תוכן העניינים
- סובלנות לסיכון לפי מסגרת זמן
- הון סיכון
- הבן את יעדי ההשקעה שלך
- ניסיון בהשקעה
- התחשבות בזהירות
סובלנות לסיכון הוא נושא שעליו נדון לעתים קרובות אך מוגדר לעיתים רחוקות. אין זה יוצא דופן לקרוא המלצה מסחרית העוסקת בחלופות או אופציות המבוססות על סבילות סיכון שונות. אך כיצד קובע משקיע אינדיבידואלי את סובלנות הסיכון שלו? כיצד הבנת מושג זה יכולה לעזור למשקיעים בגיוון התיקים שלהם?
Takeaways מפתח
- משקיעים המסוגלים להבין ולחשב את סובלנות הסיכון שלהם ולעצב תיק עבודות שמשקף כי הסובלנות תועלת בטווח הרחוק. סובלנות לריסק נתפסת לעתים קרובות כמשקפת גיל, כאשר אנשים צעירים יותר עם אופק זמן ארוך יותר רואים סובלני יותר, ו לכן סביר יותר להשקיע במניות ובקרנות מניות מאשר הכנסה קבועה. בעוד גיל זה גורם, אל תעבור אוטומטית ממניות לאג"ח רק בגלל שהפכת לגיל 65; אנשים חיים זמן רב יותר ויכולים להישאר משקיעים אגרסיביים לאורך זמן רב יותר. בלי קשר לגיל, בעלי ערך נטו גבוה יותר ויותר מה שנקרא הון נזיל להשקעה יכולים להרשות לעצמם סובלנות גבוהה יותר לסיכון מאשר אלה שהם חסרי מזומנים יותר. גורמים שכדאי לקחת בחשבון בהערכת סובלנות הסיכון כוללים קביעת סדרי העדיפויות שלך מבחינת מה שאתה חוסך ומשקיע כסף וכדי להיות מציאותיים לגבי חווית ההשקעה שלך.
סובלנות לסיכון לפי מסגרת זמן
קלישאה שנראית לעיתים קרובות היא זו של מה שנתייחס אליה כ"סובלנות סיכונים "מבוססת גיל. זו חוכמה קונבנציונאלית כי למשקיע צעיר יותר יש אופק זמן ארוך טווח מבחינת הצורך בהשקעות והוא יכול לקחת סיכון רב יותר. בעקבות היגיון זה, לאדם מבוגר יש אופק השקעה קצר, במיוחד ברגע שאותו אדם פורש, והוא סובל סיכון נמוך. אמנם זה יכול להיות נכון באופן כללי, אך בהחלט ישנם מספר שיקולים אחרים שנכנסים לתמונה.
ראשית, עלינו לקחת בחשבון את ההשקעה. מתי יהיה צורך בכספים? אם אופק הזמן קצר יחסית, סובלנות הסיכון צריכה להיות שמרנית יותר. להשקעות לטווח הארוך, יש מקום להשקעות אגרסיביות יותר.
עם זאת, הקפד לעקוב באופן עיוור אחר חוכמה קונבנציונאלית בכל מה שקשור לסבילות סיכון ולשיעורי נכסים. לדוגמה, אל תחשוב שרק בגלל שאתה בן 65 אתה חייב להעביר הכל להשקעות שמרניות, כמו תעודות פיקדון או שטרות אוצר. למרות שזה עשוי להיות מתאים לחלקם, יתכן וזה לא מתאים לכל אחד - למשל לאדם שיש לו מספיק לפרוש ולחיות מהאינטרס של השקעותיו מבלי לגעת במנהל. עם תוחלת החיים ההולכת וגוברת של ימינו וקידום מדעי הרפואה, המשקיע בן 65 עדיין עשוי לקבל אופק זמן של 20 שנה (או יותר).
הון סיכון
הערך הנקי והון הסיכון הזמין צריכים להיות שיקולים חשובים בעת קביעת סובלנות הסיכון. השווי הנקי הוא פשוט הנכסים שלך minus ההתחייבויות שלך. הון סיכון הוא כסף העומד לרשותך להשקעה או סחר שלא ישפיע על אורח חייך אם יאבד. יש להגדירו כהון נזיל או הון שניתן להמיר בקלות למזומן.
לכן משקיע או סוחר עם שווי נטו גבוה יכולים לקחת סיכון רב יותר. ככל שאחוז הערך הנקי הכולל שלך הוא ההשקעה או המסחר קטן יותר, כך סובלנות הסיכון יכולה להיות אגרסיבית יותר.
לרוע המזל, אנשים עם שווי נטו מועט, או בעלי הון סיכון מוגבל, נמשכים לעתים קרובות להשקעות מסוכנות יותר כמו חוזים עתידיים או אופציות בגלל הפיתוי של רווחים מהירים, קלים וגדולים. הבעיה עם זה היא שכשאתה "סוחר עם שכר הדירה" קשה לקבל את הראש במשחק. כמו כן, כאשר מניחים סיכון רב מדי עם הון קטן מדי, ניתן לאלץ סוחר לצאת מתפקידו מוקדם מדי.
