מתווכים מקוונים מחפשים כל הזמן דרכים להגביל את הפסדי המשקיעים. אחד ממנגנוני ההגנה על החיסרון הנפוצים ביותר הוא אסטרטגיית יציאה המכונה צו-הפסד-הפסד, כאשר אם מחיר מניה יפול לרמה קבועה מסוימת, העמדה תימכר אוטומטית במחיר השוק הנוכחי, כדי לבלום הפסדים נוספים.
אולם סוחרים עשויים לשפר את היעילות של הפסד עצירה על ידי זיווגו עם עצירה נגררת, שהיא צו סחר שבו מחיר הפסד-הפסד אינו קבוע לסכום דולר מוחלט, מוחלט, אלא נקבע לאחוז מסוים. או סכום דולר מתחת למחיר השוק. כאשר המחיר עולה, הוא גורר את התחנה הנגררת יחד איתו. ואז כאשר המחיר סוף סוף מפסיק לעלות, מחיר העצירה-הפסד החדש נשאר ברמה שהוא נגרר אליו ובכך מגן אוטומטית על החיסרון של המשקיע, תוך נעילת הרווחים ככל שהמחיר מגיע לשיאים חדשים.
ניתן להשתמש בתחנות נגררות עם מניות, אופציות ומחליפ ים עתידיים התומכים בהזמנות אובדן עצירה מסורתיות.
Takeaways מפתח
- בהוראת עצירה-הפסד, אם מחיר מניה יפול לרמה קבועה מסוימת, העמדה תימכר אוטומטית במחיר השוק הנוכחי, כדי לבלום הפסדים נוספים. סוחרים עשויים לשפר את היעילות של הפסד-הפסד על ידי התאמתו ל נגרר עצור, צו סחר בו מחיר העצירה-הפסד אינו קבוע לסכום דולר מוחלט, אלא נקבע לאחוז מסוים או לסכום דולר מתחת למחיר השוק.
משולב נגרר-עצור / הפסד-הפסד לעסקים מנצחים
עבודות של עצירה נגררת
כדי להבין טוב יותר כיצד נגרר מפסיק לעבוד, שקול מלאי עם הנתונים הבאים:
מחיר רכישה = 10 $
המחיר האחרון בזמן קביעת עצירה נגררת = 10.05 $
כמות נגררת = 20 סנט
ערך יעיל-הפסד מיידי = 9.85 $
אם מחיר השוק יגיע ל -10.97 דולר, ערך העצירה הנגרר שלך יעלה ל -10.77 דולר. אם המחיר האחרון יורד כעת ל -10.90 דולר, ערך העצירה שלך יישאר שלם על 10.77 $. אם המחיר ימשיך לרדת, הפעם ל -10.76 דולר, הוא יחדור לרמת העצירה שלך, ויבצע מייד הזמנת שוק. ההזמנה שלך תוגש על סמך מחיר אחרון של 10.76 $. בהנחה שמחיר ההצעה היה אז 10.75 דולר, העמדה תיסגר בנקודה זו ומחיר זה. הרווח הנקי יהיה 75 סנט למניה, פחות עמלות, כמובן.
במהלך ירידות מחירים רגעיות, חיוני לעמוד בדחף לאפס את עצירת הנגרר, אחרת הפסד האפקטיביות שלך עשוי להיות נמוך מהצפוי. באותה מידה, רצוי להחליף הפסד נגרר לאחר הפסקה במצעדים, במיוחד כאשר המניה צוברת שיא חדש.
לאחר בחינת הדוגמה האמורה, כאשר המחיר האחרון מגיע ל -10.80 דולר, סוחר יכול להדק את העצירה הנגררת מ -20 סנט ל -11 סנט, ולאפשר גמישות מסוימת בתנועת המחירים של המניה, תוך הקפדה על עצירת העצירה לפני שתתרחש נסיגה משמעותית. סוחרים ממולאים שומרים על האופציה לסגור עמדה בכל עת על ידי הגשת הזמנת מכירה בשוק.
הטוב משני העולמות
כשמשלבים הפסדי עצירה מסורתיים עם עצירות נגררות, חשוב לחשב את סיבולת הסיכון המרבית שלך. לדוגמה, אתה יכול להגדיר הפסד עצירה על 2% מתחת למחיר המניה הנוכחי והתחנה הנגררת על 2.5% מתחת למחיר המניה הנוכחי. עם עליית מחיר המניה, התחנה העוקבת תעלה על הפסד העצירה הקבוע, והופכת אותו למיותר או מיושן. כל עליית מחירים נוספת משמעותה צמצום נוסף של הפסדים פוטנציאליים עם כל סימון מחירים כלפי מעלה. ההגנה הנוספת היא כי עצירת הנגרר תנוע רק למעלה, כאשר בשעות השוק, תכונת הנגררת תחשב באופן קבוע את נקודת ההפעלה של העצירה.
