מה המשמעות של מתחת למים?
מתחת למים הוא המונח לחוזה פיננסי או נכס ששווה פחות מערכו הרעיוני. פריט זה יכול להיות אופציית שיחה מחוץ לכסף בה המניה נסחרת כיום מעל מחיר השביתה של האופציה. אולם בדרך כלל נפוצה יותר, המונח משמש ביחס לבית, או נכס משמעותי אחר, שיש לו משכנתא או הלוואה מצטיינים בנכס שהם סכום גדול יותר ממה ששווה הנכס.
בשני המקרים, למחזיק יש נכס ללא ערך מהותי. במקרה של המשכנתא או ההלוואה, המחזיק בנכס חייב למעשה יותר מששווה הנכס.
מתחת למים מכונה גם downside down.
Takeaways מפתח
- מתחת למים פירושו כי נכס אינו מהכסף, מונח סחר באופציות, אך בדרך כלל מתייחס לביצוע הלוואה בנכס שהוא גדול ממה שהנכס שווה. בעל בית נמצא מתחת למים אם המשכנתא שלו גדולה יותר ממה הבית שווה. לעתים קרובות, אך לא תמיד, ניתן להימנע ממצבים תת-ימיים על ידי חיפוש עסקאות טובות ויצירת מרווח ביטחון בין שווי הנכס לסכום ההלוואה.
הסבר הלוואות תת מימיות
הסביר מתחת למים
במסחר באופציות, לשיחה מחוץ לכסף (OTM) יש מחיר שביתה מעל למחיר הנוכחי של המניה או הסחורה הבסיסית. למכירת OTM יש שביתה מתחת למחיר הנוכחי של הבסיס. אם הנכס הבסיסי אינו יכול לנוע מעבר לשביתת השיחה או מתחת לשביתה, האפשרות תפוג ללא ערך. זה קורה מכיוון שכל הערך של אפשרות OTM נגזר מערך הזמן שלו והפוטנציאל של הבסיס לעבור דירה בכסף (ITM). עם זאת, אם זה לא מזיז את ה- ITM, כל ערך הזמן הזה מתרוקן, ומותיר למחזיק האופציה נכס חסר ערך.
סוחרים משתמשים באופציות OTM כאשר הם מאמינים שהנכס הבסיסי ינוע בסופו של דבר לכיוון הרצוי.
באופן נפוץ יותר, פירושו שתחת למים הוא בעלות על נכס ששווה פחות מהלוואות מצטיינות על אותו נכס. זה יכול לקרות בחשבון למסחר בשוליים, שם סוחר מחזיק במלאי במינוף, אך החברה (המניה) מצהירה על פשיטת רגל ומחזקות המניות כבר אינן מכסות את המרווח או את ההלוואה שהספק הברוקר לרכישת המניה בהתחלה. החשבון נמצא מתחת למים, והמשקיע יצטרך למצוא קרנות במקום אחר כדי להחזיר את הכסף (ההלוואה) שאיבדו בשוק המניות. זה נקרא שיחת שוליים.
אם מכונית חדשה נרכשת בהלוואה, הרכישה מביאה כמעט מיידית לכך שהקונה יהיה מתחת למים מכיוון שהמכונית תפוחת מייד ברגע שהיא תיסחף מהמגרש ואילו ההלוואה תשולם לאט לאורך שנים. בסופו של דבר, ככל שמתבצעות יותר תשלומים, והמכונית פוחתת בקצב איטי יותר, המכונית תחזור מעל המים. לדוגמה, בעוד 10 שנים משולמת ההלוואה אך הבעלים יכול כנראה למכור את הרכב בכמה אלפי דולרים, תלוי במוצר ובבריאות הרכב.
נדל"ן מתחת למים
בנדל"ן, מתחת למים מתייחס למצב בו בית או נכס אחר שווים פחות מהכסף המגיע להלוואה. ערך גרוע זה מציג בעיות הן לבעלי הבית והן למחזיק המשכנתא. אם בעל הבית צריך לעבור דירה, מכירת הבית לא תייצר כספים מספיקים בכדי לשלם לבעל המשכנתא, אפילו לפני כל דמי עסקה. במקרה זה, על בעל הבית למצוא כספים נוספים או להיכנס למכירה קצרה עם צד שלישי. סוגים אלה של בעיות, בתורם, מובילים לקרבות משפטיים ולקשיים אפשריים בהמשך הדרך עבור בעל הבית המקורי והן המלווה של הצד השלישי.
בעוד שמכירה קצרה אכן מסבכת את התהליך בו המלווה המקורי מחזיר את כספם, בעיה משמעותית יותר עם משכנתאות מתחת למים התהוותה לאחר בועת הדיור בשנת 2006 והתפוצצה בשנת 2007. בעלי בתים אשר חלו יותר משווי הבית שלהם התרחקו בשקט מהשקעותיהם. זה הביא להחלפת משכנתא, והותיר את הבנקים המלווים הפסדים ואת ההוצאות הנוספות לחיסול בתיהם שנרכשו.
