המהלכים למטה של אותן תשע שנים. זהו גודל מדגם קטן, ולכן חשוב לציין שההזדמנויות הללו אינן מייצגות באופן מלא את כל מה שיכול לקרות במתחם המסחר של שישה ימים. קחו בחשבון שהווריאציה האופיינית לכל שנה נתונה עומדת על כ -3.5% בששת הימים ההם, הווריאציה הגדולה ביותר לכל מתיחה בת שישה ימים בשלושת העשורים האחרונים כללה מהלך של ירידה של מעל 27%. זה לא סוג התפיסה שרוב המשקיעים נהנים מהם.
כללים לסחר בעצרת סנטה קלאוס
טכניקה פשוטה להבטיח אובדן קטסטרופלי במהלך ששת הימים הללו, היא פשוט להשתמש באובדן עצירה. הפסד עצירה של 6% היה שומר על כל משקיע בשוק במשך כל תשע השנים השליליות ומעניק לו סיכוי לראות מניות חוזרות. עם זאת, עצירה של 5% עשויה למעשה להיות מיטבית יותר. (טיזר חסר בושה: מסיבות מדוע, הקפד לצפות במהדורה הבאה של יועץ Chart.)
התרשים שלהלן מציג תרשים זרימה מפושט עבור הכללים הטובים ביותר במסחר בעצרת סנטה קלאוס. החוקים הם למעשה די פשוטים. ראשית, קנו את מדד S&P 500 באמצעות תעודת סל או קרן נאמנות למחרת חג המולד. שנית, קבעו צו הפסד עצירה של 5%, או הערה מנטלית לסגירת המיקום אם תיפול 5% בשבוע. שלישית, אם הסחר חיובי ביום השני של השנה החדשה, קח רווח. לבסוף, אם הסחר לא צנח ב -5% אך גם טרם ראה רווח, המשך לחכות, מכיוון שהסיכוי הוא שהזדמנות לנקוט רווחים תגיע לפני סוף ינואר.
בשורה התחתונה
התבוננות בעצרת סנטה קלאוס היא דבר אחד, אך למעשה לנסות ולסחור ברווחיות בתופעה זה דבר אחר. מערך כללים שימושי לשם כך כולל בחינת רמת הפסד הפסקה וקבלת תוכנית לעשות אם הסחר אינו רווחי ולא ייפסק בסוף ששת הימים.
