מהו נאמנות יחידה (UT)?
קרן יחידה היא מבנה קרנות נאמנות שאינו מאוחד המאפשר לקרנות להחזיק נכסים ולהעניק רווחים העוברים היישר לבעלי יחידות בודדות במקום להשקיע אותם מחדש בקרן. קרן ההשקעות מוקמת תחת שטר נאמנות. המשקיע הוא למעשה הנהנה הנמצא תחת הנאמנות.
נאמנות יחידה
הבנת נאמני היחידות (UT)
הצלחת אמון יחידה תלויה במומחיות ובניסיון של החברה המנהלת אותה. סוגים נפוצים של השקעות הנעשות על ידי קרנות נאמנות הם נכסים, ניירות ערך, משכנתא ושווי מזומנים. המונח "נאמנות יחידה" משמש גם בבריטניה כ"קרן נאמנות ", בעלת נכסים שונים מאשר קרנות נאמנות בארצות הברית.
נאמנות יחידה היא סוג של השקעה קולקטיבית הארוזה תחת שטר נאמנות. נאמני היחידות מספקים גישה למגוון עצום של ניירות ערך. אלה מוצעים בגרנזי, ג'רזי, פיג'י, אירלנד, ניו זילנד, אוסטרליה, קנדה, נמיביה, קניה, סינגפור, דרום אפריקה, בריטניה, האי מאן ומלזיה. ההגדרה המדויקת של מה אמון יחידה בתחומי שיפוט אלה משתנה. באסיה, קרן יחידה זהה למעשה לקרן נאמנות. בקנדה, לעומת זאת, קרן יחידה היא קרן לא מאוגדת שמוקמה באופן ספציפי כדי לאפשר הכנסה לזרום לבעלי יחידות - אף שהשקעות אלה נקראות בדרך כלל יותר נאמני הכנסה.
Takeaways מפתח
- נאמני יחידות הם קרנות נאמנות שאינן מאוגדות שמעבירות רווחים ישירות למשקיעים ולא משקיעים מחדש בקרן. המשקיע הוא הנהנה של הנאמנות. ההגדרה המדויקת של נאמנות יחידה משתנה לפי אזור.
כיצד פועלים נאמני היחידות
הערך הבסיסי של הנכסים בתיק הנאמנות נאמר ישירות על ידי מספר היחידות שהונפקו כפול המחיר ליחידה. כמו כן יש צורך להפחית מדמי עסקה, דמי ניהול ו / או עלויות נלוות אחרות. קביעת יעדי הניהול ומגבלותיה תלויה ביעדים ויעדי ההשקעה של נאמנות היחידה.
בהשקעות נאמנות יחידה מנהלי הקרנות מנהלים את האמון לטובת רווחים ורווחים. נאמנים מוקצים לוודא שמנהל הקרן מנהל את הנאמנות בעקבות יעדי ההשקעה והיעדים של הקרן. זה גם תפקידם של הנאמנים לשמור על נכסי הנאמנות.
בעלי קרנות יחידה נקראים בעלי יחידות, והם מחזיקים בזכויות בנכסי הנאמנות. בין מנהל הקרן לבין בעלי עניין חשובים אחרים נמצאים רשמים, הפועלים פשוט כמתווכים או כקשר כאחד לשני הצדדים.
איך נאמני היחידות מרוויחים כסף
נאמני היחידות הינם פתוחים ומחולקים ליחידות עם מחירים שונים. מחירים אלה משפיעים ישירות על שווי שווי הנכס הכולל של הקרן. בהיותם פתוחים, בכל פעם שמוסיפים כסף לאמון כהשקעה, יותר יחידות נעשות כדי להתאים למחיר הקנייה הנוכחי של היחידה. במקביל, בכל פעם שנלקחות יחידות, נמכרים נכסים כדי להתאים למחיר המכירה הנוכחי של היחידה.
מנהלי קרנות מרוויחים כסף באמצעות ההפרש בין מחיר היחידה בעת הקנייה, שהוא מחיר ההצעה, ומחיר היחידה בעת מכירתו, שהוא מחיר ההצעה. ההבדל בין מחיר ההצעה למחיר ההצעה נקרא מרווח הצעת המחיר. מרווח הצעות המחיר משתנה. זה תלוי בסוג הנכסים המנוהלים ויכול לנוע בין מספר נקודות בסיס על נכסים שחוסלים בקלות כמו אג"ח ממשלתיות לשינוי של 5% ומעלה בנכסים שקשה יותר לסחור בהם, כמו נכסים.