טיפים להימנעות מלהיות מתחת למים
להיות מתחת למים בהשאלה זה לא תמיד דבר נורא. כל עוד מתבצעים תשלומים, ההלוואה משולמת והמצב התת ימי עשוי להיות זמני. עם זאת, ניתן להימנע בעיקר ממצבים מתחת למים על ידי חיפוש מרווח ביטחון לגבי הנכס הנרכש וסכום ההלוואה.
קבלת עסקה טובה על בית או מכונית, שם ניתן היה למכור את ערך הנכס עבור יותר ממה שמשולם (נתון זמן מסוים) פירושו כי סכום ההלוואה קטן יותר וישנו מאגר גדול יותר בין שווי הנכס להלוואה. כמות. המשמעות היא שהנכס יצטרך לרדת בערכו יותר כדי להיות מתחת למים. השווה את זה לזוג שמשלם יותר מדי עבור בית, ומשלמים 300, 000 $ במלחמה במכרז על בית שבאמת שווה רק 280, 000 $. תלוי בכמה שהניחו, הם עלולים להיות מתחת למים באופן מיידי, או אם מחירי הדירות נופלים הם יכולים להיות מתחת למים באופן משמעותי תוך זמן קצר.
תשלומים חסרים או עמלות נוספות בגין הפרת תנאי ההלוואה יכולים להגדיל את סכום ההלוואה המגיע במהירות. זה יכול לגרום להלוואה לנוע מתחת למים, או עמוק יותר מתחת למים. המלווים בדרך כלל מוכנים לפתור פתרונות עם לווים אם המאבקים הפיננסיים הם קצרי טווח, מכיוון שהמלווה לא רוצה לעבור את המאבק של מכירת נכס מתחת למים רק כדי להחזיר הלוואה באופן חלקי בהפסד.
אם אתה מתמודד עם בעיות כלכליות, דבר עם מתכנן פיננסי, יועץ חובות ו / או המלווה כדי לעזור במציאת פיתרון לפני שהבעיה תחמיר.
דוגמה להיות מתחת למים במשכנתא
נניח שאדם רואה בית שמוצא חן בעיניו בסכום של 400, 000 $. יש להם 40, 000 דולר לתשלום מקדמה, או 10%. לא כולל עמלות אחרות וביטוח המשכנתא, שמשמעותן שחלק מהתשלום המקדמי לא יעבור לעיקרון, כיוון שפשטות נניח שהקונה יקבל הלוואה בסך 360, 000 דולר.
באמצעות המשכנתא ותשלום המקדמה הקונה משלם עבור הבית. מספר חודשים לאחר הרכישה הם מבחינים בבתים דומים באזורם נמכרים בפחות מ -400, 000 $. בתים דומים, המכונים דומים להשוואה, נמכרים ב -350 אלף דולר. שווי ההלוואה של 360, 000 $ ירד רק באופן מצטבר ל 359, 000 $ מכיוון שחלק גדול מהתשלומים הראשוניים עובר ריבית ולא עקרונית, ובכל זאת הבית שווה רק 350, 000 $. אם הבית נמכר, הוא לא יכול היה לשלם את ההלוואה. זה נקרא להיות מתחת למים או הפוך.
אם שוק הדיור יתייצב, בסופו של דבר ההלוואה תשולם והלוואת הנכסים כבר לא תהיה מתחת למים. להיות כמות קטנה מתחת למים, או לפרק זמן קצר, אינו נושא מרכזי. הימצאות מתחת למים במשך זמן רב ובכמות גדולה מעידה על רכישה לקויה, תזמון לקוי או תנאי שוק גרועים. אולי שלושתם.
הבית יכול להיות מתחת למים מכמה סיבות. ייתכן שרוכש הבית שילם יתר על המידה מלכתחילה. הבית אולי היה שווה רק 350, 000 דולר לאורך כל הדרך, אך המוכר ביקש יותר והקונה היה מוכן לשלם אותו.
לחלופין, יתכן כי ערך הנכס צנח. 400, 000 דולר אולי היו במחיר טוב באותה תקופה, אך הירידה האחרונה במשק פירושה פחות מקומות עבודה ולא אנשים רבים שיכולים להרשות לעצמם את בתיהם. נאלץ למכור, ערכי הנכסים מונעים.
ערכי הנכסים מתדרדרים לאט לאט אך יכולים לנוע במהירות באזורים מסוימים. לדוגמה, עיר קטנה עשויה לראות שערכי הנכסים צונחים במהירות רבה אם מקור התעסוקה העיקרי, למשל מפעל או מכרה, ייסגר. רחוב מסוים עשוי לראות את ערכי הנכסים יורדים במהירות אם כנופיה מתגוררת באחד הבתים.