מצד שני, אם סוחר חסר-הערכה העושה שימוש במכשירי סיכון מוגבלים או מוגדרים (כמו אופציות ארוכות) "עובר חזה", יתכן שלא ייקח לאותו סוחר זמן להתאושש. לעומת זאת, מדובר בסוחר בעל ערך נטו שמכניס הכל למסחר מסוכן אחד ומפסיד - ייקח לסוחר זה הרבה יותר זמן להתאושש.
לאדם מסוים בעל ערך נטו ככל הנראה יש יותר כסף להסתכן ולכן יכול להיות סובלני יותר מאשר מישהו עם פחות הון, אך לאותו אדם יש עוד מה להפסיד אם ההשקעה תעבור.
הבן את יעדי ההשקעה שלך
יש לקחת בחשבון גם את יעדי ההשקעה שלך בעת חישוב כמה סיכון ניתן לקחת. אם אתה חוסך לחינוך במכללה של ילד או פרישתך, כמה סיכון אתה באמת רוצה לקחת עם הכספים האלה? לעומת זאת, ניתן לקחת סיכון רב יותר אם אתה משתמש בהון סיכון אמיתי או הכנסה פנויה כדי לנסות להרוויח הכנסה נוספת.
מעניין, יש אנשים שנראים די בסדר עם השימוש בכספי הפרישה לסחר במכשירים בסיכון גבוה יותר. אם אתה עושה זאת למטרה היחידה להגן על עסקאות מפני חשיפה למס, כגון סחר בחוזים עתידיים ב- IRA, וודא שאתה מבין היטב מה אתה עושה. אסטרטגיה כזו עשויה להיות בסדר אם אתה מנוסה עם עתיד מסחר, אתה משתמש רק בחלק מכספי ה- IRA למטרה זו ואינו מסכן את היכולת שלך לפרוש במסחר בודד.
עם זאת, אם אתה מיישם את כל ה- IRA שלך על חוזים עתידיים, יש לך שווה נטו מועט או חסר ופשוט מנסה להימנע מחשיפת מס עבור אותו "דבר בטוח", אתה צריך לחשוב מחדש על הרעיון לקחת על עצמו סיכון כה גדול. החוזים העתידיים כבר זוכים לטיפול ברווחי הון נוחים; שיעורי רווחי הון נמוכים בהשוואה להכנסות רגילות, ו -60% מהרווחים שלך בעתיד יחויבו בשיעור הנמוך מבין שני שיעורי רווח ההון. עם זאת בחשבון, מדוע יהיה אינדיבידואלי בעל ערך נטו נמוך לקחת סיכון כה גדול עם קרנות הפנסיה? במילים אחרות, רק בגלל שאתה יכול לעשות משהו לא תמיד אומר שאתה צריך.
רק בגלל שאתה יכול לבצע הימורים מסוכנים לא אומר שאתה צריך; אם שימור ההון הוא המטרה ואתה חדש יותר בהשקעה, היזהר מלקחת סיכון רב מדי.
ניסיון בהשקעה
כשמדובר בקביעת סובלנות הסיכון שלך, יש לקחת בחשבון גם את רמת ניסיון ההשקעה שלך. האם אתה חדש בהשקעה וסחר? האם אתה עושה זאת כבר זמן מה אך מסתעף לתחום חדש, כמו אפשרויות מכירה? זה נכון להתחיל מיזמים חדשים בזהירות מסוימת, ומסחר או השקעה אינם שונים. קבל קצת ניסיון מתחת לחגורה שלך לפני שאתה מחייב הון רב מדי. זכרו תמיד את הקלישאה הישנה וחתרו ל"שימור ההון ". זה רק הגיוני לקחת את הסיכון המתאים למצבך אם התרחיש הגרוע ביותר יאפשר לך לחיות להילחם ביום אחר.
התחשבות בזהירות
ישנם דברים רבים שיש לקחת בחשבון בעת קביעת התשובה לשאלה פשוטה לכאורה, "מהי סובלנות הסיכון שלי?" התשובה תשתנה בהתאם לגילכם, הניסיון, השווי הנקי, הון הסיכון והשקעה או סחר בפועל הנחשבים. לאחר שתחשבו על כך תוכלו ליישם את הידע הזה על תוכנית השקעה ומסחר מאוזנת ומגוונת.
הפצת הסיכון סביבכם, אפילו אם מדובר בסיכון גבוה כולו, מורידה את החשיפה הכוללת שלכם לכל השקעה או סחר בודדים. עם גיוון מתאים, ההסתברות לאובדן מוחלט מצטמצמת מאוד. זה חוזר לשימור ההון.
הכרת סובלנות הסיכון שלך עולה על היכולת לישון בלילה או לחוץ על המקצועות שלך. זהו תהליך מורכב של ניתוח מצבך הכלכלי האישי ואיזונו ביחס ליעדים ומטרותיך. בסופו של דבר, הכרת סובלנות הסיכון שלך - והקפדה על השקעות שמתאימות לתוכו - אמורה למנוע ממך הרס פיננסי מלא.