שימוש בשילוב עצירה / עצירת הפסד נגרר בעסקאות פעילות
עצירות נגררות קשה יותר לשימוש בעסקאות פעילות, כתוצאה מתנודות מחירים והתנודתיות של מניות מסוימות, במיוחד במהלך השעה הראשונה של יום המסחר. ושוב, מניות כאלה הנעות במהירות נמשכות בדרך כלל סוחרים, בגלל הפוטנציאל שלהם לייצר סכומי כסף משמעותיים תוך זמן קצר. שקול את דוגמת המניה הבאה:
מחיר רכישה = 90.13 $
מספר המניות = 600
הפסד עצירה = 89.70 $
עצירה נגררת ראשונה = 49 סנט
עצירה נגררת שנייה = 40 סנט
עצירה נגררת שלישית = 25 סנט
איור 1: צו נגרר לאחר הפסד
באיור 1 אנו רואים מלאי במגמת עלייה קבועה, כפי שנקבע על ידי קווים חזקים בממוצעים נעים. זכור כי נראה כי כל המניות חוות התנגדות במחיר המסתיים ב ".00 מ '" וגם ב ".50", אם כי לא באותה מידה. זה כאילו סוחרים לא ששים לקחת את זה לרמת הדולר הבאה.
מלאי הדגימה שלנו הוא מלאי Z שנרכש ב -90.13 דולר עם הפסד עצירה במחיר של 89.70 דולר ותחנת נגררת ראשונית של 49 סנט. כשהמחיר האחרון הגיע ל -90.21 דולר, בוטל הפסד העצירה, לאחר שהתחנה הנגררת השתלטה עליו. כשהמחיר האחרון הגיע ל 90.54 דולר, התחנה הנגררת הוחמרה ל 40 סנט, מתוך כוונה להבטיח סחר מפורסם בתרחיש הגרוע ביותר.
כאשר המחיר דחף בהתמדה לכיוון 92 $, הגיע הזמן להדק את העצירה. כשהמחיר האחרון הגיע ל -91.97 דולר, התחנה הנגררת הוחמרה ל -25 סנט מ- 40 סנט. המחיר טבל ל -91.48 דולר על ידי נטילת רווחים קטנים, וכל המניות נמכרו במחיר ממוצע של 91.70 דולר. הרווח הנקי לאחר העמלות עמד על 942 דולר, או 1.74%.
כדי שאסטרטגיה זו תעבוד על עסקאות אקטיביות, עליך להגדיר ערך עצירה נגרר שיוכל להתאים לתנודות מחירים נורמליות עבור המניה המסוימת ולתפוס רק את הנסיגה האמיתית במחיר. ניתן להשיג זאת על ידי לימוד יסודי של מניה במשך מספר ימים לפני המסחר בה באופן פעיל. בשלב הבא עליכם להיות מסוגלים למנות את המסחר שלכם על ידי התבוננות בשעון אנלוגי וציינו את זווית הזרוע הארוכה כאשר הוא מכוון בין השעה 13:00 לערב אחר הצהריים, אשר תרצו להשתמש בו כמדריך. כעת, כאשר הממוצע הנע האהוב עליך שומר על יציבות בזווית זו, הישאר עם אובדן העצירה הראשוני שלך. ככל שהממוצע הנע משנה כיוון, יורד מתחת לשעה 14 אחר הצהריים, הגיע הזמן להדק את התפשטות העצירה הנגררת (ראו תמונה 1).
המשולבת של עצירה / הפסד נגררת מבטלת את המרכיב הרגשי ממסחר, ומאפשרת לך לקבל באופן רציונלי החלטות מדודות על בסיס מידע סטטיסטי.
סיכון סוחר
סוחרים מתמודדים עם סיכונים מסוימים בשימוש בהפסדי הפסד. בתור התחלה, מקבלי השוק מודעים היטב לכל הפסד העצירה שאתה מציב אצל המתווך שלהם ויכולים להכריח מחיר שוט למחיר, ובכך להפיל אותך מעמדתך ואז להפעיל שוב את המחיר שוב. ובמקרה של עצירה נגררת, ישנה אפשרות להרכיב אותה חזק מדי בשלבים המוקדמים של המניה, המאפשרת את תמיכתה. במקרה זה, התוצאה תהיה זהה, כאשר העצירה תופעל על ידי נסיגת מחירים זמנית, ותשאיר את הסוחרים לדאוג לאיבוד. זה יכול להיות כדור פסיכולוגי קשה לבלוע.
בשורה התחתונה
למרות שישנם סיכונים משמעותיים הכרוכים בשימוש בתחנות נגררות, שילובם עם הפסדי עצירה מסורתיים יכול לעשות דרך ארוכה למזעור הפסדים והגנה על רווחים.
