סטיב ניסון, האיש שזכה ברובו בזכות הפופולריות של תרשימי פמוט במערב, הציג את דפוס השפל והמצב של הפינצטה בספרו "טכניקות מיפוי פמוט יפניות." פינצטה יכולה להופיע במראה משתנה, אך לכולם יש כמה תכונות משותפות: לעיתים מופיעות בנקודות מפנה לשוק, ניתן להשתמש בדפוסי פמוט אלה למטרות ניתוח - כדי פשוט להצביע על אפשרות להפוך - או להשתמש בהם בתוך הקשר רחב יותר של ניתוח שוק כדי לספק אותות סחר לסוחרי מגמות.
היפנים משתמשים בפמוטים כדי לסחור בסחורות מאז המאה ה -17, והתרשימים נותרים פופולריים מכיוון שהם דרך מושכת חזותית לעקוב אחר נתוני מחירים. גופה של נר נוצר על ידי ההבדל בין פתוח לסגור, ואילו ה"צללים "הדקים בשני קצות הנר מסמנים את הגבוה והנמוך לאורך אותה תקופה. נר כהה או אדום פירושו שהסגירה הייתה מתחת לפתח, ואילו נר לבן או ירוק מראה שהמחיר נסגר גבוה יותר ממה שהוא נפתח.
אינדיקציה לשינוי בכיוון המגמה
פינצטה היא דפוס טופינג וחתך - דפוסים המצביעים על שינוי כיוון המגמה - אם כי בדרך כלל יש צורך בהקשר רחב יותר לאישור האות שכן פינצטה יכולה להתרחש לעיתים קרובות. דפוס טופינג מתרחש כאשר השיאים של שני פמוטים מתרחשים כמעט באותה רמה לאחר התקדמות. דפוס השפל מתרחש כאשר השפל של שני פמוטים מתרחש כמעט באותה רמה לאחר ירידה.
קריטריונים נוספים הם כי לנר הראשון יש גוף אמיתי גדול (ההבדל בין פתוח לסגור), אך הנר השני יכול להיות כמעט בכל גודל; לכן שני הנרות עשויים להיראות שונים לגמרי. לדוגמה, בחלקו העליון של פינצטה, הפמוט הראשון עשוי להיות נר חזק מאוד למעלה, שנסגר ליד הגובה, ואילו הנר השני עשוי להיות דוג'י - תבנית פמוט ניטרלית בצורת צלב - שאינה נסגרת ליד הגובה אך עדיין יש גובה דומה לזה של הנר הראשון.
הנחת היסוד העומדת מאחורי היותה תבנית לעילוי או השפלה היא שהנר הראשון מראה מהלך חזק בכיוון הנוכחי, בעוד שהנר השני מושהה או אפילו הופך לחלוטין את פעולת המחיר של הימים הקודמים. חלה שינוי במומנטום לטווח הקצר, שעל הסוחרים להיות מודעים אליו.
באיור 1 למטה, ישנם שני עיגולים המצוירים בתרשים - אחד כחול ואחד ירוק. העיגול הירוק הגדול יותר מסמן תחתית פינצטה קלאסית. היה מהלך נמוך יותר, נר חזק למטה ונר אחר כך הכניס כמעט את אותו הנמוך. הגוף השני הקטן מעיד על פחות מכירת עניין מאשר הנר הקודם.
העיגול הכחול הקטן יותר הוא תבנית למילוי פינצטה, אם כי באופן אידיאלי, הנר הראשון כלפי מעלה צריך להיות מעט גדול יותר כדי להראות מעבר אמיתי במומנטום מהנר הראשון לשני.
איור 1. פינצטה למעלה ולמטה
פינצטה היא בין מגוון דפוסי התרשים בהם יכולים הסוחרים להשתמש כדי לחזות שינוי פוטנציאלי בכיוון המגמה. אם תרצה ללמוד עוד, קורס ניתוח טכני באקדמיה של Investopedia כולל תוכן וידאו ודוגמאות בעולם האמיתי שיכולים להראות לך כיצד לאתר היפוכים פוטנציאליים ולעזור לך להיות סוחר יעיל יותר.
חשיבות התבנית
ראוי לציון במיוחד פינצטה שלוקח את המבנה של תבנית פמוט הפוכה נוספת. עבור דפוס טופינג, דפוס החריכה הדובי וכיסוי הענן הכהה (מוסבר להלן) הם דוגמאות מהותיות. עבור דפוס השפל, חשוב לצפות בתבנית חריטה שורית ודפוס פירסינג. בעוד שפמוטים אלה עשויים לא תמיד להופיע כפינצטה (שיאים ונמוכים דומים), אך כאשר הם כן, הדבר מוסיף חשיבות רבה יותר לתבנית.
