מהו שוק מגמה?
סדרת מחירים שממשיכה להיסגר ללא הרף גבוה או נמוך יותר (בממוצע על פני מספר מוגדר של תקופות), אומרים שהיא מגמה. שוק מגמה כלפי מעלה הוא שוק שעשוי לנוע מעלה ומטה, אך בממוצע נוטה להיסגר מעת לעת. שוק מגמה כלפי מטה מסתיים נמוך מדי פעם ללא קשר למהלכי ביניים. ניירות ערך בכל סוג נכסים נוטים להציג התנהגות מגמתית מסוג כלשהו.
Takeaways מפתח
- שוקי מגמות נסחפים גבוה יותר או נמוך יותר בדרכים העשויות להיות בלתי ניתנות להסבר. מגמה בשווקים אקראיים אף היא, אך כל מחירי הנכסים המגמה מייצגים הזדמנות מסחר והשקעה. אנליסטים טכניים בודקים מגמות כדי לזהות מתי מגמה עשויה להסתיים או להשתנות.
הבנת שוק מגמה
ההשערה של השוק היעיל (EMH) טוענת כי השווקים אינם ניתנים לחיזוי באמצעות מידע קודם כגון נתוני מחירים או רווחים. נראה שזה מרמז כי על המחירים להציג הליכה אקראית לאורך זמן. נראה כי מגמות הן אנומליה במודל זה, אך למעשה הן אינן כאלה. מכיוון שנתונים אקראיים בכל סדרה נוטים להתמקד לעיתים קרובות יותר מאשר לא, טרנדים הם דבר שבשגרה בכל סוג נכסים.
שוק מגמות יכול לספק אפשרויות סחר רבות למשקיעים, סוחרים ואנליסטים טכניים. אנליסטים טכניים יתארו את דפוס המחירים של מדד ניירות ערך או שוק כדי לזהות הוראות מגמה להצבת עסקאות השקעה. המשקיעים עשויים גם לעקוב אחר כיוון המגמה של מדד המשמש אמות מידה לביטחון ספציפי. קווי שוק מגוונים אלה יכולים לשמש שכבת-על לתרשים מחירי אבטחה אשר יכולים לסייע ביצירת אינדיקטור נוסף למגמות שוק.
שוקי מגמות מעניינים בעיקר בניתוח טכני. אנליסטים טכניים מאמינים ששווקים מגמת מתרחשים עם מידה מסוימת של סדירות וחיזוי. היכולת להבחין נכונה במגמות אלה יכולה להשפיע משמעותית על תשואות ההשקעה.
זיהוי שוק טרנד
סוחרים משתמשים בתבניות שונות ובקווי מגמה כדי לזהות כיווני שוק מגוונים ואותות מסחר לביטחון יחיד. ניתן לסווג שוק מגמה ככזו לטווח הקצר, האמצעי או הארוך. ניתן למשוך מספר ערוצי מסחר כדי לעקוב אחר מגמת האבטחה. כמה מערוצי המסחר הנפוצים ביותר כוללים את הדברים הבאים:
- עולה: בערוץ עולה אבטחה מציגה מגמה שורית. זה מיוצג על ידי שני קווי מגמה משופעים חיוביים המצוירים מעל פסגות ותעלות הערך. ירידה: בערוץ היורד האבטחה מציגה מגמה דובית. זה מיוצג על ידי שני קווים משופעים שליליים המצוירים מעל ומתחת לדפוס הפמוט. צדי דרך: מדד אבטחה או שוק יכול להיות גם מראה ערוץ לצדדים. מגמה זו תהיה שטוחה. בערוץ הצדי יימשכו שני פסיבי מגמה משופעים מאפס פסגות ותעלות שוק הביטחון.
בהנחה שמחיר של נייר ערך צפוי להישאר בתבנית המגמה שלו, סוחרים יכולים להשתמש בקווי התנגדות ותמיכה כדי להצביע על איתותים על קנייה ומכירה. כך, כאשר מחיר מגיע לקו התנגדות, ניתן לצפות מהסוחרים ליזום הזמנות מכירה כדי ליהנות מהיפוך למגמה דובית. לרעה, כאשר מחיר מגיע לקווי תמיכה, בדרך כלל יוזמים הזמנות לקנייה כדי להרוויח מהיפוך למגמה שורית.
טריזים
הערת אזהרה אחת לערוצי המסחר הרגילים היא שהם לא מקיפים באופן מלא את תנועת המחירים באמצעות היפוכים ומגמות משתנות לאורך זמן. זה יכול להוביל לשימוש בדפוסי מחיר טריז שהם ערוצים עולים או יורדים עם קווי מגמה לא מקבילים המצביעים על מצב בעתיד הקרוב בו יכול להתרחש היפוך מגמה.
ערוצי מעטפה
ניתן להשתמש בערוצי מעטפה גם כדי להרחיב את טווח רמות המחירים ולהעניק ערוץ אחד המשמש לאורך זמן רב. ערוצי מעטפה משתמשים בקווי מגמה לא לינאריים המצוירים ברמות התנגדות ובתמיכה כדי ליצור ערוץ נע לאורך תקופה ממושכת שיכולה להקיף גם מגמות שורית וגם דוביות.