איור 2. איור 2. פינצטות השפל עם השפל
דפוסי הפינצטה הספציפיים הללו מראים שינוי חזק במומנטום מיום ליום, וזה שונה לגמרי מהיום השני העדים רק להפסקה בתנופה.
בר למעלה חזק אחריו תלוי או נר כוכב יריות הוא גם דפוס היפוך ראוי לציון, אם כי המחיר צריך לסגור מתחת לגוף האמיתי של הנר השני בתוך זוג הנרות הבאים.
דפוס השפל התחתון המקביל יהיה נר למטה חזק ואחריו פטיש. קרבה מעל גוף הפטיש, על נר שלישי או רביעי, תקים מקרה חזק שנוצר תחתית קצרת טווח.
איור 3. איור 3. פינצטה עם מוט למטה חזק ואחריו האמר
בעוד שהפטיש באיור 3 אינו אידיאלי (הגוף יכול להיות קצת יותר קטן וקרוב לגובה), בהתחשב בכך שהוא גם פינצטה, אנו יכולים להסיק שזו נקודת מפנה אפשרית. בתוך שני סורגים אחרי הפינצטה, המחיר נסגר מעל הפטיש, מה שמצביע על כך שהמחיר צפוי להמשיך גבוה יותר בטווח הקצר.
פינצטות מסחר
דפוסי פמוטים יכולים להופיע לעתים קרובות בשווקים הפיננסיים, ופינצטה אינה יוצאת דופן. בהתבסס על התנאים הכלליים, המראה שלהם יכול להיות שפיר או ראוי לסחר.
אם קיימת מגמה כוללת, כאשר פינצטה מתרחשת בזמן נסיגה, היא מאותתת על נקודת כניסה פוטנציאלית, שכן התבנית מצביעה על כך שהנסיגה הסתיימה והמחיר צפוי לנוע שוב בכיוון המגמה. על ידי שימוש בפינצטה בצורה זו - כניסה למשיכות נסיגות בהתאמה למגמה הכללית - אחוז ההצלחה של דפוס זה משתפר.
עבור תבנית תחתונה, ניתן למקם הפסד עצירה מתחת לשפלות הפינצטה. לתבנית טופינג ניתן למקם את העצירה מעל לשיאי הפינצטה. פינצטה לא מספקת יעד רווח, ולכן היעד צריך להיות מבוסס על גורמים אחרים, כמו המגמה והמומנטום הכללי.
איור 4. איור 4. שימוש בפינצטה כדי להיכנס למשוך במערך עם מגמה לטווח הארוך
באיור 4 המגמה עולה, ולכן כאשר פינצטה התחתונה מתרחשת בנסיגה היא מסמנת כניסה פוטנציאלית (עיגול ירוק). הקו האופקי האדום מסמן את מפלס העצירה, הנמצא ממש מתחת לשפלות התבנית.
שימוש בניתוח מגמות כולל - ואולי אף אינדיקטורים אחרים - יעזור למקם פינצטה בנקודות בתרשים, שם הגיוני לסחור בהן. פינצטה המתרחשת בסמוך לרמות תמיכה או התנגדות עיקרית מספקים גם אותות סחר שעשויים לפנות לסוחרים, שכן התבנית מצביעה על כך שהתמיכה או ההתנגדות עזרו והמחיר עשוי להתרחק מהאזור.
בשורה התחתונה
ראש פינצטה הוא כאשר שני נרות מתרחשים גב אל גב עם שיאים דומים מאוד. תחתית פינצטה מתרחשת כאשר שני נרות, גב לגב, מתרחשים עם שפל דומה מאוד. התבנית חשובה יותר כאשר ישנו תנופה חזקה במומנטום בין הנר הראשון לשני. למטרות סחר, משתמשים בדפוסים אלה בצורה הטובה ביותר כדי להצביע על סיום נסיגה, ומסמל סחר בכיוון הכללי של המגמה. ניתן להציב הפסד עצירה מתחת לתחתית פינצטה ומעל ראש פינצטה.
עם זאת, אף דפוס אינו מושלם, ודפוס פינצטה לא תמיד יוצר היפוך. השתמש בנרות המתרחשים לאחר התבנית כדי לאשר אותות היפוך לטווח קצר. תרגל הן איתור ומסחר בפינצטה לפני שתתחיל לעסוק בפינצטות עם הון אמיתי.
